解釋衍生工具的最簡單方法是，它是一種合同協議，其中基礎價值通過相關資產，證券或指數達成一致。有許多標的資產與各種金融工具簽訂合約，如股票，貨幣，商品，債券和利率。
衍生工具的更簡單定義是，任何證券的價值都來自不同資產的價值。有許多常見衍生品經常在全世界範圍內交易。期貨和期權是常見交易衍生品的例子。但是，它們不是唯一的類型，還有許多其他類型。
衍生品市場
衍生品市場非常龐大。事實上，估計其大小約為1.2萬億美元。之所以如此龐大，是因為有許多不同的資產可以使用衍生品，包括債券，股票，商品，貨幣等。許多投資者更願意購買衍生品而不是買入相關資產。
衍生品市場分為兩類：場外衍生品和交易所衍生品。場外交易或場外衍生品是指未在交易所上市且在各方之間直接交易的衍生品。這些類型在投資銀行中非常受歡迎。
基於交易所的衍生品是在交易所上市的衍生品，例如The Chicago Mercantile Exchange。大型機構投資者通常使用場外衍生品，而小型個人投資者則使用基於交易的衍生品進行交易。商業銀行，對沖基金和政府資助企業等客戶經常從投資銀行購買場外衍生品。
衍生物的類型：
有許多金融衍生品可以提供OTC（場外交易）或通過交易所提供。衍生工具價值受相關資產的表現影響，或者如上所述，受合約影響。
在線交易中使用的更常見的衍生品是：
- 差價合約差價合約在衍生品交易中非常受歡迎，差價合約使你能夠推測包括股票，貨幣，指數和商品在內的全球工具價格的上漲或下跌。差價合約與一種工具進行交易，該工具將反映相關資產的變動，當資產相對於交易者所處的位置移動時，利潤或損失將被釋放。
- 期貨合約基於買賣協議的共同衍生工具，如糖或股票等商品，在稍後階段但以固定價格支付。期貨被標準化以促進期貨交易所的交易，其中標的資產的細節取決於商品的質量和數量。
- 期權衍生品市場的交易期權使交易者有權在特定日期或之前以指定價格購買（CALL）或賣出（PUT）標的資產，而沒有義務這是期權和期貨交易之間的主要差異。基本上，期權與期貨合約非常相似。但是，選項更靈活。這使得它更適合許多交易者和投資者。
- 期貨與期權期貨和期權的目的是讓人們在實際交易之前提前鎖定價格。這使交易者能夠保護自己免受不利價格變化的風險。但是，對於期貨合約，買方有義務在到期日到期時按約定價格支付金額。通過選項，買方可以決定退出合同。這是兩種證券之間的主要區別。此外，大多數期貨市場都是流動性的，形成了狹窄的買賣價差，而期權並不總是有足夠的流動性，特別是對於只會在未來到期的期權。期貨為交易提供更大的穩定性，但它們也更加僵化。選項提供較少的穩定性，但它們也不那麼嚴格。所以，如果你希望退出交易，你應該考慮選擇。如果沒有，那麼你應該考慮期貨。
- 遠期合約通過更多非正式協議設立並通過經紀人交易的金融工具，為交易者提供買賣特定資產（如貨幣）的機會。這裡也設定了價格並在未來的日期支付。
- 掉期當交易是交換時，合約設置中使用的另一種常見衍生品，它們允許雙方在一段時間內交換現金流序列。它們不是交換或交易的工具，而是兩個交易商之間的定製場外交易合約。
為何交易金融衍生品？
最初使用衍生工具來確保在全球範圍內交易的商品和服務的匯率和諧平衡。交易商發現，由於貨幣和會計系統存在差異，交易者更容易找到共同的衍生品市場。
如今，衍生品交易的主要原因在於投機和套期保值的目的，因為交易者希望從相關資產，證券或指數的價格變化中獲利。
當交易者在推測衍生品時，如果他們的買入價低於期貨合約結束時相關資產的價格，他們就可以獲利。例如，如果一個人購買資產X的期貨合約，價格為100美元，如果資產X的價格在合約結束時上漲到110美元，則該人獲利10美元。
衍生品有幾種不同的形式，例如用於對沖或最小化風險的種類。例如，交易者可能希望從資產售價（賣出倉位）的減少中獲利。當他輸入用作套期保值的衍生工具時，它允許與相關資產價格相關的風險在交易合約中涉及的雙方之間轉移。
然而，即使衍生品用於投機，它們也用於風險管理。許多政黨使用衍生工具確保他們在不久的將來不會遭受不利的價格變動。
例如，穀物製造商可以以特定價格購買小麥期貨，以確保該公司能夠在幾個月後購買小麥。如果小麥價格在一個月的時間內上漲太多，這可以保護穀物製造商免於陷入無法購買所需小麥的境地。
