许多投资者根据基本面来分析股票- 例如收入，估值或行业趋势 – 但基本因素并不总是反映在市场价格上。技术分析通过利用统计分析和行为经济学等技术帮助交易者和投资者在内在价值和市场价格之间找到差距。大多数投资者使用技术和基本分析来做出决策。
选择正确的方法
有两种不同的方法来进行技术分析：自上而下的方法和自下而上的方法。通常情况下，短期交易者将采取自上而下的方法，而长期投资者将采取自下而上的方法。
- 自上向下。 自上而下的方法涉及筛选符合某些技术标准的库存。例如，交易者可能对从50天移动平均线中突破的股票感兴趣，作为买入机会。
- 自下而上。 自下而上的方法涉及分析对于潜在的进入和退出点而言基本上有趣的股票。例如，投资者可能会在下降趋势中找到被低估的股票，并使用技术分析来识别股票可能触底时的特定切入点。
除了这些考虑因素之外，不同类型的交易者可能更喜欢使用不同形式的技术分析。日内交易者可能会使用简单的趋势线和交易量指标来做出决策，而波动或头寸交易者可能更喜欢图表模式和技术指标。开发自动算法的交易者可能具有完全不同的要求，这些要求使用量指标和技术指标的组合来推动决策制定。
如何入门
开始进行技术分析有五个核心步骤。
1.确定技术分析战略或开发交易系统。
第一步是确定战略或开发交易系统。例如，新手交易者可能决定遵循移动平均线交叉策略，他或她将跟踪特定股票价格变动的两个移动平均线（50天和200天）。对于这种策略，如果短期50天移动平均线超过长期200天移动平均线，则表示价格上涨趋势并产生买入信号。卖出信号的情况恰恰相反。（有关更多信息，请参阅： 4种常见的主动交易策略。）
2.确定符合技术战略的可交易证券。
并非所有股票或证券都符合上述策略，这对于高流动性和波动性股票而非流动性或稳定股票而言非常理想。不同的股票或合约也可能需要不同的参数选择 – 在这种情况下，不同的移动平均线，如15天和50天移动平均线。
3.找到执行交易的正确经纪账户。
获得支持所选安全类型的正确交易账户（例如普通股，便士股票，期货，期权等）。它应提供跟踪和监控所选技术指标所需的功能，同时保持低成本以避免损害利润。对于上述策略，在烛台图表上移动平均线的基本账户将起作用。
4.选择要跟踪和监控交易的界面。
交易者可能需要不同级别的功能，具体取决于他们的策略。例如，日间交易者将需要一个保证金账户，可以访问二级报价和做市商的可见性。但对于上面的示例，基本帐户可能更适合作为低成本选项。
5.确定实施该策略可能需要的任何其他应用程序。
可能还有其他功能可以最大限度地提高性能。一些交易者可能需要移动警报或在旅途中进行交易，而其他交易者可以利用自动交易系统代表他们执行交易
提示和风险因素
交易可能具有挑战性，这意味着超出以上几点做好功课很重要。其他一些关键因素包括：
- 理解技术分析背后的基本原理和基础逻辑。
- 回测交易策略，了解他们过去的表现。
- 在投入实际资本之前在模拟账户中进行交易。
- 意识到技术分析的局限性，以避免错误。
- 对可扩展性和未来需求进行深思熟虑和灵活处理。
- 试图通过申请免费试用来评估交易账户的功能。
- 从头开始，随着经验的增长而扩大。
总结
许多投资者在做出投资决策时都会利用基础和技术分析，因为技术分析有助于填补知识空白。通过对技术分析的理解，交易者和投资者可以改善他们的长期风险调整回报，但在投入实际资本以避免出现错误之前理解和实践这些技术非常重要。
