大蕭條於 2009 年結束，影響了許多人的生活。現在，隨著經濟似乎正走向另一場低迷，現在是審查如何利用經濟衰退而不是讓它利用你的好時機。
投資者可以吸取很多教訓，他們中的許多人看到他們的投資賬戶因恐慌性拋售而遭受重創。如果他們堅持自己的投資，他們就會完全恢復並繼續增值。
這是任何衰退的第一課。衰退之後總是伴隨著包括股市強勁反彈在內的復甦。第二個教訓是，當他們的投資組合受到大規模拋售的打擊時，投資者不必坐視不管。有一些投資策略可以利用經濟衰退的力量來定位投資組合以實現快速而強勁的反彈。
關鍵要點
- 衰退之後總是伴隨著包括股市強勁反彈在內的復甦。
- 當市場開始暴跌時，是時候通過增加您的貢獻或在不合格的投資賬戶中開始美元成本平均來利用優勢了。
- 擁有股息股票的最佳方式是通過嚴格投資於派息公司的共同基金或交易所交易基金 (ETF)。
- 消費必需品製造商很好地度過了經濟衰退，在這一領域有多種投資選擇。
1. 當股價下跌時使用美元成本平均值
與大多數衰退一樣，您可能不會看到下一次衰退來臨。但在經濟衰退之前，你很可能會看到股市出現拋售。當這種情況發生時，請記住第一課：經濟衰退後會復甦。
知道了這一點，投資者可以通過美元成本平均投資方法利用下跌的市場。如果您每月向合格的退休計劃供款，則您已經在使用該技術。但是，當市場開始暴跌時，是時候通過增加您的供款或在不合格的投資賬戶中開始美元成本平均來利用這一優勢了。
當您對投資進行美元成本平均時，您會逐漸降低股價的整體成本基礎，因此當價格反彈時，您的成本基礎總是低於價格。例如，如果您每月向售價 25 美元的共同基金投資 500 美元，您的出資將購買 20 股。如果股價跌至 20 美元，您的出資將購買 25 股。您的賬戶現在有 45 股，平均成本為 22 美元。
隨著股價下跌，您的 500 美元捐款購買了越來越多的股票，您的成本基礎繼續下降。當股價反彈時，您的貢獻每月購買的股票較少，但當前股價始終高於您的成本基礎。對於不想擔心自己的投資表現如何的投資者而言，美元成本平均法在長期內最有效。
如果您打算在經濟衰退期間持有股票，最好持有資產負債表和現金流強勁的成熟大盤公司。
2. 買入股息
如果您打算在經濟衰退期間持有股票，最好持有資產負債表和現金流強勁的成熟大盤公司。這些公司不僅比現金流較差的小型公司更能抵禦經濟衰退，而且它們也更有可能支付股息。
對於投資者來說，股息有幾個目的。首先，如果一家公司在支付和增加股息方面有著悠久的歷史，您可以放心，它的財務狀況良好，可以在大多數經濟環境中生存下來。其次，股息提供了回報緩衝。即使股價下跌，您仍然可以獲得投資回報。正是由於這些原因，在市場低迷時期，股息股票往往優於非股息股票。
擁有股息股票的最佳方式是通過嚴格投資於派息公司的共同基金或交易所交易基金(ETF)。投資於具有長期支付股息歷史和增加股息記錄的公司的基金往往會產生高當前收益率和資本增值。
但是，不要指望這些基金在市場反彈期間會跑贏大盤。它們被保存在投資組合中，以在不同的市場周期中提供穩定的回報。隨著市場反彈，您可以逐漸從您的股息基金中分配，但您應該始終保留一部分作為防禦措施。
股息調整收盤價或 調整後收盤價考慮了前一天收盤價和第二天開盤價之間發生的任何分配或公司行為。股息會降低股票的價值，因為利潤分配給 股東 ，而不是投資回公司。
3. 投資消費必需品
即使在經濟衰退期間，消費者也需要購買食品、藥品、衛生用品和醫療用品。這些是消費必需品，是家庭預算中最後削減的項目。因此，雖然銷售平板電視和其他非必需品的公司收入下降，但銷售食品和其他基本必需品的公司卻沒有。因此，消費必需品公司有時被稱為防禦性股票，因為即使經濟不景氣，它們也往往保持彈性。
數據顯示，這些類型的公司在過去五個衰退時期的表現優於標準普爾 500 指數。消費必需品公司包括強生、寶潔、康尼格拉和沃爾瑪。這些特定的公司也支付了豐厚的股息，這加強了它們的防禦能力。還有一些共同基金嚴格投資於消費必需品公司。Fidelity Select Consumer Staples Portfolio 將至少 80% 的資產投資於從事消費品製造、銷售或分銷的公司。
