解释衍生工具的最简单方法是，它是一种合同协议，其中基础价值通过相关资产，证券或指数达成一致。有许多标的资产与各种金融工具签订合约，如股票，货币，商品，债券和利率。
衍生工具的更简单定义是，任何证券的价值都来自不同资产的价值。有许多常见衍生品经常在全世界范围内交易。期货和期权是常见交易衍生品的例子。但是，它们不是唯一的类型，还有许多其他类型。
衍生品市场
衍生品市场非常庞大。事实上，估计其大小约为1.2万亿美元。之所以如此庞大，是因为有许多不同的资产可以使用衍生品，包括债券，股票，商品，货币等。许多投资者更愿意购买衍生品而不是买入相关资产。
衍生品市场分为两类：场外衍生品和交易所衍生品。场外交易或场外衍生品是指未在交易所上市且在各方之间直接交易的衍生品。这些类型在投资银行中非常受欢迎。
基于交易所的衍生品是在交易所上市的衍生品，例如The Chicago Mercantile Exchange。大型机构投资者通常使用场外衍生品，而小型个人投资者则使用基于交易的衍生品进行交易。商业银行，对冲基金和政府资助企业等客户经常从投资银行购买场外衍生品。
衍生物的类型：
有许多金融衍生品可以提供OTC（场外交易）或通过交易所提供。衍生工具价值受相关资产的表现影响，或者如上所述，受合约影响。
在线交易中使用的更常见的衍生品是：
- 差价合约差价合约在衍生品交易中非常受欢迎，差价合约使你能够推测包括股票，货币，指数和商品在内的全球工具价格的上涨或下跌。差价合约与一种工具进行交易，该工具将反映相关资产的变动，当资产相对于交易者所处的位置移动时，利润或损失将被释放。
- 期货合约基于买卖协议的共同衍生工具，如糖或股票等商品，在稍后阶段但以固定价格支付。期货被标准化以促进期货交易所的交易，其中标的资产的细节取决于商品的质量和数量。
- 期权衍生品市场的交易期权使交易者有权在特定日期或之前以指定价格购买（CALL）或卖出（PUT）标的资产，而没有义务这是期权和期货交易之间的主要差异。基本上，期权与期货合约非常相似。但是，选项更灵活。这使得它更适合许多交易者和投资者。
- 期货与期权期货和期权的目的是让人们在实际交易之前提前锁定价格。这使交易者能够保护自己免受不利价格变化的风险。但是，对于期货合约，买方有义务在到期日到期时按约定价格支付金额。通过选项，买方可以决定退出合同。这是两种证券之间的主要区别。此外，大多数期货市场都是流动性的，形成了狭窄的买卖价差，而期权并不总是有足够的流动性，特别是对于只会在未来到期的期权。期货为交易提供更大的稳定性，但它们也更加僵化。选项提供较少的稳定性，但它们也不那么严格。所以，如果你希望退出交易，你应该考虑选择。如果没有，那么你应该考虑期货。
- 远期合约通过更多非正式协议设立并通过经纪人交易的金融工具，为交易者提供买卖特定资产（如货币）的机会。这里也设定了价格并在未来的日期支付。
- 掉期当交易是交换时，合约设置中使用的另一种常见衍生品，它们允许双方在一段时间内交换现金流序列。它们不是交换或交易的工具，而是两个交易商之间的定制场外交易合约。
为何交易金融衍生品？
最初使用衍生工具来确保在全球范围内交易的商品和服务的汇率和谐平衡。交易商发现，由于货币和会计系统存在差异，交易者更容易找到共同的衍生品市场。
如今，衍生品交易的主要原因在于投机和套期保值的目的，因为交易者希望从相关资产，证券或指数的价格变化中获利。
当交易者在推测衍生品时，如果他们的买入价低于期货合约结束时相关资产的价格，他们就可以获利。例如，如果一个人购买资产X的期货合约，价格为100美元，如果资产X的价格在合约结束时上涨到110美元，则该人获利10美元。
衍生品有几种不同的形式，例如用于对冲或最小化风险的种类。例如，交易者可能希望从资产售价（卖出仓位）的减少中获利。当他输入用作套期保值的衍生工具时，它允许与相关资产价格相关的风险在交易合约中涉及的双方之间转移。
然而，即使衍生品用于投机，它们也用于风险管理。许多政党使用衍生工具确保他们在不久的将来不会遭受不利的价格变动。
例如，谷物制造商可以以特定价格购买小麦期货，以确保该公司能够在几个月后购买小麦。如果小麦价格在一个月的时间内上涨太多，这可以保护谷物制造商免于陷入无法购买所需小麦的境地。
