很多人 – 從作家和電視名人到同事或你最不喜歡的叔叔 – 都有一個「自動防範」系統來擊敗股市。你對大多數這些想法持懷疑態度是正確的。
但實際上有一種方法可以通過三個相當簡單的步驟來擊敗市場，而追隨它們的最大要求並不是一個非常精通的市場; 這是耐心。
第1步：永不銷售
一項研究表明，在1983年至2013年的30年間，僅僅交易10天就發生了相當大比例的股票收益。在這10天內退出市場的投資者看到他們的回報率下降了2.6個百分點。
對此的預防性解決方案是永不銷售。那就對了。保持對市場的全面投資，直到退休（或任何長期財務目標）。
您無法確切知道未來六個月石油價格是否會下降，或者下個月的就業報告是否會變得輕微。事實是，世界太複雜，無法確切地知道石油，勞動力市場或股票在短期內的走向。在任何三年期間，任何事情都可以並且將會發生在股市中。
然而，當你從長遠來看股票的回報時， 很明顯，唯一可以肯定的是，隨著時間的推移，股票往往會上漲（並且會超過通脹）。
幾十年來，50年期股票圖表上的所有暴跌都趨於平穩。並想一想人們多年來拋售股票的一些原因：債務危機，貨幣貶值，各種股票行業不可避免的泡沫破滅。當時它們似乎都是災難性的，但過了一會兒，它們逐漸變成了腳註。
第2步：索引兩種方式
利用市場長期回報的最佳方式是購買股票指數基金，特別是那些在交易所交易的基金。這些投資是被動管理的低收費基金，旨在簡單地匹配市場的回報。指數基金的多元化為初期投資者提供了額外的保障，這些投資者可能會在經濟低迷期間出售並且無視第1步。
一旦您對索引編製感到滿意，可以通過將一小部分窩蛋分配給零售部門的交易所交易基金（ETF）來充分利用零售股的顯著優勢。這種ETF作為零售商股票的指數，可以幫助您超越整個市場。例如，尋求與標準普爾零售行業指數回報相匹配的SPDR標準普爾零售ETF表現優於SPDR標準普爾500指數ETF，該指數在2019年7月結束的10年中大部分時間模仿標準普爾500指數整體而言。
（更廣泛的ETF在2019年第一季度超過零售ETF。）
對於許多投資者來說，這個簡單的，一對二的索引打擊是一個很好的計劃。如果你確定自己有能力在拋售期間持有個別零售股票，那麼購買一些可以很聰明。然而，如果他們的投資組合具有多元化指數基金的安全性，大多數投資者會發現更容易堅持第1步。
第3步：逢低買入
試圖計時市場幾乎總是一個壞主意。也就是說，只要你不打算按時「退出市場」（記住規則1），當市場大幅回落時，增加頭寸並沒有錯。如果你從不賣出，堅持指數基金，只是在市場下跌時買入更多，你應該壓低市場的回報。
一個好的策略是每月指數基金的平均成本，無論風雨如何。然後，當市場在一個月內回落10％時，您的定期供款將以更低的價格向您購買更多股票 – 並且將降低您為投資支付的平均成本。
認識到你在下跌時購買的時間 – 並且從平均美元成本中獲得收益 – 但是在你退休之前盡量不要考慮你的資金在做什麼。
耐心的重要性
你的大腦很可能會使這個相對簡單的計劃變得更加困難。不幸的是，通過多年的發展，我們一直在努力追隨群眾，聆聽感知專家，並避免風險。雖然這些特質可以在一些人的生活中很好地為我們服務，但他們可以很難成功地完成退休計劃。
從理論上講，長期持有股票是有道理的。但是當橡膠遇到困難時，我們經常希望每次市場下跌時快速致富（或者至少更快）並且恐慌。
因此，這種策略將比你的市場敏銳度更能測試你的耐心和氣質。購買標準普爾500指數和零售指數基金，在逢低期間增加您的頭寸，如果您願意，從不賣出應該適合您。
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