多元化是將投資資金分散到多種投資中的做法。投資多元化背後的想法是，它會分散你的風險：如果你的一項投資失去價值，其他投資不一定會同時虧損，從而在一定程度上平衡你的風險。雖然擁有多元化投資組合通常是明智的做法，但任何投資策略都會帶來風險。
平衡風險
當你實現多元化時，可以降低投資組合中的風險。每項投資都有可能取得巨大成功，失敗，或介於兩者之間。將資金分散，可以避免你遇到重大失誤。如果你將所有資金投入到一家失敗的公司，你可能會損失所有資金。但是，如果只有20％的資金存在於該公司，那麼你仍有80％的資金用於你。
波動性較小
多元化投資組合的另一個好處是，如果結構合理，你應該在整體投資組合中具有較小的波動性。多樣化的關鍵之一是選擇相關性非常低的資產。例如，如果你把所有的錢都投入到不同的石油公司，那就不會很多樣化，因為如果一家公司做得特別差或者做得好，其他公司往往會遵循同樣的趨勢。在不相關的投資中獲得一些資金可能會更加多樣化，例如外國石油和國內藥品。油價和藥品價格可能不如兩家石油公司密切相關。這樣做可以減少你在經濟繁榮時期的潛在回報，同時也可以減少你在不景氣時期的損失，並增加你的安心。
稀釋收益
多元化帶來的安全也帶來了不利因素。如果你選錯了，最好在多次投資之間分攤風險。另一方面，如果你選擇了大量投資並將資金分散開來，你將失去從投資中獲益的機會。多元化帶來了稀釋收益和損失的風險。
虛假的安全感
除了影響高度多樣化投資組合的系統性風險因素之外，許多看似多元化的投資組合併非真正多樣化。美國運通，卡特彼勒，英特爾和麥當勞的股票投資組合可能看起來多種多樣，因為它涉及四個不同的公司和行業。但是，它包含道指成分的100％庫存，而且都是美國的。即使是更多樣化的投資組合 – 例如持有小盤股，藍籌股公司的商業債券以及美國銀行的存款證，仍然面臨美元的貨幣風險。因此，真正的多元化可能很難實現。
