美元
1973年之前，布雷頓森林國際貨幣體系確定了美元的價值。1973年，聯邦政府決定浮動美元; 貨幣的價值現在基於供求關係。包括黃金和石油在內的商品以美元計價。外國投資者購買美元以使涉及美元計價貨物的交易更容易。出於同樣的原因，美國公司和投資者購買歐元，比索和其他貨幣。許多外國投資者將美元視為避險投資，並在其他國家遇到經濟問題時購買美元。相反，當美國經濟陷入低迷時，投資者往往會拋售美元。
企業利潤
如果美元價值下降，以美元計價的商品價格會上漲。因此，隨著美元走軟，能源公司的股票可能上漲。美元貶值後進口變得更加昂貴，但外國公司可以以較低的價格購買美國商品。這有助於推動出口。隨著出口增加，利潤增加，美國公司股票價值上漲。試圖從股價上漲中獲利的投資者可能會將現金從債券轉向股票。股票競爭的加劇推動價格進一步上漲。
投資者信心
所謂的日內交易者對當前的經濟趨勢很敏感。當美元走軟時，這些投資者有助於推高股價。然而，其他投資者採取長期觀點並分析導致美元價值下跌的潛在因素。諸如政府債務水平過高等問題可能會引發危險信號，並暗示美國經濟將陷入低迷狀態。因此，投資者可能會迴避股票並將資金轉移到更安全的投資，如債券。這一行動可能導致股市反彈消退。另一方面，如果長期經濟預測看起來不錯，那麼投資者可能會在經濟企穩的情況下預期可以獲利的情況下搶購股票。
貨幣基金
美國股票市場包括各種以美元計價的貨幣和資產。一些基金試圖通過投資石油，黃金和美元來利用強勢美元。其他基金採取逆向觀點，並通過投資其他國家的貨幣來對美元下注。當美元價值下跌時，包含外幣和資產的資金價值會上升。這些證券的收益被與美元掛鉤的資金損失抵消。