股票的基本面分析是最重要的投資方式之一。許多投資者會說，如果你沒有進行基本面分析，你只是賭博或猜測。雖然有許多投資策略，但在大多數情況下，你可以將其風格追溯到基本面分析。
在你開始將分析付諸實踐之前，你需要滿足許多方面。這包括了解財務報表，SEC文件，估值技術和其他各種經濟因素。當使用股票的基本面分析來確定證券的價值時，它會以一種關注影響公司實際財務業績的因素的方式這樣做。
基本上，如果你能弄清楚公司是否真的做得好，那麼這就是股價應該跟隨的跡象。
四個基本問題
依靠公司實際業務的這些基本業績指標有助於投資者忽視證券的價格變動。相反，他們專註於業務的財務實力。
作為投資者，財務分析應該為你解決一些問題？
- 公司真的是在盈利么？
- 收入是否一直在增加？
- 公司是否具有競爭力以適應市場的未來？
- 債務能夠償還還是債務過多？
必須指出的是，這些問題只是劃傷了表面。有很多方法可以考慮和確定公司用於投資目的的內在力量。
可以對任何類型的證券進行基本分析，包括股票，債券，衍生品等。只要你的分析基於經濟基本價值觀。
你將要看到的一些明顯的參考點包括利潤和收入等。
簡單地說，如果那些表現良好，那麼你所關注的公司就是正確的開始。但隨著定量基本面數量的變化，它當然會變得更加複雜。
任何具有數值或可以輕鬆測量的東西都值得研究。更多的例子包括：
- 財務比率
- 圖表
- 重要財務報表指標（凈利潤，經營現金流等）
- 股本回報率（ROE）
- 資產回報率（ROA）
- 前景
- 過去的表現
現在，定性指標的交集有助於將所有這些聯繫在一起，以獲得更為宏觀的基本面圖景。
兩種分析方法都不能取代另一種方法。他們可以一起幫助確定股票是否值得投資。
比如說股票是亞馬遜。在查看股票並應用基本面分析時，投資者可以審查凈收入，年度股息支付，市盈率，然後考慮其他定性問題。
例如，高層管理人員就公司的方向說了些什麼。或考慮到全球品牌認知度並進入充滿希望的市場。
所有這些都有助於形成基本分析的基礎。
總是加入混合物的一些好的比率將包括：市盈率，凈資產收益率和股息收益率。
一旦你對分析公司有一般感覺，最好學習如何翻找資產負債表，利潤，收入和現金流等事項。
學習這個的最好方法就是做。最終這些數字將開始有意義。
你很快就能將所有這些信息收集到一個單一點。這被稱為內在價值。
基本面分析通常與股票在市場上的感知當前價值不匹配。
你嘗試達到的「真正價值」 – 內在價值 – 只能通過基本面分析找到。
被低估的買入
例如，讓我們假設一家公司的股票交易價格為66美元。經過對公司和基本面的長期研究，發現它的真實價值為75美元。
通過分析和努力工作，你發現該庫存被低估了。
目標是在股票價格低於其內在價值時買入股票。相反，如果你認為股票因賣空而被高估，你也可以這樣做。
基本面分析的主要原則之一是股票市場最終應該自我糾正以反映基本面。
這需要多長時間才有人猜測。這可能是幾個季度或持續十年。
處理變數
獲得公司的內在價值和隨後的庫存是這種方法的基礎。
但即使在盡職盡責之後，仍有許多變數仍在發揮作用。 你永遠無法確定內在值是否已考慮所有變數。
但它比在市場上投擲盲鏢更好。在2008年的經濟衰退和金融危機期間，由於基本面的原因，許多公司繼續運營而沒有出現重大問題。
通常情況下，擁有嚴格和良好商業慣例的公司仍在支付股息並發展業務。
他們當然受到市中心整體市場的影響，但隨著股市的上漲，它們成為新一輪危機後時代蓬勃發展的第一輪公司。
這真的歸結為基礎知識。如果市場上出現過度恐慌或者你所在行業出現某種奇怪的突發事件，那麼如果採取基本面措施，這些就不那麼令人擔憂了。
現在，如果你擔心公司正在向新的所有者走向糟糕的方向，或者利潤率看起來不穩定，那麼這可能是出售或重新考慮投資公司的原因。
雖然即使是經驗最豐富的金融分析師，投資世界也可能是危險的，而且是完全隨機的，但我們知道基本面在投資決策制定過程中起到了前景的作用，這是令人欣慰的。