什么是指数基金,对我来说是否适合投资

我们深入研究指数基金的利弊,它们与其他投资的比较,以及指数基金是否适合你。

曾几何时,投资者买入和卖出各个公司的股票,试图击败市场的平均回报。然后,在20世纪初期,共同基金 – 一种在多种证券(通常是股票)中持仓的单一基金诞生了。1976年,当第一个指数基金上市时,市场再次发展。

指数基金是一种共同基金,旨在匹配指数的表现,如标准普尔500指数。这些基金不是主动选股,而是“被动”。换句话说,而不是投资组合经理尝试为基金选择最具吸引力的股票,指数基金由算法运行,几乎没有人为输入。当一家新公司加入标准普尔500指数时,设计与之匹配的指数基金也会自动添加该公司。随着时间的推移,指数基金的投资者应该享有与指数本身相似的表现。

Spectrum Management Group的管理负责人Leslie Thompson说:“指数基金允许投资者有效地分散许多不同的投资,而且成本一般很低。”

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指数基金与其他投资

购买个股“可以是有趣和有益的,”汤普森说。但它也需要相当长的一段时间,交易成本可能会显着增加。此外,投资者必须为每笔交易纳税。汤普森说,这些问题往往使指数基金的简单性成为大多数人的更好选择。

虽然所有共同基金代表不同股票的组合,但大多数都是积极管理的,这意味着他们雇用选股者定期进行交易以试图击败市场。

这对投资者来说也是有利的 – 如果选股者做得好 – 但这种情况也可能带来额外的费用。一些共同基金向投资者收取交易费用,以及支付股票拣货员的管理费。

相比之下,由于大多数指数基金都是被动的,由算法而非人来管理,因此它们的成本往往更低。这对于投资401(k)计划的资金尤其重要,该计划已经收取总体管理费。

对于大多数中低级投资者,尤其是初学者,指数基金可能是成功投资的最佳方式。

潜在的缺点

“尽管投资组合中的指数基金有一个好的位置,但持有个别公司股票还有不同的优势,”TD Ameritrade首席市场策略师JJ Kinahan补充道。

虽然指数基金可以让投资者在不花费大量时间研究和选择股票的情况下跟踪市场,但这些基金并不完美。“像任何集合投资工具一样,你没有选择投资相关证券,”汤普森说。“如果你想避开某个行业,或者想要在特定持股中或多或少地集中注意力,那么指数基金可能不太合适。”

多元化是指数基金的一个好处,但它可能过头了。如果你拥有多个不同的指数基金,你最终可能会一次又一次地拥有同一公司的持股。因此,如果你投资于最基本的指数基金,你可能不需要在你的投资组合中使用多个不同的指数基金。

此外,在这个持久的牛市中,指数基金在过去几年中变得非常受欢迎。但是,当市场转向时,这些基金会发生什么?“很多人还没有在熊市情况下测试指数基金,”Kinahan警告说。

最后

如果你想尝试投资指数基金,有很多可供选择。汤普森指出,最常见的基金反映了标准普尔500指数,但也存在“更加模糊的指数基金,如跟踪专有指数的基金,如纳斯达克OMX全球水指数”。

虽然较为模糊的索引可能很有趣,但它们往往不太透明,可能不那么流畅,这意味着它更难以了解它们拥有什么,如果你想要离开它们可能更难卖掉它们。

“缺乏透明度和缺乏流动性会增加与基金相关的费用,”汤普森说。“与共同基金类似,你应阅读招股说明书,以了解基金追踪的指数以及基金的开发和维护方式。你还应该查看该基金投入了多少资产。“

汤普森补充说,新的指数基金经常进入市场,但由于缺乏兴趣,也有资金关闭。

如果你准备尝试指数基金,你应该投资于基金的金额取决于你自己的偏好。如果你知道自己永远不会积极管理自己的投资,并且不愿意聘请专业人士来进行投资,那么你可能希望将大量的资产投入此类资金中。考虑从追踪最常见指数的一个或两个指数基金开始,例如标准普尔500指数。

Kinahan指出,在一天结束时,要记住一个总体主题。“投资者应该始终了解他们投资的是什么,了解他们持有的资金,并了解他们投资的风险。”