19歲的Bijay Mahapatra在2017年從金融科技公司獲得了第一筆貸款。這是一筆500盧比的小額貸款，下個月他不得不償還550盧比。對新應用程序以及信用本身的概念感到好奇。無處不在的錢的想法可以在以後償還，這對於任何少年都是誘人的。
Mahapatra不可避免地被迷住了。兩個月後，當他沒有足夠的錢與朋友一起去看電影時，只要輕點幾下電話就可以得到1000盧比的貸款。 「公司要求我每500盧比支付50盧比的利息。因此，這一次，我不得不償還1100盧比，」布巴內斯瓦爾大學的本科生Mahapatra說。
那時，這家金融科技公司將其信用額度提高到2,000盧比，他很想再次借錢。這次，他選擇了三個月的還款期，不得不還款2600盧比。
Mahapatra開始大吃一驚的是一種超短期無抵押貸款，這種貸款有信貸行業的綽號：發薪日貸款。里根時代的放寬管制放寬了銀行和類似銀行實體可以收取的利率上限之後，1980年在美國首次普及。發薪日貸款的字面意思是它的名字-較短的還款期限（15-30天），通常安排在付款當天。利率顯然較高。
在印度，這種1980年代的創新不可避免地與持續的金融科技繁榮混為一談。輕按一下電話即可獲得貸款。唯一的要求：身份證明，居住證明，銀行帳戶和一些薪水單。
提交必要的證明後，將在60分鐘內將請求的金額記入銀行帳戶。對於像Mahapatra這樣的年輕人，這幾乎就像魔術。在一個通常沒有正規銀行業務的國家中，這種基於應用程序的新時代貸款正迅速成為一代人信貸的第一筆貸款。
這個空間已經很擁擠，有15至20家金融科技公司提供各種發薪日貸款。其中，mPokket和UGPG等少數人專門為18歲以上的大學生提供貸款。 mPokket的創始人兼首席執行官（CEO）Gaurav Jalan說：「我們提供的小額個人貸款起價為₹500，」 Jalan拒絕透露這些貸款的平均違約率，但表示「這相當可控」。 。
另一方面，UGPG根據預先批准的信貸額度向學生提供貸款。 UGPG的創始人Naveen Gupta說：「我們的信用額度通常在3,000到40,000盧比之間，根據這個信用額度，學生最多可以提取1,000盧比。他們可以提取多筆貸款，然後償還並重新提取。通常，利率在每月2-3％之間。」
這相當於每年約42％的利息。年輕的千禧一代越來越多地借那些高利率。自2011年以來，整體經濟中的儲蓄率下降（儲蓄與收入之比），這是越來越多地依靠信貸維持理想生活的原因之一。另一個：許多借貸的年輕人在就業市場上地位不穩定，官方數據顯示，年輕人（15-29歲年齡段）的失業率徘徊在20％左右。在緊縮時期，信貸會介入以取代收入。
但是，如果在經濟放緩的情況下收入和工作前景沒有改善，年輕的借款人陷入無法償還的貸款中，會發生什麼？如果碰巧是一個人一生的第二或第三筆貸款怎麼辦？小額高息貸款市場仍然很小，但「如果家庭儲蓄繼續下降，那麼（這類貸款）可能會有更多的接受者，從而導致長期的宏觀債務問題」，首席Madan Sabnavis說。 CARE Ratings Ltd.的經濟學家
對於像馬哈帕特拉這樣的年輕人來說，更大的經濟影響並不重要。眼前的問題是19歲，但仍然以某種方式想出辦法與一大批貸款追回代理人打交道，同時在父母面前擺出「一切正常」的門面。
恐怖故事
在Mahapatra首次使用新年齡信貸進行交易的幾個月後，他知道許多朋友也從同一家金融科技公司那裡借了錢，已經開始接到恢復代理的電話。 「他們的零用錢還不夠，但是他們沒有意識到興趣有多高。他們甚至沒有通知父母。興趣不斷增加，他們只是無法償還，」他說。
馬哈帕特拉（Mahapatra）使「薄荷」（Mint）進入了WhatsApp小組，在那兒，無法償還貸款的學生和年輕專業人士討論他們正在處理的騷擾。 「當我看到小組成員遭受酷刑時，我關閉了我正在進行的貸款並卸載了該應用程序。馬哈帕特拉說：「問題是巨大的，已經深入到學生社區。」 WhatsApp小組的成員之一Kishore（已更名）是一名21歲的學生，準備在拉賈斯坦邦哥打MBBS。經常從金融科技公司借錢來支付他的生活費用：從和朋友出去出去，訂購外賣食品等等，但最後一次借入2,000盧比時，他無力償還。
「我是學生。基肖爾說：「如果金額繼續增加，我該如何償還？」這家金融科技公司試圖收回貸款，但當基肖爾仍未繳納會費時，他開始接到回收代理人的電話。「代理人威脅要告知所有我的手機上的聯繫人了解默認設置。之所以可以這樣做，是因為我已授予該應用訪問我的聯繫人的許可權。我還在該應用上上傳了一個視頻，承諾按時還清所有貸款並接受所有條款和條件代理商正以此來勒索我。」基肖爾說。
代理商甚至竭力打電話給Kishore的一些聯繫人，並要求他們代表他償還這筆款項。他補充說：「他們告訴我的聯繫者，基肖爾已要求我們從他那裡償還，如果他不還的話。」他們聲稱，他們現在威脅要讓他的父母參加。這一傳奇故事已經進行了近六年。幾個月後，基肖爾（Kishore）現在擔心，如果父母被告知有關貸款，他的父母會要求他回家。
Kishore現在欠金融科技公司近7,000盧比。每天他至少會收到來自不同電話號碼的三到四通電話，要求他償還這筆款項或面臨極端後果。 「我已經停止接聽他們的電話，很快我會在家門口找到他們，但是我該如何償還呢？我沒有錢。我要求他們停止支付利息，並給我幾個月的還款時間，但他們不同意。我並不孤單。 Kota的數百名學生正在處理這個問題。」
一位不願透露姓名的復甦機構的創始人兼首席執行官說，該國有關貸款以及利率如何運作的金融知識非常低。他說：「 SMS金融科技公司將廣告貸款作為一種幻想來發送，許多人被誘使利用這些貸款而沒有意識到長期影響，」
黑暗的信用總結是爭取更多印度人進入正規銀行系統的必然結果。在發薪日貸款的發源地美國，政府在2000年代後期做出了回應，設立了消費者金融保護局，該局主要由現任美國總統候選人伊麗莎白·沃倫（Elizabeth Warren）創立。印度公民沒有這種保護。
結果：信用卡債務已經過去了，而移動應用程序就是陷入財務困境的一切。 「這是可悲的是，即使對於₹2000小的開支，正在採取貸款，」 Mrin阿加瓦爾，Finsafe印度私人有限公司，是一家金融教育公司的創始人主任。
數字怎麼說
信用信息公司Experian共享的數據表明，新借款人的年齡特徵發生了重大變化。在2015年至2018年期間，千禧一代在新貸款中的比例上升了4.6個百分點。在千禧一代中，25至30歲之間的人們借貸增長最快，這是由於購買消費品的小額個人貸款所致。
有金融科技公司和非銀行金融公司（NBFC），它們特別適合信用評分較差的人或剛接觸信用的人（如學生）。 TransUnion CIBIL的一份報告顯示，在截至2019年6月的季度中，有44.8％的新借款人屬於次級和接近主要類別（信用風險較高），高於一年前的36.4％。
「這是一個壞舉動。 Finsafe的Agarwal說：「這不僅使放貸人面臨不良貸款的風險，還使借款人借入更多資金，並將其用於日常支出。如果借貸助長了金融生活的開始，那麼人將如何？知道儲蓄的重要性嗎？」
當前法規
儘管發薪日貸款在美國很普遍，但中國認識到它們如何導致過多的貸款，反覆的信貸延伸，不受監管的追償程序和高利率。不受監管的收款流程通常會侵犯借款人的隱私。為了解決這個問題，2015年，中國最高人民法院裁定，法院將只下令收回利息在24％或以下的貸款。
對於以24-36％的利率提供的貸款，貸方必須自己處理未償債務的回收。高於36％的利率在中國被視為非法。甚至在線對等（P2P）貸款在2011年至2015年間在中國也經歷了熱潮，產生了多達3500個平台，其中許多平台後來被認定為龐氏騙局。然後，中國政府不得不收緊法規，從而淘汰了大多數P2P平台。
在印度，大多數進入發薪日貸款的金融科技公司都只專註於潛在客戶產生和基本信用評估，最終，貸款是由合作夥伴NBFC預定的。信用信息服務公司CRIF High Mark的前高級副總裁帕里賈特•加格說：「目前，印度儲備銀行尚未為這些金融科技制定任何監管準則，因為這些貸款最終將被記在NBFC上。」
金融科技公司提供的發薪日貸款的年利率從36％開始，每年可以提高到365％。對於超短期貸款（1到12周的貸款），金融科技公司通常會突出顯示利息金額而不是利率。 Garg說：「應該謹慎了解實際利率，因為它也可能折算成年利率的40-50％。」
Finsafe的Agarwal表示，只強調利率而不是利率是吸引那些不想在銀行辦理文書工作的渴望生活的個人的頭。
她說：「儘管讓我感到有趣的是，這些金融科技公司稱其為'金融普惠制'，而獲得此類貸款的個人卻只是在遠離它。」對於年輕人來說，這意味著違背了財務健康-在花錢之前先投資，為未來存錢，只買您能承受的東西。」
每筆貸款及其還款時間表都記錄在印度目前活躍的所有四個徵信機構中。該數據用於準備個人的信用報告並計算信用評分。貸款違約會嚴重影響一個人的信用評分，並且由於每個貸方都會參考，因此如果由於過去的違約或貸款註銷而信用評分較差，將來的任何貸款都可能會被拒絕。
加爾格說：「貸款違約至少持續七年出現在一個人的信用報告中。」許多僱主現在也開始在僱用候選人之前先查看信用報告。
信用信息公司ClearScore的印度地區經理Hrushikesh Mehta說，最終，破壞信用記錄的年輕人將無法獲得生活中更有意義的東西的信用。在這些更大的經濟趨勢中（從儲蓄率下降到這個仍然沒有銀行賬戶的國家的信用歷史動態），這些都是印度年輕人的生活。他們最初的信用經驗（好壞）可能會留下連鎖效應，這種連鎖效應會持續很長時間。
