股票趨勢技術分析

對股票趨勢的技術分析繪製了歷史走勢圖，以確定金融市場的走向。分析師假設市場不會隨機移動，並且股票所展示的所有歷史價格和交易量模式都代表了對特定證券可以了解的市場總體看法。

股票趨勢技術分析

對股票趨勢的技術分析是基於對個股，行業或整個市場的價格和交易量變動的考察。通過繪製歷史信息，技術分析師正在尋找市場，行業或股票下一步走向的線索。圖表中出現了獨特的模式，用於制定市場方向或動量決策。技術分析可適用於任何交易的股票，債券，商品或貨幣。在純粹的技術分析中，不希望檢查影響行業的定性和定量因素，例如基本面分析。

股票趨勢技術分析的各種方法

有很多種技術分析。市場技術人員不僅僅依靠價格和數量數據來確定市場中的轉折點。道瓊斯理論，艾略特波浪理論，模式識別，移動平均線，前進/下降，圖表風格，零散，賣空，看跌/看漲比率，相對強弱指標和斐波納契水平都是技術分析師的工具。很少有技術人員完全依賴於某種形式的技術分析。為了確認市場變動或趨勢變化，有幾個相互結合使用。

道氏理論

最初的技術分析形式稱為道氏理論。道瓊斯金融新聞服務的創始人兼華爾街日報的首席編輯查爾斯陶爾發展了這一理論。道氏理論的前提是市場具有可辨別的周期。這些周期平均為四年，但長度可能從2年到10年不等。每個周期分為主要趨勢，次要趨勢和次要趨勢。

道氏理論的主要趨勢是指市場的長期定向運動。市場上建立的上升趨勢被稱為「牛市」，平均為兩年半。市場的下降趨勢，平均持續時間為一年半，被稱為「熊」市場。雖然兩種主要趨勢的持續時間各不相同，但確定長期市場趨勢是道氏理論家的基本任務。

道氏理論中出現了次要模式，這與既定的主要趨勢背道而馳。在牛市中，次要趨勢可能被確定為之前價格上漲趨勢的10％至66％之間的回撤。次要趨勢不是長壽，可能持續數周至數月。如果違反任何這些特徵，可能會發生市場方向和情緒的變化。

道氏理論的微小趨勢是價格活動的日間或周間變動，這對於次要或主要趨勢都是無關緊要的。對於那些有經驗和能力參與大量日間交易的逆向投資者和專業交易者來說，這些小趨勢是有意義的。由於交易成本，個人投資者可能在日間交易市場中遇到困難。

艾略特波浪理論

艾略特波浪理論是道氏理論原始技術市場分析的產物。艾略特波浪理論假設每個周期的市場變動是明確的和可預測的。五波運動定義了一個「牛市」市場。「牛市」市場的特點是隨著趨勢的三個主要舉措，兩個次要風格的趨勢打破了這一趨勢。「熊」市場的特點是三波結構，兩個主要趨勢與趨勢和一個次要的趨勢對抗趨勢。

艾略特波浪理論是一種高度主觀的技術分析形式。每個從業者可以使用不同的起始點來計算他們使用的波數。同樣，波浪結構可能因三波校正和波浪內的波浪而變得複雜。艾略特波浪理論的複雜性使許多投資者難以可靠地使用。然而，有許多公認的從業者為市場專業人士和其他訂閱者發布每日評論。

技術分析背後的基本假設

股票趨勢的技術分析基於兩個基本假設。首先，股票展示的所有歷史價格和交易量模式代表了對個別股票已知或可知的總市場看法。因此，過去的價格和交易量行為表明未來的走勢。其次，市場不會隨機移動。市場中出現了長期模式，其中存在子趨勢。熟練的技術分析師能夠識別和利用趨勢定義模式。鑒於技術分析的基本假設，技術人員旨在確定每種新開發的趨勢模式的趨勢，趨勢變化和目標價格水平。