19岁的Bijay Mahapatra在2017年从金融科技公司获得了第一笔贷款。这是一笔500卢比的小额贷款，下个月他不得不偿还550卢比。对新应用程序以及信用本身的概念感到好奇。无处不在的钱的想法可以在以后偿还，这对于任何少年都是诱人的。
Mahapatra不可避免地被迷住了。两个月后，当他没有足够的钱与朋友一起去看电影时，只要轻点几下电话就可以得到1000卢比的贷款。 “公司要求我每500卢比支付50卢比的利息。因此，这一次，我不得不偿还1100卢比，”布巴内斯瓦尔大学的本科生Mahapatra说。
那时，这家金融科技公司将其信用额度提高到2,000卢比，他很想再次借钱。这次，他选择了三个月的还款期，不得不还款2600卢比。
Mahapatra开始大吃一惊的是一种超短期无抵押贷款，这种贷款有信贷行业的绰号：发薪日贷款。里根时代的放宽管制放宽了银行和类似银行实体可以收取的利率上限之后，1980年在美国首次普及。发薪日贷款的字面意思是它的名字-较短的还款期限（15-30天），通常安排在付款当天。利率显然较高。
在印度，这种1980年代的创新不可避免地与持续的金融科技繁荣混为一谈。轻按一下电话即可获得贷款。唯一的要求：身份证明，居住证明，银行帐户和一些薪水单。
提交必要的证明后，将在60分钟内将请求的金额记入银行帐户。对于像Mahapatra这样的年轻人，这几乎就像魔术。在一个通常没有正规银行业务的国家中，这种基于应用程序的新时代贷款正迅速成为一代人信贷的第一笔贷款。
这个空间已经很拥挤，有15至20家金融科技公司提供各种发薪日贷款。其中，mPokket和UGPG等少数人专门为18岁以上的大学生提供贷款。 mPokket的创始人兼首席执行官（CEO）Gaurav Jalan说：“我们提供的小额个人贷款起价为₹500，” Jalan拒绝透露这些贷款的平均违约率，但表示“这相当可控”。 。
另一方面，UGPG根据预先批准的信贷额度向学生提供贷款。 UGPG的创始人Naveen Gupta说：“我们的信用额度通常在3,000到40,000卢比之间，根据这个信用额度，学生最多可以提取1,000卢比。他们可以提取多笔贷款，然后偿还并重新提取。通常，利率在每月2-3％之间。”
这相当于每年约42％的利息。年轻的千禧一代越来越多地借那些高利率。自2011年以来，整体经济中的储蓄率下降（储蓄与收入之比），这是越来越多地依靠信贷维持理想生活的原因之一。另一个：许多借贷的年轻人在就业市场上地位不稳定，官方数据显示，年轻人（15-29岁年龄段）的失业率徘徊在20％左右。在紧缩时期，信贷会介入以取代收入。
但是，如果在经济放缓的情况下收入和工作前景没有改善，年轻的借款人陷入无法偿还的贷款中，会发生什么？如果碰巧是一个人一生的第二或第三笔贷款怎么办？小额高息贷款市场仍然很小，但“如果家庭储蓄继续下降，那么（这类贷款）可能会有更多的接受者，从而导致长期的宏观债务问题”，首席Madan Sabnavis说。 CARE Ratings Ltd.的经济学家
对于像马哈帕特拉这样的年轻人来说，更大的经济影响并不重要。眼前的问题是19岁，但仍然以某种方式想出办法与一大批贷款追回代理人打交道，同时在父母面前摆出“一切正常”的门面。
恐怖故事
在Mahapatra首次使用新年龄信贷进行交易的几个月后，他知道许多朋友也从同一家金融科技公司那里借了钱，已经开始接到恢复代理的电话。 “他们的零用钱还不够，但是他们没有意识到兴趣有多高。他们甚至没有通知父母。兴趣不断增加，他们只是无法偿还，”他说。
马哈帕特拉（Mahapatra）使“薄荷”（Mint）进入了WhatsApp小组，在那儿，无法偿还贷款的学生和年轻专业人士讨论他们正在处理的骚扰。 “当我看到小组成员遭受酷刑时，我关闭了我正在进行的贷款并卸载了该应用程序。马哈帕特拉说：“问题是巨大的，已经深入到学生社区。” WhatsApp小组的成员之一Kishore（已更名）是一名21岁的学生，准备在拉贾斯坦邦哥打MBBS。经常从金融科技公司借钱来支付他的生活费用：从和朋友出去出去，订购外卖食品等等，但最后一次借入2,000卢比时，他无力偿还。
“我是学生。基肖尔说：“如果金额继续增加，我该如何偿还？”这家金融科技公司试图收回贷款，但当基肖尔仍未缴纳会费时，他开始接到回收代理人的电话。“代理人威胁要告知所有我的手机上的联系人了解默认设置。之所以可以这样做，是因为我已授予该应用访问我的联系人的权限。我还在该应用上上传了一个视频，承诺按时还清所有贷款并接受所有条款和条件代理商正以此来勒索我。”基肖尔说。
代理商甚至竭力打电话给Kishore的一些联系人，并要求他们代表他偿还这笔款项。他补充说：“他们告诉我的联系者，基肖尔已要求我们从他那里偿还，如果他不还的话。”他们声称，他们现在威胁要让他的父母参加。这一传奇故事已经进行了近六年。几个月后，基肖尔（Kishore）现在担心，如果父母被告知有关贷款，他的父母会要求他回家。
Kishore现在欠金融科技公司近7,000卢比。每天他至少会收到来自不同电话号码的三到四通电话，要求他偿还这笔款项或面临极端后果。 “我已经停止接听他们的电话，很快我会在家门口找到他们，但是我该如何偿还呢？我没有钱。我要求他们停止支付利息，并给我几个月的还款时间，但他们不同意。我并不孤单。 Kota的数百名学生正在处理这个问题。”
一位不愿透露姓名的复苏机构的创始人兼首席执行官说，该国有关贷款以及利率如何运作的金融知识非常低。他说：“ SMS金融科技公司将广告贷款作为一种幻想来发送，许多人被诱使利用这些贷款而没有意识到长期影响，”
黑暗的信用总结是争取更多印度人进入正规银行系统的必然结果。在发薪日贷款的发源地美国，政府在2000年代后期做出了回应，设立了消费者金融保护局，该局主要由现任美国总统候选人伊丽莎白·沃伦（Elizabeth Warren）创立。印度公民没有这种保护。
结果：信用卡债务已经过去了，而移动应用程序就是陷入财务困境的一切。 “这是可悲的是，即使对于₹2000小的开支，正在采取贷款，” Mrin阿加瓦尔，Finsafe印度私人有限公司，是一家金融教育公司的创始人主任。
数字怎么说
信用信息公司Experian共享的数据表明，新借款人的年龄特征发生了重大变化。在2015年至2018年期间，千禧一代在新贷款中的比例上升了4.6个百分点。在千禧一代中，25至30岁之间的人们借贷增长最快，这是由于购买消费品的小额个人贷款所致。
有金融科技公司和非银行金融公司（NBFC），它们特别适合信用评分较差的人或刚接触信用的人（如学生）。 TransUnion CIBIL的一份报告显示，在截至2019年6月的季度中，有44.8％的新借款人属于次级和接近主要类别（信用风险较高），高于一年前的36.4％。
“这是一个坏举动。 Finsafe的Agarwal说：“这不仅使放贷人面临不良贷款的风险，还使借款人借入更多资金，并将其用于日常支出。如果借贷助长了金融生活的开始，那么人将如何？知道储蓄的重要性吗？”
当前法规
尽管发薪日贷款在美国很普遍，但中国认识到它们如何导致过多的贷款，反复的信贷延伸，不受监管的追偿程序和高利率。不受监管的收款流程通常会侵犯借款人的隐私。为了解决这个问题，2015年，中国最高人民法院裁定，法院将只下令收回利息在24％或以下的贷款。
对于以24-36％的利率提供的贷款，贷方必须自己处理未偿债务的回收。高于36％的利率在中国被视为非法。甚至在线对等（P2P）贷款在2011年至2015年间在中国也经历了热潮，产生了多达3500个平台，其中许多平台后来被认定为庞氏骗局。然后，中国政府不得不收紧法规，从而淘汰了大多数P2P平台。
在印度，大多数进入发薪日贷款的金融科技公司都只专注于潜在客户产生和基本信用评估，最终，贷款是由合作伙伴NBFC预定的。信用信息服务公司CRIF High Mark的前高级副总裁帕里贾特•加格说：“目前，印度储备银行尚未为这些金融科技制定任何监管准则，因为这些贷款最终将被记在NBFC上。”
金融科技公司提供的发薪日贷款的年利率从36％开始，每年可以提高到365％。对于超短期贷款（1到12周的贷款），金融科技公司通常会突出显示利息金额而不是利率。 Garg说：“应该谨慎了解实际利率，因为它也可能折算成年利率的40-50％。”
Finsafe的Agarwal表示，只强调利率而不是利率是吸引那些不想在银行办理文书工作的渴望生活的个人的头。
她说：“尽管让我感到有趣的是，这些金融科技公司称其为'金融普惠制'，而获得此类贷款的个人却只是在远离它。”对于年轻人来说，这意味着违背了财务健康-在花钱之前先投资，为未来存钱，只买您能承受的东西。”
每笔贷款及其还款时间表都记录在印度目前活跃的所有四个征信机构中。该数据用于准备个人的信用报告并计算信用评分。贷款违约会严重影响一个人的信用评分，并且由于每个贷方都会参考，因此如果由于过去的违约或贷款注销而信用评分较差，将来的任何贷款都可能会被拒绝。
加尔格说：“贷款违约至少持续七年出现在一个人的信用报告中。”许多雇主现在也开始在雇用候选人之前先查看信用报告。
信用信息公司ClearScore的印度地区经理Hrushikesh Mehta说，最终，破坏信用记录的年轻人将无法获得生活中更有意义的东西的信用。在这些更大的经济趋势中（从储蓄率下降到这个仍然没有银行账户的国家的信用历史动态），这些都是印度年轻人的生活。他们最初的信用经验（好坏）可能会留下连锁效应，这种连锁效应会持续很长时间。
