很多研究股票分析理論的小夥伴一定知道大名鼎鼎的箱體理論，那麼什麼是箱體理論呢？聽這名字感覺怪怪的。
首先我們來講講它的起源吧，股票箱體理論的歷史起源。股票走勢的箱體理論最先是尼古拉斯•達瓦斯在他寫的書《我如何在股市賺了200萬》里提出來的.尼古拉斯•達瓦斯：舞蹈家，他和舞伴每年在全球巡迴演出。他用跳舞掙來的3000美元開始了第一筆股票投資。他在18個月的時間內凈賺200萬美元,他這200萬美元大都是通過買箱體突破賺來的。他在股市獲得巨額利潤以後，《時代》雜誌對他做了特別報道。本書出版後立即得到讀者的響應，在短短8周的時間裡就銷售了近20萬冊。
箱體理論是什麼
所謂箱體，是指股票在運行過程中，形成了一定的價格區域.即股價是在一定的範圍內波動，這樣就形成一個股價運行的箱體。當股價滑落到箱體的底部時會受到買盤的支撐，當股價上升到箱體的頂部時會受到賣盤的壓力。一旦股價有效突破原箱體的頂部或底部，股價就會進入一個新的箱體里運行，原箱體的頂部或底部將成為重要的支撐位和壓力位。因此，只要股價上揚並衝到了心裡所想像的另外一個箱子，就應買進；反之應賣出。
箱體理論的優勢在於不僅僅是以一天或幾天的K線數據為研究對象，而是以整個的所有K線數據作為研究對象，因而決策的信息量更大。
箱體理論的精髓在於，股價收盤有效突破箱頂，就意味著原先的強阻力變成了強支撐，而股價必然向上進入上升周期。只要技術指標盤中不即時顯示箱頂標誌，持倉待漲應該是個不錯的選擇，尤其當股價升勢明顯時。同理，當上升中的股價出現箱頂標誌後開始出現下跌，以後很可能會下跌或整理一段較長的時間，將時間或精力耗在其中是件不明智的事情，但往往對此前景投資者是無法預測到的。
突破(跌破)強阻力(支撐)必然上漲(下跌)尋強阻力(支撐),突破上箱底進入上箱尋頂,跌破下箱頂進入下箱尋底。
箱體理論將股價行情連續起伏用方框一段一段的分開來，也就是說將上升行情或下跌行情分成若干小行情，再研究這些小行情的高點和低點。
短、中、長線，各有短中長線的箱體，但運用方法與原理是互通的。具體實戰中的操作方式為，設定好現在箱體的壓力、支撐後，就可以在箱體內，短線來回操作，不斷來回進出，從中賺取差價，然後隨時留意箱體的變化，並比對上、下兩個箱體的位置，意即支撐與壓力會互換，行情往上突破，當初的壓力就變支撐，行情往下跌破，當初箱型的底部支撐就變成目前股價的壓力，當箱體發生變化之後，投資人必需在新的箱體被確認後，才可以在新的箱體之內短線操作。
- 上升行情里，股價每突破新高價後，由於群眾懼高心裡，極可能發生回跌，然後再上升，在新高價與回跌低點之間就形成一個箱子；
- 在下跌行情里，股價每跌至新低價時，基於強反彈心裡，極可能產生回升，然後再趨下游，在回升之高點與新低價間亦是形成一個箱子，然後再依照箱內股價波動情形來推測股價變動趨勢。由於箱體理論的基本特徵可以清楚看出，這是抵抗線概念的延伸，股價漲至某一水準，會遇到阻力，跌至某一水準，則遇到支撐。自然而然使股價在某水準間浮沉。這種浮動產生不少的箱形。股價趨向若確立為箱形走勢，股價自然有高價與低價之分。每當股價到達高價附近，賣壓較重，自應賣出股票；當股價回到低點附近，支撐力強，便是買進機會。這種短線操作可維持至股價向箱體上界限或下界限突破時，再改變操作策略。由於股價趨勢衝破箱形上界限，表示阻力已克服，股價繼續上升，一旦回跌，過去阻力水準自然形成支撐，使股價回升，另一上升箱形又告成立。
因此，股價突破阻力線回跌時，自然形成一買點，此時買進，獲利機會較大，風險較低。相反，股價趨勢突破箱形下界限時，表示支撐已失效，股價繼續下跌，一旦回升，過去支撐自然形成阻力，使股價回跌，另一下跌箱形成立。
因此股價跌破支撐而回升時就是賣點，而不適於買進，否則虧損機會大，風險同樣增加。
箱體理論的重點有：
將某一階段的漲跌，視之為箱體，當股價在第一個箱體內起起伏伏時，他只作冷靜分析，而不採取行動，一直等到股價確實上升到第二個箱體，甚至第三個箱體時，才會進場買進，在買進股票之後，只要股價不回跌至前一箱體頂之下，就不賣出，當股價碰觸到停損點時，要毫不猶豫立刻賣出，當股價即將由上一個箱體，下降到下一個箱體時，上一個箱體的底部，就是停損點，當股價破底時，馬上出脫，尼古拉的停損點，是為獲利而設的，他的停損點，等於是獲利了結。每一個每一個箱體都有其頭部與底部，頭部就是箱形的壓力，而底部就是它的支撐。這一套是短線操作法寶，理論依據，在於不買便宜的股票，只買會漲的股票(要站上箱體之上)。
箱體理論的變通操作方法：
短、中、長線，各有短中長線的箱體，但運用方法與原理是互通的。具體實戰中的操作方式為，設定好現在箱體的壓力、支撐後，就可以在箱體內，短線來回操作，不斷來回進出，從中賺取差價，然後隨時留意箱體的變化，並比對上、下兩個箱體的位置，意即支撐與壓力會互換，行情往上突破，當初的壓力就變支撐，行情往下跌破，當初箱型的底部支撐就變成目前股價的壓力，當箱體發生變化之後，投資人必需在新的箱體被確認後，才可以在新的箱體之內短線操作。
其實無論是短線還是長線，都有各自的箱體，不過對於短線操作而言，箱體理論的意義更為重要。投資者在具體的操作中，可以根據股票的近期表現，找出股票目前所處箱體的阻力位和支撐位，然後就可以在箱體內不斷來回進出，從中賺取差價。當然，在低吸高拋同時，還應隨時留意箱體的變化，並比對上下兩個箱體的位置，這是因為支撐位和阻力位之間會互相轉換：當股票往上突破時，當初的阻力位就變成現在的支撐位；當股票下跌時，當初箱體的底部支撐位就會變成目前股票的上漲壓力位。在實際操作中，如果發現箱體的形態已經發生了變化，就要等到新的箱體被確認之後，再於新的箱體之內進行操作。
但是，要注意的是箱體理論並非一個完美無缺的理論，它也有缺陷，但是他反應是市場籌碼的堆積和分布，在各國的證券歷史走勢中也發揮過很大的作用，可以用，但是不要迷信。
最後要說的是，其實散戶炒股，不要對所有行情都能做到預知和預判，也不需要完美無誤的分析方式和操作規則。最重要的是找到一種自己熟悉，適用，合拍的特定形態，專精於這個形態的分析和判斷，同時做好風險收益比的分析，合理控制倉位。在沒出現自己熟悉形態的情況下，可以看市場起起落落，不參與所以大大小小，熟悉或者不熟悉的行情。而是把自己的專精和擅長發揮到極致，遇到一次符合自己習慣和經驗的行情，牢牢抓住。大幅獲利之後，邊休息邊等下一次自己熟悉的行情。也就是所謂的不熟不做。
