A股熊市期間，如何才能最大限度的保住收益，甚至成本呢？熊市環境下，除了選擇有質量的好股之外，還要注意止損操作，如果發現找錯了對象，應當機立斷，止損出局，千萬不要陷在裡面。
在短期內；股票可能隨市場的波動漲漲跌跌；反覆無常；但在一個長時間段里；股價必然會趨向上市公司的本身價值；股價漲跌的本質是公司本身的價值；一般投資者很難把握股價何時到達極點，因此不能妄想用足行情，買個地價賣個天價。只要有適當的利潤就可及時買進或賣出。設置自己能承受的而非遙不可及的止盈點和止損點，會幫你穩穩拿到可賺得的價差，最大限度地降低損失。
止損降低風險的關鍵，請牢記以下兩點：
- 必須設定止損點，永遠不要沒有設定止損就開始一筆交易。沒有隻賺不賠的股票，投資股市要時刻提高風險意識。最起碼的風險意識就是買入前確定自己可以賠多少——設定止損點。
- 堅持預設的止損點，能夠嚴格自律地做到這一點的投資者很少。因為在止損點賣出股票就是要坦白地承認自己錯了，而大多數散戶對持有的股票往往過於自信，面對判斷失誤，依然心存僥倖。
如何正確止損，要遵循哪些原則
- 止損標準一定要與投資周期相對應。中長線投資不能以短線方法制定止損標準。同樣，中長線分析手段也不適合短線操作止損分析。理由很簡單，就是趨勢不同。市場的主趨勢與次級趨勢或者小趨勢，它們的方向完全可以是相反的。
- 止損標準要合理並切實可行。止損是在不得已的情況下截止風險的最好辦法。如果止損標準不合理，可能帶來三種結果，一是難以執行，二是使虧損過大，三是止損點成為以後的買點。要制定合理的止損標準，就要通盤考慮自己的投資日標和計劃，考慮風險承受能力，根據自己的投資周期和分析方法制定止損標準。
- 支撐投資股票的理由消失時要止損。進行任何投資都需要理由。股票投資中，無論買入哪只股票，投資者總有初始的動因，可以是技術方面的，也可以是基本面或者是消息面的。如果該動因消失，那麼投資者就可以考慮止損。例如，投資者因某隻股票向上突破，中期趨勢向上轉向而買入該股。那麼這次投資則屬於通過技術分析確認的中線投資行為。假設該股後來的走勢與預想相反，中期走勢重新向下，那麼投資該股的條件喪失，因此需要進行止損。
- 下跌趨勢中，止損指令更有效。下跌趨勢本身就是一種既成事實的風險，但市場中的一些流動資金會利用各種方法，比如利用消息或某些技術指標給投資者製造假象。引導散戶做有利於白己的操作，從而將風險轉嫁給中小散戶。因此在一個下跌趨勢中，止損行為更加重要，也更加有效。
- 上漲趨勢中，止損計劃或行動需要獲得其他方法的佐證。與市場處於熊市的情況相反，有時候主力資金會利用某些消息和技術指標製造恐慌信號，致使普通投資者放棄手中的籌碼，從而達到收集籌碼的目的。此時投資者在制定止損計劃和執行止損指令時，最好多考慮其他因素，分清主力資金或者市場變化的實質。
- 止損是在承認失敗的前提下實施的。止損是被動接受損失和承擔風險的風險控制方法，一旦執行止損，說明投資者已承認白己的錯誤，承認失敗。
- 止損更多地用於中短線投資。中短線投資往往對基本面的要求不高。
通過分析股票形態來止損：
一、假突破確認後止損法
通常對於趨勢交易者來說，需要做的就是尋找趨勢的突破點並建倉。我們利用前期高低點、均線、期權倉位等技術能夠預測市場共識的關鍵點位，使我們看到行情越過 關鍵點位時可以立刻意識到這可能就是一次「關鍵點位的突破」。然而，「突破」這個東西，卻得「突破了之後」才能夠真正知道。
正由於假突破的存在，使得突破行情的建倉時機不好把握。
針對此問題，一般有兩種思路。一種是不考慮假突破的問題，只要價格突破關鍵點位就認定為突破，就要建倉。這種思路的問題在於，一旦遇上假突破，由於傳統 止損手段的滯後性，隨之而來就要承擔不小的損失;另外一種則是以收盤價(可以是日線也可以是小時線或任何時段上的收盤線，當然時間長度越長越可靠)而非實 時成交價作為判斷突破的依據，這樣就可以規避許多上影線、下影線的假突破情況。
二、跌穿60日均線止損法
60日均線即是某支股票在市場上往前60天的平均收盤價格，其意義在於它反映了這支股票60天的平均成本。60均線一般是中長期走勢，60日均價是最近三個月的收盤平均價，對個股後期走勢有重要意義，很多技術指標已經明了，所以個股如果有效跌破60日均價，大多後市看跌。
三、MACD空中漏油止損法
四、紡錘線破位止損法
紡錘線是一種實體很小，影線很長的線形，它即可以是陰線也可以是陽線。紡錘線代表市場缺乏進一步上升和下跌的力量，處於一種均衡狀態。在一波急漲之後出現的紡錘線代表多頭後繼乏力，先前的漲勢因此停頓，在一波急跌之後出現的紡錘線代表空頭後繼缺力，先前的跌勢因此停頓，但是否反轉還需要市場走勢進一步的證明。帶有巨大成交量的紡錘線意義更加重要。
五、高位雙陰線下跌止損法
六、經典頭部形態止損法
第一天，市場在一片狂歡之中繼續漲勢，並且拉出一根長陽線。 第二天，繼續沖高，但尾盤迴落，形成上影線，實體部分窄小，構成星的主體。 第三天，突然下跌，間或出現恐慌性拋壓，價格拉出長陰，抹去了前兩天大部分走勢。
成功率與止盈止損的關係
模擬一次為期一年的投資，每次平均投資2萬元，一年裡交易次數為10次。盈利目標是5000元。在此條件下，成功率與止盈比率、止損比率的關係如表所示。
成功率達到70%，也就是一年的時間裡交易10次，有7次能夠到達預期收益，那麼在允許每次止損率（允許虧損）為5%時，預期收益率只需要5.72%，止盈標準只要略高於止損標準即可。
如果只有30%的成功率，那麼每次盈利必須高於20%以上才可以達到年盈利目標。
如果保持每次止盈率為10%，那麼在70%的成功率下，每次止損百分比可以放寬到15%。
在成功率為25%（即4次投資中只有1次成功）的情況下，10次交易里不允許有虧損出現，每次必須盈利10%以上，才可以達到年獲利5000元的目標。
成功率受諸多方面因素的影響，客觀上，市場性質與趨勢是決定成功率的關鍵，因此判斷市場的性質和趨勢是提高成功率的關鍵。如果我們每次交易的止盈百分比為10%，止損為5%，同樣用2萬元資金投資，達到5000元的收益目標，在70%的成功率下，只需要5次成功即可。當成功率低於33%時，理論上是無法盈利的，要想達到投資盈利，必須擴大止盈與止損的差值。
在一個熊市中，成功率本身就很低，擴大每次的盈利比率則更難，因此獲利的希望非常渺茫，唯一的可能就是等待機會，抬高交易的門檻，提高成功率。
在同等的資金量下，交易次數可以提高總投資量，也就是用提高資金的周轉率來彌補資金的不足。比如以上的例子。平均每次投資2萬元，在止盈和止損分別為10%和5%的情況下，如果成功率為50%，那麼每次投資2萬元，交易10次就可以達到5000元的收益目標。如果每次用1萬元的資金交易，那麼必須交易20次，才可以實現投資目標。但是頻繁的交易會降低成功率，客觀上，市場不會給投資者這麼多的交易機會。
