从长期来看,黄金是否是一项不错的投资?

黄金被认为是安全的投资。由于市场上黄金价格通常不会随市场价格变动,因此当市场下跌时,它应该充当安全网。因此,历史也表明,黄金价格并非总是会上涨,尤其是在市场飞涨时,它也可以被认为是一项风险投资。当市场担忧时,投资者通常会转向黄金,他们预计股票价格会下跌。

此外,黄金作为其物理形式的投资会带来额外的成本。由于它是有形资产,因此需要存储和保险费用。考虑到这些因素,黄金最适合作为多元化投资组合的一部分,尤其是当它作为对股市下跌的避险工具时。让我们看一看黄金长期以来的走势。

重要要点

长期以来,黄金一直被认为是一种持久的价值存储和对冲通胀的工具。
但是,从长远来看,股票和债券的平均表现均优于黄金价格的上涨。
然而,在某些较短的时间内,黄金可能会领先。

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黄金与股票和债券

长期评估黄金作为投资的表现时,实际上取决于所分析的时间段。例如,在30年期间,股票和债券的表现优于黄金,而在15年期间,黄金的表现超过股票和债券。1  2

在过去的30年中,黄金价格上涨了约280%。2  同期,道琼斯工业平均指数(DJIA)上涨839%。1个

相反,如果在过去的15年中,金价上涨了278%,与30年大致相同。2  在同一时期,道琼斯工业平均指数仅增长了173%。1个

因此,从长远来看,股票似乎比黄金表现出三比一的优势,但是在较短的时间内,黄金可能会胜出。的确,如果我们追溯到1920年代的今天,股票就将黄金吹走了。

关于债券,可追溯到1920年代的投资级公司债券的平均年收益率约为5.25%。这表明,在过去的30年中,公司债券的回报率约为450%,几乎是黄金的两倍。在15年的时间里,债券和黄金的回报率相当。

历史的观点

为了从历史上了解金价,在1934年1月,随着《黄金储备法》的出台,以及1971年8月美国总统理查德·尼克松(Richard Nixon)关闭美国黄金购买窗口之时,金价实际上定为每盎司35美元。3  4

在《黄金储备法》颁布之前,罗斯福总统曾要求公民交出金条,硬币和纸币以换取美元,并有效地使对那些确实did积或or积黄金的人进行黄金投资变得极为困难,即使不是不可能而且徒劳。隐藏大量贵金属。5

使用设定的35美元的黄金价格和2020年4月的每盎司1,650美元的价格,可以得出黄金的价格升值约4,500%。2  自1971年2月以来,道琼斯工业平均指数升值了3,221%。6

截至2020年4月,黄金价格仍远低于其在2011年9月达到的历史高位每盎司近2,000美元。2  相反,金价位于一条趋势线上,受到市场的追捧。至2001年中。

与任何投资一样,重要的是要考虑投资的时间框架,并研究市场研究以了解对市场预期表现的理解。黄金并非完全可靠的投资,就像股票和债券一样,黄金的价格会根据全球经济中的多种因素而波动。对于所有投资组合而言,多样化至关重要。在黄金价格趋于上涨的情况下,对黄金的投资可以帮助实现投资组合的多样化,通常是在市场下跌时。