股票趋势技术分析

对股票趋势的技术分析绘制了历史走势图，以确定金融市场的走向。分析师假设市场不会随机移动，并且股票所展示的所有历史价格和交易量模式都代表了对特定证券可以了解的市场总体看法。

股票趋势技术分析

对股票趋势的技术分析是基于对个股，行业或整个市场的价格和交易量变动的考察。通过绘制历史信息，技术分析师正在寻找市场，行业或股票下一步走向的线索。图表中出现了独特的模式，用于制定市场方向或动量决策。技术分析可适用于任何交易的股票，债券，商品或货币。在纯粹的技术分析中，不希望检查影响行业的定性和定量因素，例如基本面分析。

股票趋势技术分析的各种方法

有很多种技术分析。市场技术人员不仅仅依靠价格和数量数据来确定市场中的转折点。道琼斯理论，艾略特波浪理论，模式识别，移动平均线，前进/下降，图表风格，零散，卖空，看跌/看涨比率，相对强弱指标和斐波纳契水平都是技术分析师的工具。很少有技术人员完全依赖于某种形式的技术分析。为了确认市场变动或趋势变化，有几个相互结合使用。

道氏理论

最初的技术分析形式称为道氏理论。道琼斯金融新闻服务的创始人兼华尔街日报的首席编辑查尔斯陶尔发展了这一理论。道氏理论的前提是市场具有可辨别的周期。这些周期平均为四年，但长度可能从2年到10年不等。每个周期分为主要趋势，次要趋势和次要趋势。

道氏理论的主要趋势是指市场的长期定向运动。市场上建立的上升趋势被称为“牛市”，平均为两年半。市场的下降趋势，平均持续时间为一年半，被称为“熊”市场。虽然两种主要趋势的持续时间各不相同，但确定长期市场趋势是道氏理论家的基本任务。

道氏理论中出现了次要模式，这与既定的主要趋势背道而驰。在牛市中，次要趋势可能被确定为之前价格上涨趋势的10％至66％之间的回撤。次要趋势不是长寿，可能持续数周至数月。如果违反任何这些特征，可能会发生市场方向和情绪的变化。

道氏理论的微小趋势是价格活动的日间或周间变动，这对于次要或主要趋势都是无关紧要的。对于那些有经验和能力参与大量日间交易的逆向投资者和专业交易者来说，这些小趋势是有意义的。由于交易成本，个人投资者可能在日间交易市场中遇到困难。

艾略特波浪理论

艾略特波浪理论是道氏理论原始技术市场分析的产物。艾略特波浪理论假设每个周期的市场变动是明确的和可预测的。五波运动定义了一个“牛市”市场。“牛市”市场的特点是随着趋势的三个主要举措，两个次要风格的趋势打破了这一趋势。“熊”市场的特点是三波结构，两个主要趋势与趋势和一个次要的趋势对抗趋势。

艾略特波浪理论是一种高度主观的技术分析形式。每个从业者可以使用不同的起始点来计算他们使用的波数。同样，波浪结构可能因三波校正和波浪内的波浪而变得复杂。艾略特波浪理论的复杂性使许多投资者难以可靠地使用。然而，有许多公认的从业者为市场专业人士和其他订阅者发布每日评论。

技术分析背后的基本假设

股票趋势的技术分析基于两个基本假设。首先，股票展示的所有历史价格和交易量模式代表了对个别股票已知或可知的总市场看法。因此，过去的价格和交易量行为表明未来的走势。其次，市场不会随机移动。市场中出现了长期模式，其中存在子趋势。熟练的技术分析师能够识别和利用趋势定义模式。鉴于技术分析的基本假设，技术人员旨在确定每种新开发的趋势模式的趋势，趋势变化和目标价格水平。