K線分析中有很多專業叫的叫法來比喻股票走勢形態的變化，比如之前介紹的出水芙蓉，紅三兵等等，今天介紹一個常見的跌勢」斷頭鍘刀「，這聽著挺恐怖，一般出現斷頭鍘刀走勢的股票將進入大跌趨勢中。下面小編就給大家詳細講解一下均線斷頭鍘刀是什麼意思。
均線斷頭鍘刀由三條或三條以上不同時間周期的移動平均線和一根較長的大陰線組合而成，較多出現在股價完成頭部下跌初期或出現在股價 下跌趨勢途中，當三條或三條以上的均線互相糾纏粘合在一起時，一根較有力度的大陰線一口切斷三條均線，量縮導致股價無力創新高，價格不創新高導致均線系統開始收斂，最後一根有量支持的陰線徹底把月均線系統切斷，這根陰線即稱之為均線斷頭鍘刀。斷頭鍘刀技術圖形中所說的三 條均線通常指的是小三線組合。（5日均線，10日均線和20日均線三條）
當股價在高位盤整後漸漸下滑，此時5日、10日和20日均線形成的均線系統呈現收斂狀態。此時如出現一根陰線跌破三條均線形成一陰斷三線的「斷頭鍘刀」，則應警惕有一輪跌勢。特別是帶有較大成交量的陰線，則更有下跌的可能。
一根大陰線將短期均線(5日均線)、中期均線(10日均線)、長期均線(30日均線)完全覆蓋。均線斷頭鍘刀形態多出現在大盤或股票價格的頂部或階段性頂部，是一種典型的見頂賣出信號。
斷頭鍘刀有哪些特點
通常來說，這種K線形態出現時會有以下特徵：
- 出現在上漲趨勢的尾部或者頂部盤整階段，5日、10日和30日這三根均線呈現聚攏收窄狀態，均線出現這種形態一般意味著行情可能會橫向盤整一段時間，上輪趨勢開始衰弱，新一波行情等待啟程。
- 一根大陰線突然出現，同時跌穿上述三根均線且收盤價完全位於三根均線下方，此時通常是交易者在橫盤階段發現無利可盈，最後決定大幅拋售手中的倉位，引致行情在橫盤後「自由落體」。要注意，這根大陰線有個特點：光頭光腳。也就是說，這根K線沒有很明顯的上下影線，當日最高價幾乎等於開盤價，最低價幾乎等於收盤價，這意味著賣方一開始就很強勢。
- 出現斷頭鍘刀K線形態之前，成交量通常先放出巨量，然後小幅縮量，最終成交量越來越小，不再創新高；但出現該形態的時候，成交量可能會再次放大。
一旦在K線圖中發現這些特徵，交易者就要警惕起來，甚至可以準備清倉。如果這個斷頭鍘刀形態是有效的話，接下來的行情恐怕會有「排山倒海」之勢。當該形態出現後，第二天行情跳空低開，或者三根均線呈現向下擴散的形態，且伴隨著成交量再次放大，新一波可怕的跌勢很可能已經開啟了，可考慮立刻出場，落袋為安。不過因為該形態後也會出現小幅反彈的時候，因此交易者不必急於逆勢入場。
根據高手們的經驗，斷頭鍘刀K線形態準確率比較高，且一旦得到確認，空頭威力將相當強勁，行情下跌的概率高達70%。不過，單個K 線釋放的信號依然比較有限，根據K線共振理論，結合一組或多組K線形態會更加有效，比如結合M頂或頭肩頂這些偏中長期的頂部反轉形態信號。
」斷頭鍘刀」的市場意義為：
- 5日、10日和20日均線呈收斂狀態,說明股價已有較長時間維持橫向震蕩,也說明5日、10日和20日內買進股票的平均成本越來越接近。
- 當5日、10日和20日內買進股票的平均成本越來越接近時,人們發現早買或遲買股票一樣都無可盈利,購買股票的迫切性降低。而市場另一方面賣出方已明顯感到購買力降低,願意用更低的價格出售股票。
- 於是有一天賣出方突然用低於三條均線的價格大量賣出,當日收盤價跌破三條均線,形成「斷頭鍘刀」。
- 5日、10日和20日內買進股票的人突然發現已被套牢,先知先覺者在第二天行情中願意用比「斷頭鍘刀」這根陰線收盤價更低的價格沽出,於是發生空軋空行情。此時股票供應量急驟增加,而股票需求量急驟減少,終於誘發一輪跌勢。
斷頭鍘刀出現後如何處理
儘管該K線形態的有效性較高，但應對方式絕對不能單一，要根據自身交易計劃和風格採取不同的策略。對於短線交易者來說，出現了便可考慮立刻減倉甚至平倉離場，而中長線交易者則可部分減倉，繼續觀察形勢逐步減倉，密切關注更長期均線的波動（大於30日周期的均線），比如100日均線等。此外，由於斷頭鍘刀形態出現且價格如期下跌後，行情仍有短期反彈的可能，激進冒險型的交易者或許可考慮不離場，等待行情回調時博取短線反彈的盈利，不過這樣操作的風險較高。
最後要注意的是，斷頭鍘刀形態一般僅作為止盈或止損出場的信號，多頭看到該形態可考慮快點逃離，捨得「割肉」，但若單靠該信號逆勢入場做單，失敗的可能性很高。另外，由於該信號僅暗示行情可能會有一波下跌，但仍然難以確定接下來的大趨勢，因而交易者需要結合更多經典的頂部形態、成交量及MACD等常用技術指標加強判斷的準確率。
