從長期來看,黃金是否是一項不錯的投資?

黃金被認為是安全的投資。由於市場上黃金價格通常不會隨市場價格變動,因此當市場下跌時,它應該充當安全網。因此,歷史也表明,黃金價格並非總是會上漲,尤其是在市場飛漲時,它也可以被認為是一項風險投資。當市場擔憂時,投資者通常會轉向黃金,他們預計股票價格會下跌。

此外,黃金作為其物理形式的投資會帶來額外的成本。由於它是有形資產,因此需要存儲和保險費用。考慮到這些因素,黃金最適合作為多元化投資組合的一部分,尤其是當它作為對股市下跌的避險工具時。讓我們看一看黃金長期以來的走勢。

重要要點

長期以來,黃金一直被認為是一種持久的價值存儲和對沖通脹的工具。
但是,從長遠來看,股票和債券的平均表現均優於黃金價格的上漲。
然而,在某些較短的時間內,黃金可能會領先。

黃金與股票和債券

長期評估黃金作為投資的表現時,實際上取決於所分析的時間段。例如,在30年期間,股票和債券的表現優於黃金,而在15年期間,黃金的表現超過股票和債券。1  2

在過去的30年中,黃金價格上漲了約280%。2  同期,道瓊斯工業平均指數(DJIA)上漲839%。1個

相反,如果在過去的15年中,金價上漲了278%,與30年大致相同。2  在同一時期,道瓊斯工業平均指數僅增長了173%。1個

因此,從長遠來看,股票似乎比黃金表現出三比一的優勢,但是在較短的時間內,黃金可能會勝出。的確,如果我們追溯到1920年代的今天,股票就將黃金吹走了。

關於債券,可追溯到1920年代的投資級公司債券的平均年收益率約為5.25%。這表明,在過去的30年中,公司債券的回報率約為450%,幾乎是黃金的兩倍。在15年的時間裡,債券和黃金的回報率相當。

歷史的觀點

為了從歷史上了解金價,在1934年1月,隨著《黃金儲備法》的出台,以及1971年8月美國總統理查德·尼克松(Richard Nixon)關閉美國黃金購買窗口之時,金價實際上定為每盎司35美元。3  4

在《黃金儲備法》頒布之前,羅斯福總統曾要求公民交出金條,硬幣和紙幣以換取美元,並有效地使對那些確實did積或or積黃金的人進行黃金投資變得極為困難,即使不是不可能而且徒勞。隱藏大量貴金屬。5

使用設定的35美元的黃金價格和2020年4月的每盎司1,650美元的價格,可以得出黃金的價格升值約4,500%。2  自1971年2月以來,道瓊斯工業平均指數升值了3,221%。6

截至2020年4月,黃金價格仍遠低於其在2011年9月達到的歷史高位每盎司近2,000美元。2  相反,金價位於一條趨勢線上,受到市場的追捧。至2001年中。

與任何投資一樣,重要的是要考慮投資的時間框架,並研究市場研究以了解對市場預期表現的理解。黃金並非完全可靠的投資,就像股票和債券一樣,黃金的價格會根據全球經濟中的多種因素而波動。對於所有投資組合而言,多樣化至關重要。在黃金價格趨於上漲的情況下,對黃金的投資可以幫助實現投資組合的多樣化,通常是在市場下跌時。

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