許多投資者根據基本面來分析股票- 例如收入，估值或行業趨勢 – 但基本因素並不總是反映在市場價格上。技術分析通過利用統計分析和行為經濟學等技術幫助交易者和投資者在內在價值和市場價格之間找到差距。大多數投資者使用技術和基本分析來做出決策。
選擇正確的方法
有兩種不同的方法來進行技術分析：自上而下的方法和自下而上的方法。通常情況下，短期交易者將採取自上而下的方法，而長期投資者將採取自下而上的方法。
- 自上向下。 自上而下的方法涉及篩選符合某些技術標準的庫存。例如，交易者可能對從50天移動平均線中突破的股票感興趣，作為買入機會。
- 自下而上。 自下而上的方法涉及分析對於潛在的進入和退出點而言基本上有趣的股票。例如，投資者可能會在下降趨勢中找到被低估的股票，並使用技術分析來識別股票可能觸底時的特定切入點。
除了這些考慮因素之外，不同類型的交易者可能更喜歡使用不同形式的技術分析。日內交易者可能會使用簡單的趨勢線和交易量指標來做出決策，而波動或頭寸交易者可能更喜歡圖表模式和技術指標。開發自動演算法的交易者可能具有完全不同的要求，這些要求使用量指標和技術指標的組合來推動決策制定。
如何入門
開始進行技術分析有五個核心步驟。
1.確定技術分析戰略或開發交易系統。
第一步是確定戰略或開發交易系統。例如，新手交易者可能決定遵循移動平均線交叉策略，他或她將跟蹤特定股票價格變動的兩個移動平均線（50天和200天）。對於這種策略，如果短期50天移動平均線超過長期200天移動平均線，則表示價格上漲趨勢併產生買入信號。賣出信號的情況恰恰相反。（有關更多信息，請參閱： 4種常見的主動交易策略。）
2.確定符合技術戰略的可交易證券。
並非所有股票或證券都符合上述策略，這對於高流動性和波動性股票而非流動性或穩定股票而言非常理想。不同的股票或合約也可能需要不同的參數選擇 – 在這種情況下，不同的移動平均線，如15天和50天移動平均線。
3.找到執行交易的正確經紀賬戶。
獲得支持所選安全類型的正確交易賬戶（例如普通股，便士股票，期貨，期權等）。它應提供跟蹤和監控所選技術指標所需的功能，同時保持低成本以避免損害利潤。對於上述策略，在燭台圖表上移動平均線的基本賬戶將起作用。
4.選擇要跟蹤和監控交易的界面。
交易者可能需要不同級別的功能，具體取決於他們的策略。例如，日間交易者將需要一個保證金賬戶，可以訪問二級報價和做市商的可見性。但對於上面的示例，基本帳戶可能更適合作為低成本選項。
5.確定實施該策略可能需要的任何其他應用程序。
可能還有其他功能可以最大限度地提高性能。一些交易者可能需要移動警報或在旅途中進行交易，而其他交易者可以利用自動交易系統代表他們執行交易
提示和風險因素
交易可能具有挑戰性，這意味著超出以上幾點做好功課很重要。其他一些關鍵因素包括：
- 理解技術分析背後的基本原理和基礎邏輯。
- 回測交易策略，了解他們過去的表現。
- 在投入實際資本之前在模擬賬戶中進行交易。
- 意識到技術分析的局限性，以避免錯誤。
- 對可擴展性和未來需求進行深思熟慮和靈活處理。
- 試圖通過申請免費試用來評估交易賬戶的功能。
- 從頭開始，隨著經驗的增長而擴大。
總結
許多投資者在做出投資決策時都會利用基礎和技術分析，因為技術分析有助於填補知識空白。通過對技術分析的理解，交易者和投資者可以改善他們的長期風險調整回報，但在投入實際資本以避免出現錯誤之前理解和實踐這些技術非常重要。
