羅素2000指數是衡量羅素3000指數中約2,000家市值最低的美國公司業績的指數,該指數由3,000隻美國最大股票組成。它是市值加權指數。
2020年3月,富時羅素(FTSE Russell)宣布了2020年羅素美國指數的年度重組或再平衡的時間表。2020年6月15日,「鎖定」時期開始,美國索引的添加和刪除列表被認為是最終的。6月26日,羅素重組在美國股票市場收盤後成為最終裁決。6月29日,股票市場通過新組建的羅素美國指數開盤。預期這種再平衡將促使更大的公司傾向於規模較小的公司,而增長型公司的價值超過其他行業的技術/醫療保健。
許多投資者將小盤共同基金的表現與羅素2000指數進行比較,因為它反映了該市場整個子部分所提供的回報機會,而不是較窄的指數所提供的機會,後者可能包含偏見或更多的股票特定風險,扭曲了基金經理的業績。
重要要點
由弗蘭克·羅素公司(Frank Russell Company)於1984年創建的羅素2000指數是由2000家小型資本公司組成的股票市場指數。
它由Russell 3000指數的後三分之二組成,Russell 3000指數是3000家上市公司的較大指數,佔美國可投資股票市場的近98%。
該指數是按市值加權的,並經常用作小型股投資者的基準。
了解羅素2000指數
由弗蘭克·羅素公司(Frank Russell Company)於1984年創建的羅素2000指數是由2000家小型資本公司組成的股票市場指數。它由Russell 3000指數的後三分之二組成,Russell 3000指數是3000家上市公司的較大指數,佔美國可投資股票市場的近98%。
羅素2000年指數通常是美國小盤股的基準。
Russell 2000指數是共同基金的常用基準,該基金將自己定為「小盤股」,就像S&P 500指數用來基準大型資本股一樣。(有關閱讀,請參閱「 S&P 500與Russell 2000 ETF:有何區別? 」)
共同基金投資者偏愛羅素2000指數,因為它反映了整個市場所呈現的投資機會,而不是較窄的指數所提供的機會,後者可能包含偏見或更多的股票特定風險,可能會扭曲基金經理的表現。許多共同基金和ETF與Russell 2000相關或基於Russell 2000。
這也是對中小型股總體表現的最廣泛引用的度量。該指數約佔羅素3000總市值的8%。截至2017年12月31日,羅素2000年公司的平均價值為24億美元; 中值市值為8.61億美元。該指數中最大公司的市值接近93億美元。它於2013年5月20日首次在1000水平上方交易。類似的小型股指數是標準普爾的 S&P SmallCap 600 ,但並未得到廣泛引用。
許多人認為羅素2000年是美國經濟的重要領頭羊,因為它衡量的是面向國內的小型企業的業績。通過使用成分股或通過指數期貨,共同基金和交易所交易基金(例如 Russell 2000 指數ETF)複製該指數,可以投資 Russell 2000 指數。 IWM和Russell 2000指數期貨也有活躍的 上市期權。
羅素2000指數中最小的1000家公司構成了羅素1000微蓋指數。
羅素2000指數與其他市場指數
與道瓊斯工業平均指數不同,羅素2000指數由發行在外的股票加權。這意味著成員股票的最後出售價格以及可以實際交易的股票數量(而不是公司的全部市值)會影響該指數。
Russell 2000的其他排列方式可以衡量具有特殊特徵的公司的業績。例如,羅素2000年增長指數衡量的是市凈率更高和預測增長值為更高的羅素2000年公司的業績。羅素2000年價值指數以較低的市凈率和較低的預測增長值來衡量羅素2000年公司的績效。
羅素2000年指數與其他主要指數之間的另一個主要區別是,它對小型股進行了基準測試。例如,標準普爾500指數和道瓊斯指數追蹤大盤股。