標準普爾 500指數追蹤 美國最大和最具活力的公司。其成分股由標準普爾指數委員會策劃，該委員會根據包括市值、行業分配和流動性在內的多種因素選擇公司。
但是，如果您想投資標準普爾 500 指數的股票，卻沒有能力篩選和分析 500 家公司怎麼辦？您可能需要考慮使用標準普爾 500 指數基金或交易所交易基金(ETF) 來幫助您獲得所有這些股票的敞口。Vanguard 於 1976 年向個人投資者介紹了美國第一隻共同基金。它旨在模仿標準普爾 500 指數。1第一個 ETF 在 17 年後推出，這也讓投資者開始追蹤該指數。
幾乎所有主要的經紀公司和基金公司現在都提供某種類型的標準普爾 500 基金。投資者可以通過財務顧問、全方位服務經紀人或折扣經紀人獲得這些資金。如果您需要一些指導，我們會分解一些通過 ETF 和共同基金進行標準普爾 500 指數投資的基礎知識。除非另有說明，所有數據均截至 2022 年 2 月。
關鍵要點
- 標準普爾 500 指數是根據市值追蹤 500 家美國最大公司的指數。
- 您實際上不能投資於指數，但可以投資於指數基金。
- 標準普爾 500 指數基金可以幫助您的投資組合獲得對標準普爾 500 指數成分股的廣泛敞口。
- 指數共同基金和 ETF 維持被動指數複製策略，使投資者能夠廣泛地訪問給定指數內的所有證券。
- 許多追蹤標準普爾 500 指數的基金通常管理費非常低。
什麼是標準普爾 500 指數？
標準普爾 500 指數於 1957 年推出，是美國第一個市值加權股票指數，被廣泛認為是衡量美國大盤股的最佳單一指標。作為全球最具影響力的股票指數，該指數擁有數萬億美元的指數或基準。
該指數傳統上由 500 家領先的美國公司組成，儘管這個數字可能會波動。在撰寫本文時，該指數列出了 505 個名稱，約佔美國可用市值的 80%。市值中位數為 795 億美元，最高為 2.9 萬億美元。2
標準普爾 500 指數股票在很大程度上反映了美國經濟的增長動力。例如，截至 2021 年 12 月 31 日，標普 500 指數權重排名前 10 位的成分股是蘋果、微軟、亞馬遜、Alphabet (A)、特斯拉、Alphabet (C)、Meta Platforms、英偉達、伯克希爾哈撒韋和強生公司。這些主導美國和全球市場的大盤股主要集中在三個板塊：
- 信息技術是標準普爾 500 指數中權重最大的板塊，占 28.7%
- 非必需消費品，按重量計算排名第三，占 12%
- 通信服務，第五大，占 10% 2
這三個板塊合計占標準普爾 500 指數的 50% 以上，反映了科技和相關板塊在美國經濟中的主導地位。標準普爾 500 指數中的其他大型板塊是醫療保健 (13.1%) 和金融 (11.3%)。這五個板塊合計占標準普爾 500 指數的四分之三多一點。其他六個板塊——工業、消費必需品、能源、房地產、材料和公用事業——加起來占標準普爾 500 指數的剩餘 25% 。2
2021 年，估計有 3.5 萬億美元與標準普爾 500 指數掛鉤或基準，其中指數基金和 ETF 約佔 5.4 萬億美元。2
指數 ETF 與指數共同基金
您不能直接投資於指數，因為它只是衡量其組成證券的表現。您可以做的是通過嘗試複製特定指數表現的 ETF 和指數基金投資於指數。
ETF專註於被動指數複製，讓投資者可以訪問特定指數中的每一種證券。因此，標準普爾 500 ETF 讓投資者接觸該指數中的所有股票。指數 ETF 通常是低成本的，並且像股票一樣全天交易。因此，它們具有高流動性，並受盤中價格波動的影響。
由於運營費用較高，標準普爾 500 指數基金的費用往往略高於 ETF。此外，由於共同基金的結構與 ETF 略有不同，投資者只能以當日收盤價購買，該收盤價基於基金的資產凈值(NAV)。
以下是受投資者歡迎的指數 ETF 和共同基金的示例：
- 最大的 S&P 500 ETF 是 State Street Global Advisors 的 SPDR S&P 500 ETF ( SPY )，截至 2022 年 2 月 3 日，其管理資產(AUM) 為4051 億美元。SPY於 1993 年 1 月推出，是第一隻 ETF在美國上市3
- 指數投資先驅 Vanguard 的標準普爾 500 指數基金是第一個面向個人投資者的指數共同基金。先鋒 500 指數基金 Admiral Shares (VFIAX) 是最大的指數基金，截至 2022 年總資產為 8561 億美元。4
505
截至 2022 年在該指數中上市的公司數量。
購買標準普爾 500 指數基金或 ETF
如果您想以一種廉價的方式投資標準普爾 500 ETF，您可以通過折扣經紀人獲得敞口。這些金融專業人士為所有被動 ETF 產品提供免傭金交易。但請記住，一些經紀人可能會施加最低投資要求。
標準普爾 500 指數基金也通過經紀人和折扣經紀人進行交易，也可以直接從基金公司獲得。您可能希望通過顧問或經紀人來管理您的投資組合，或者您可能更願意管理全部位於特定共同基金提供商內的基金投資組合。
如果您有選擇權，您還可以通過僱主401(k)計劃、個人退休賬戶(IRA) 或機器人顧問平台訪問 ETF 和共同基金。
要找什麼
無論您是新手還是經驗豐富的投資者，在您投入任何資金之前，您都必須考慮一些事項。如果您沒有投資賬戶，請務必找到一家經紀或投資公司，您可以在其中購買您選擇的 ETF 和/或共同基金的股票。
成本是任何投資的一個重要因素。ETF的費用比率是投資者每年支付給基金經理的總體成本。費用率在 0.5% 到 0.75% 之間被認為是好的。請務必謹慎處理任何大於 1.5% 的費用，因為收取這些費用比率的基金被認為很高。
許多共同基金附帶由投資者支付給基金經理的銷售量或傭金。這些可以分類為前端或後端負載。第一項是在您購買基金時收取的，而後者是在您出售基金份額時收取的。由投資提供者直接出售的基金沒有負擔。
儘管成本是一個重要因素，但不要忘記查看基金的表現。您可以在提供 ETF 或共同基金的公司的網站上找到每項投資的情況說明書。
如何投資
選擇合適的基金是成功的一半。下一步是了解如何投資它們。記下您感興趣的所有基金的名稱和股票代碼，因為您在開始購買股票時需要此信息。
然後確定可使用的資金量。這可以幫助您確定在費用和傭金方面您可以支付給經紀公司多少錢。如果您沒有帳戶，請尋找符合您條件的帳戶。如果您沒有大量資金，請尋找提供低費用交易選擇的公司。
設置好帳戶後，您就可以開始投資您的資金了。
投資標準普爾 500 指數的優缺點
如果您仍然對指數 ETF 或基金持觀望態度，請考慮您對每隻股票進行自己的研究需要多長時間。經過這麼多時間和努力，您可能會發現投資業績可能遠低於僅通過投資標準普爾 500 指數基金或 ETF 所能獲得的結果，因為它很難擊敗市場。
傳奇投資者沃倫·巴菲特 (Warren Buffett) 對想要選股的人提出了一些明智的建議。巴菲特多次重申，普通投資者最好投資於標準普爾 500 指數基金，而不是試圖挑選股票。在2021 年伯克希爾哈撒韋年度股東大會上，巴菲特強調了這一點，他指出，在 1989 年全球市值最大的 20 家公司中，今天沒有一家仍然躋身前 20 名。
投資標準普爾 500 ETF 或基金是一種單票解決方案，可讓您接觸到最大經濟體中許多世界上最具活力的公司。它消除了花費無數時間分析和挑選股票的時間。從長期來看，該指數表現穩定。在截至 2021 年 12 月 31 日的 10 年期間，標準普爾 500 指數的年回報率為 16.55%。5
下面，我們列出了投資該指數的一些最常見的利弊。
優點
投資標準普爾 500 指數的一些好處包括：
- 接觸世界上最具活力的公司：投資標準普爾 500 指數可以讓投資者接觸到一些世界上最具活力的公司，例如蘋果、亞馬遜、谷歌和特斯拉。
- 一致的長期回報：儘管任何一年的回報在長期內變化很大，但標準普爾 500 指數的表現始終如一。
- 不需要複雜的分析：通過 ETF 或指數基金投資標準普爾 500 指數意味著您不必花費數小時分析和挑選股票，徒勞地試圖擊敗市場。
- 可作為核心持股：標準普爾 500 指數基金和 ETF 流動性很強，買賣價差很小。這使得標準普爾 500 指數基金和 ETF 成為大多數投資組合的理想核心資產，並使其適用於備兌看漲期權和對沖等高級策略。
缺點
以下是投資標準普爾 500 指數的一些主要缺點。
- 該指數由大盤股公司主導：標準普爾 500 指數由大盤股公司主導，其 10 大成分股占該指數的近三分之一。截至 2021 年 12 月 31 日，其成分股的市值中位數為 340 億美元。5這意味著標準普爾 500 指數不存在任何可能具有更快增長能力的中小盤股高於大盤股。
- 該指數具有股票投資固有的風險：標準普爾 500 指數具有股票投資固有的風險，例如波動性和下行風險。例如，該指數在 2020 年 3 月的幾周內損失了近三分之一的價值。新投資者可能會發現難以忍受這種波動。
- 僅包括美國公司：標準普爾 500 指數僅包括美國公司，不包括亞洲和歐洲等世界其他地區的公司。
優點
- 接觸充滿活力的公司
- 長期回報
- 無需複雜的分析
- 作為核心控股
缺點
- 純大盤股
- 股權風險
- 以美國為中心的方法
超越被動標準普爾 500 指數基金
如果您想要一種先進的標準普爾 500 基金投資方法，請考慮使用智能貝塔指數。這些選項具有較低的成本，並提供基本或定製投資的優勢。此類基金的示例包括 AAM 標準普爾 500 高股息基金 (SPDV) 和標準普爾 500 等權重指數基金 (RSP)。您還可以使用 SPDR 行業系列或以股息為重點的基金等具有資本增值潛力的指數細分市場。
許多基金經理還提供主動型標準普爾 500 指數基金，這些基金主要關註標准普爾 500 指數名稱，但積極交易指數中嚴格存在的名稱之外的名稱。還有槓桿基金，它提供了一種簡化的對沖方法。看漲的槓桿基金在標普 500 表現良好時使用槓桿倍增其回報。看跌的槓桿基金做空標準普爾 500 指數，以在指數下跌時獲得正回報。
我應該通過指數基金還是 ETF 投資標準普爾 500 指數？
你是投資共同基金還是 ETF，實際上取決於你是否想要 ETF 的日內流動性。對於一些投資者來說，像股票一樣在日內交易標準普爾 500 指數的能力是選擇 ETF 而不是指數基金的主要原因。如果盤中流動性對您很重要，請考慮使用標準普爾 500 ETF 而非指數基金。
投資標準普爾 500 指數需要多少成本？
如今，標準普爾 500 指數基金和 ETF 之間的費用差異微乎其微。例如，一些最大和最受歡迎的標準普爾 500 ETF 的費用比率僅為 0.03%。Vanguard 的 S&P 500 ETF (VOO) 的費用率為 0.03%，而 Vanguard 500 指數基金 Admiral Shares (VFIAX) 的費用率為 0.04%。
標準普爾 500 ETF 和基金是否派發股息？
標準普爾 500 指數 ETF 和共同基金由成分公司支付股息。標準普爾 500 指數的股息收益率約為 1.3%。5
標準普爾 500 ETF 或基金是否適合非美國投資者的投資？
根據他們的風險承受能力，美國以外的投資者通常應該對美國股票市場有一定的敞口，作為多元化投資組合的一部分。對於此類海外投資者而言，明顯的貨幣風險（可以對沖）被標準普爾 500 指數出色的長期業績記錄所抵消。
一家公司被納入標準普爾 500 指數的標準是什麼？
公司被納入標準普爾 500 指數的一些標準是：
- 應該是美國公司。
- 其未經調整的市值應至少為 131 億美元，浮動調整後的市值至少應為該最低門檻的 50%。
- 它必須在最近一個季度以及最近四個季度的總和中具有正的報告收益。
- 其每年交易的美元價值與流通市值的比率應至少為 1.00，並且在評估日期之前的六個月中，每個月的股票交易量應至少為 250,000 股。2
總結
投資標準普爾 500 指數基金是分散投資組合的好方法。您選擇ETF還是共同基金取決於您能負擔多少以及您未來的目標是什麼。無論您選擇哪個選項（或者如果您同時選擇兩者），您都可能會看到一些一致的回報。確保您擁有適合您需求的經紀賬戶，這樣您就可以節省費用和傭金。
