罗素2000指数是衡量罗素3000指数中约2,000家市值最低的美国公司业绩的指数,该指数由3,000只美国最大股票组成。它是市值加权指数。
2020年3月,富时罗素(FTSE Russell)宣布了2020年罗素美国指数的年度重组或再平衡的时间表。2020年6月15日,“锁定”时期开始,美国索引的添加和删除列表被认为是最终的。6月26日,罗素重组在美国股票市场收盘后成为最终裁决。6月29日,股票市场通过新组建的罗素美国指数开盘。预期这种再平衡将促使更大的公司倾向于规模较小的公司,而增长型公司的价值超过其他行业的技术/医疗保健。
许多投资者将小盘共同基金的表现与罗素2000指数进行比较,因为它反映了该市场整个子部分所提供的回报机会,而不是较窄的指数所提供的机会,后者可能包含偏见或更多的股票特定风险,扭曲了基金经理的业绩。
重要要点
由弗兰克·罗素公司(Frank Russell Company)于1984年创建的罗素2000指数是由2000家小型资本公司组成的股票市场指数。
它由Russell 3000指数的后三分之二组成,Russell 3000指数是3000家上市公司的较大指数,占美国可投资股票市场的近98%。
该指数是按市值加权的,并经常用作小型股投资者的基准。
了解罗素2000指数
由弗兰克·罗素公司(Frank Russell Company)于1984年创建的罗素2000指数是由2000家小型资本公司组成的股票市场指数。它由Russell 3000指数的后三分之二组成,Russell 3000指数是3000家上市公司的较大指数,占美国可投资股票市场的近98%。
罗素2000年指数通常是美国小盘股的基准。
Russell 2000指数是共同基金的常用基准,该基金将自己定为“小盘股”,就像S&P 500指数用来基准大型资本股一样。(有关阅读,请参阅“ S&P 500与Russell 2000 ETF:有何区别? ”)
共同基金投资者偏爱罗素2000指数,因为它反映了整个市场所呈现的投资机会,而不是较窄的指数所提供的机会,后者可能包含偏见或更多的股票特定风险,可能会扭曲基金经理的表现。许多共同基金和ETF与Russell 2000相关或基于Russell 2000。
这也是对中小型股总体表现的最广泛引用的度量。该指数约占罗素3000总市值的8%。截至2017年12月31日,罗素2000年公司的平均价值为24亿美元; 中值市值为8.61亿美元。该指数中最大公司的市值接近93亿美元。它于2013年5月20日首次在1000水平上方交易。类似的小型股指数是标准普尔的 S&P SmallCap 600 ,但并未得到广泛引用。
许多人认为罗素2000年是美国经济的重要领头羊,因为它衡量的是面向国内的小型企业的业绩。通过使用成分股或通过指数期货,共同基金和交易所交易基金(例如 Russell 2000 指数ETF)复制该指数,可以投资 Russell 2000 指数。 IWM和Russell 2000指数期货也有活跃的 上市期权。
罗素2000指数中最小的1000家公司构成了罗素1000微盖指数。
罗素2000指数与其他市场指数
与道琼斯工业平均指数不同,罗素2000指数由发行在外的股票加权。这意味着成员股票的最后出售价格以及可以实际交易的股票数量(而不是公司的全部市值)会影响该指数。
Russell 2000的其他排列方式可以衡量具有特殊特征的公司的业绩。例如,罗素2000年增长指数衡量的是市净率更高和预测增长值为更高的罗素2000年公司的业绩。罗素2000年价值指数以较低的市净率和较低的预测增长值来衡量罗素2000年公司的绩效。
罗素2000年指数与其他主要指数之间的另一个主要区别是,它对小型股进行了基准测试。例如,标准普尔500指数和道琼斯指数追踪大盘股。