我們深入研究指數基金的利弊，它們與其他投資的比較，以及指數基金是否適合你。
曾幾何時，投資者買入和賣出各個公司的股票，試圖擊敗市場的平均回報。然後，在20世紀初期，共同基金 – 一種在多種證券（通常是股票）中持倉的單一基金誕生了。1976年，當第一個指數基金上市時，市場再次發展。
指數基金是一種共同基金，旨在匹配指數的表現，如標準普爾500指數。這些基金不是主動選股，而是「被動」。換句話說，而不是投資組合經理嘗試為基金選擇最具吸引力的股票，指數基金由演算法運行，幾乎沒有人為輸入。當一家新公司加入標準普爾500指數時，設計與之匹配的指數基金也會自動添加該公司。隨著時間的推移，指數基金的投資者應該享有與指數本身相似的表現。
Spectrum Management Group的管理負責人Leslie Thompson說：「指數基金允許投資者有效地分散許多不同的投資，而且成本一般很低。」
指數基金與其他投資
購買個股「可以是有趣和有益的，」湯普森說。但它也需要相當長的一段時間，交易成本可能會顯著增加。此外，投資者必須為每筆交易納稅。湯普森說，這些問題往往使指數基金的簡單性成為大多數人的更好選擇。
雖然所有共同基金代表不同股票的組合，但大多數都是積極管理的，這意味著他們僱用選股者定期進行交易以試圖擊敗市場。
這對投資者來說也是有利的 – 如果選股者做得好 – 但這種情況也可能帶來額外的費用。一些共同基金向投資者收取交易費用，以及支付股票揀貨員的管理費。
相比之下，由於大多數指數基金都是被動的，由演算法而非人來管理，因此它們的成本往往更低。這對於投資401（k）計劃的資金尤其重要，該計劃已經收取總體管理費。
對於大多數中低級投資者，尤其是初學者，指數基金可能是成功投資的最佳方式。
潛在的缺點
「儘管投資組合中的指數基金有一個好的位置，但持有個別公司股票還有不同的優勢，」TD Ameritrade首席市場策略師JJ Kinahan補充道。
雖然指數基金可以讓投資者在不花費大量時間研究和選擇股票的情況下跟蹤市場，但這些基金並不完美。「像任何集合投資工具一樣，你沒有選擇投資相關證券，」湯普森說。「如果你想避開某個行業，或者想要在特定持股中或多或少地集中注意力，那麼指數基金可能不太合適。」
多元化是指數基金的一個好處，但它可能過頭了。如果你擁有多個不同的指數基金，你最終可能會一次又一次地擁有同一公司的持股。因此，如果你投資於最基本的指數基金，你可能不需要在你的投資組合中使用多個不同的指數基金。
此外，在這個持久的牛市中，指數基金在過去幾年中變得非常受歡迎。但是，當市場轉向時，這些基金會發生什麼？「很多人還沒有在熊市情況下測試指數基金，」Kinahan警告說。
最後
如果你想嘗試投資指數基金，有很多可供選擇。湯普森指出，最常見的基金反映了標準普爾500指數，但也存在「更加模糊的指數基金，如跟蹤專有指數的基金，如納斯達克OMX全球水指數」。
雖然較為模糊的索引可能很有趣，但它們往往不太透明，可能不那麼流暢，這意味著它更難以了解它們擁有什麼，如果你想要離開它們可能更難賣掉它們。
「缺乏透明度和缺乏流動性會增加與基金相關的費用，」湯普森說。「與共同基金類似，你應閱讀招股說明書，以了解基金追蹤的指數以及基金的開發和維護方式。你還應該查看該基金投入了多少資產。「
湯普森補充說，新的指數基金經常進入市場，但由於缺乏興趣，也有資金關閉。
如果你準備嘗試指數基金，你應該投資於基金的金額取決於你自己的偏好。如果你知道自己永遠不會積極管理自己的投資，並且不願意聘請專業人士來進行投資，那麼你可能希望將大量的資產投入此類資金中。考慮從追蹤最常見指數的一個或兩個指數基金開始，例如標準普爾500指數。
Kinahan指出，在一天結束時，要記住一個總體主題。「投資者應該始終了解他們投資的是什麼，了解他們持有的資金，並了解他們投資的風險。」
