很多人 – 从作家和电视名人到同事或你最不喜欢的叔叔 – 都有一个“自动防范”系统来击败股市。你对大多数这些想法持怀疑态度是正确的。
但实际上有一种方法可以通过三个相当简单的步骤来击败市场，而追随它们的最大要求并不是一个非常精通的市场; 这是耐心。
第1步：永不销售
一项研究表明，在1983年至2013年的30年间，仅仅交易10天就发生了相当大比例的股票收益。在这10天内退出市场的投资者看到他们的回报率下降了2.6个百分点。
对此的预防性解决方案是永不销售。那就对了。保持对市场的全面投资，直到退休（或任何长期财务目标）。
您无法确切知道未来六个月石油价格是否会下降，或者下个月的就业报告是否会变得轻微。事实是，世界太复杂，无法确切地知道石油，劳动力市场或股票在短期内的走向。在任何三年期间，任何事情都可以并且将会发生在股市中。
然而，当你从长远来看股票的回报时， 很明显，唯一可以肯定的是，随着时间的推移，股票往往会上涨（并且会超过通胀）。
几十年来，50年期股票图表上的所有暴跌都趋于平稳。并想一想人们多年来抛售股票的一些原因：债务危机，货币贬值，各种股票行业不可避免的泡沫破灭。当时它们似乎都是灾难性的，但过了一会儿，它们逐渐变成了脚注。
第2步：索引两种方式
利用市场长期回报的最佳方式是购买股票指数基金，特别是那些在交易所交易的基金。这些投资是被动管理的低收费基金，旨在简单地匹配市场的回报。指数基金的多元化为初期投资者提供了额外的保障，这些投资者可能会在经济低迷期间出售并且无视第1步。
一旦您对索引编制感到满意，可以通过将一小部分窝蛋分配给零售部门的交易所交易基金（ETF）来充分利用零售股的显着优势。这种ETF作为零售商股票的指数，可以帮助您超越整个市场。例如，寻求与标准普尔零售行业指数回报相匹配的SPDR标准普尔零售ETF表现优于SPDR标准普尔500指数ETF，该指数在2019年7月结束的10年中大部分时间模仿标准普尔500指数整体而言。
（更广泛的ETF在2019年第一季度超过零售ETF。）
对于许多投资者来说，这个简单的，一对二的索引打击是一个很好的计划。如果你确定自己有能力在抛售期间持有个别零售股票，那么购买一些可以很聪明。然而，如果他们的投资组合具有多元化指数基金的安全性，大多数投资者会发现更容易坚持第1步。
第3步：逢低买入
试图计时市场几乎总是一个坏主意。也就是说，只要你不打算按时“退出市场”（记住规则1），当市场大幅回落时，增加头寸并没有错。如果你从不卖出，坚持指数基金，只是在市场下跌时买入更多，你应该压低市场的回报。
一个好的策略是每月指数基金的平均成本，无论风雨如何。然后，当市场在一个月内回落10％时，您的定期供款将以更低的价格向您购买更多股票 – 并且将降低您为投资支付的平均成本。
认识到你在下跌时购买的时间 – 并且从平均美元成本中获得收益 – 但是在你退休之前尽量不要考虑你的资金在做什么。
耐心的重要性
你的大脑很可能会使这个相对简单的计划变得更加困难。不幸的是，通过多年的发展，我们一直在努力追随群众，聆听感知专家，并避免风险。虽然这些特质可以在一些人的生活中很好地为我们服务，但他们可以很难成功地完成退休计划。
从理论上讲，长期持有股票是有道理的。但是当橡胶遇到困难时，我们经常希望每次市场下跌时快速致富（或者至少更快）并且恐慌。
因此，这种策略将比你的市场敏锐度更能测试你的耐心和气质。购买标准普尔500指数和零售指数基金，在逢低期间增加您的头寸，如果您愿意，从不卖出应该适合您。
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