加密貨幣價格與股市是否存在相關性？

從 2009 年到 2010 年代後期，比特幣與更廣泛的經濟缺乏相關性被證明是喜憂參半。對於那些對資產類別感興趣的投資者來說，它是一個避風港，不受股市動蕩的影響。然而，自 2017 年以來，散戶和機構投資者的意識不斷增強，似乎在股票價格和加密貨幣市場之間形成了一種相關性。

了解影響加密貨幣和股票市場的因素以及它們之間如何存在相關性。

關鍵要點

• 考慮到加密貨幣的波動性後，加密貨幣和股票價格有些相關。
• 許多影響股票價格的因素也會影響加密貨幣的價格。
• 投資者和交易者對待加密貨幣的方式與對待股票的方式相同，因此價格趨勢趨於相同。
• 投資加密貨幣時應該謹慎，因為它仍然是新事物——市場正在探索其作為資產的作用。

哪些因素會影響股票和加密貨幣價格？

長期以來，股票市場一直受到投資者的青睞。因此，對影響股票市場價格和表現的因素進行了廣泛的研究。

下表列出了一些影響股票和加密貨幣價格的因素。

供需

眾所周知，供需會顯著影響產品和服務的價格。這些影響也會影響股票價格；似乎它們也影響了比特幣。永遠只會創造 2100 萬個比特幣——未來的供應會減少，而需求會增加，這會提高其價格。隨著投資者探索它們以尋找投資機會，其他加密貨幣也會效仿。

投資者情緒和預期

與價格有關的最重要因素之一是投資者情緒。在股票市場中，投資者情緒是投資者對市場的預期。在這方面，他們分為兩個部分——認為價格會上漲的部分；那些相信價格會下降的人。然後，他們根據自己的前景做出投資決策。

經濟條件

經濟表現如何對投資價格產生重大影響。以國內生產總值衡量的經濟隨著時間的推移而增加和減少。它有它遵循的自然循環，但宏觀事件可以迫使它進入循環的特定部分。例如，2020 年的 Covid-19 大流行導致經濟衰退，導致短暫的衰退和股市價格暴跌。

貨幣政策

利率下降等貨幣政策變化可能會導致債券等投資產生的收益減少，從而降低投資者的興趣——他們認為他們可以在其他地方獲得更好的回報。此外，為對抗通脹影響而採取的貨幣政策措施可能會減緩經濟增長，進而影響股票和加密貨幣價格。

地緣政治

不同國家之間的政治決策會影響股市和加密貨幣價格，因為貿易限制或其他政治行動會影響材料供應、勞動力、運輸等。結果，那些投資於受政治行動影響的資產的人擔心價格不穩定或波動，並根據他們的信念進行買賣。

規定

監管變化會影響加密貨幣和股票價格。例如。2021 年，中國政府向礦場運營商施壓，要求其關閉並離開。大型採礦作業於 5 月下旬開始進行。6 月，四川省出台了宣布其非法的措施。2到 7 月底，比特幣的價格從大約 53,000 美元跌至 32,000 美元，而中國在 9 月有效禁止了加密貨幣。3礦工搬遷後比特幣價格回升，但直到 10 月價格才達到之前的水平。

發展問題

加密貨幣在最基本的層面上是數據。它們由開發人員創建和維護的軟體管理。軟體的開發問題或開發人員之間的分歧可能會引起投資者的關注。例如，當 2017 年 7 月比特幣硬分叉後出現比特幣現金時，投資者做出了反應，比特幣的價格下跌了近 600 美元。

加密貨幣價格與股票價格

比特幣和加密貨幣作為投資資產類別的興趣出現在 2016 年末左右，這一點從 2017 年到 2017 年比特幣價格突破 1,000 美元的那一年緩慢而穩定的價格上漲就是見證。媒體報道了這一現象，價格在全年攀升至接近 17,000 美元的峰值，然後在 3,000 美元至 10,000 美元之間波動。4 2020 年的 Covid-19 大流行給投資者帶來了極大的擔憂，他們因企業和經濟放緩和關閉而感到恐慌。

許多投資者在大流行期間逃離股市並將資產投入比特幣，其價格在 2021 年翻了兩番，然後跌至 30,000 美元左右，直到 2022 年 5 月，其價格開始下跌並自 2021 年 6 月以來首次跌破 30,000 美元。4

在大流行期間，隨著投資者將資產轉移到另類投資，標準普爾 500 指數（投資者最常用來衡量市場的股票指數）下跌了 110 多點。1美國經濟陷入短暫的衰退，然後開始復甦，股價攀升至衰退結束時的兩倍多。

當指數和經濟恢復到大流行前的水平時，投資者確信比特幣是一種新的資產類別，可用於在一些最嚴峻的市場條件下實現回報。許多公司已經開始將資金投入加密貨幣，而比特幣在大流行期間的表現強化了他們的立場和前景。比特幣首次亮相，吸引了大量散戶投資者、機構和企業。

比特幣多年來一直被早期採用者在加密貨幣交易所像股票一樣交易，開始被交易員和投資者視為股票——鞏固了其作為資產類別的地位。

加密價格相關性

隨著比特幣演變成一種資產類別，產生了更多的興趣。券商和機構獲得了監管機構的青睞，並提供了與比特幣掛鉤的 ETF 和 401(k) 等投資機會，允許投資者將比特幣放入其中。5 6由於機構提供熟悉的工具，投資者似乎對加密貨幣更加滿意。

在 2021 年末和 2022 年年中，加密貨幣價格的漲跌與股票價格相似。下圖顯示了比特幣 (BTC) 與標準普爾 500 (SPX) 和納斯達克 100 (NDX) 的價格對比。值得注意的是，這些圖表相互重疊以進行比較——比特幣的價格遠高於圖表上顯示的價格。

交易視圖

SPX 是衡量大盤股表現的指標。NDX 衡量在交易所上市的 100 家最大的非金融公司的表現；他們中的大多數都與技術有關。該圖顯示了從 2021 年 11 月到 2022 年 5 月的 SPX、NDX 和 BTC 價格歷史記錄。您可以看到每個價格的上漲和下跌——儘管比特幣表現出更大的波動性——這表明比特幣被視為非常像股票一樣看待和對待由交易員和投資者。

已經出現的加密貨幣價格相關性似乎不是比特幣與股票有任何關係，而是投資者和交易者無意中創造了一種相關性。他們以他們知道的唯一方式交易比特幣——就像他們最熟悉的資產類別的交易方式一樣。

這對投資者意味著什麼？

加密貨幣與股票的價格相關性可能是巧合，也可能表明加密貨幣價格確實跟隨股票價格的趨勢。那麼，這對投資者意味著什麼？

由於投資者似乎將加密貨幣視為股票，因此數字資產可以像股票一樣對市場影響者做出反應。例如，2022 年 5 月 4 日，美聯儲宣布將其目標聯邦基金範圍提高到 0.75%–1%。7 2022 年 5 月 5 日，比特幣跌至 3,100 美元左右；4 NDX 下跌約 1,400 點，SPX 下跌約 150 點。1 8加密貨幣價格更為明顯，但效果相同。

作為一個整體，投資者也有可能像對待股票一樣對待加密貨幣。加密貨幣仍處於價格發現階段，市場正在確定它們將扮演的角色。當它們第一次被引入時，投資者並沒有注意到它們。

一旦注意到你可以購買比特幣，持有它，然後以更高的價格出售，投資者就會產生興趣。沒有數字資產的市場經驗，因此隨著市場開始試驗和投機，價格波動很大。

這意味著投資者應謹慎對待加密貨幣。很難說未來市場和價格會如何變化。比特幣和其他加密貨幣可能仍然與股票相關，也可能不相關。如果您對投資加密貨幣感興趣，最好與熟悉它們的專業財務顧問交談。他們可以幫助您確定最適合您的財務狀況和投資目標的方法。

加密貨幣價格是否相關？

2022 年，比特幣價格似乎確實相互關聯。但是，沒有確鑿的證據證明它們是。

加密市場與股票市場相關嗎

似乎確實存在一種基於價格數據模擬股票市場的加密投資和交易活動。

BTC和ETH有關聯嗎？

根據 Tradingview 的說法，BTC 和 ETH 似乎具有相關性，這表明加密貨幣總體上的交易方式彼此相似。