经济衰退期间最好的投资策略是什么?

在经济衰退期间,投资者需要谨慎行事,但要保持警惕,以监控市场格局,寻找机会以折扣价购买优质资产。这些都是艰难的环境,但它们也恰逢最佳机会。

在经济衰退的环境中,表现最差的资产具有很高的杠杆率,周期性和投机性。属于这些类别的公司可能会对投资者构成风险,因为它们可能会破产。

相反,想要在经济衰退期间生存和发展的投资者将投资于资产负债状况良好,债务低,现金流良好且行业在艰难经济时期历来表现良好的优质公司。

重要要点

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在经济衰退期间,大多数投资者应避免投资于高杠杆,周期性或投机性较高的公司,因为这些公司在经济困难时期表现出不良表现的最大风险。
更好的衰退策略是投资于负债少,现金流量良好和资产负债表良好的管理良好的公司。
尽管经济逆风盛行,但反周期性股票在衰退中表现良好,并经历了价格上涨。
一些行业被认为比其他行业更能抵抗衰退,例如公用事业,消费必需品和折扣零售商。

风险最大的股票类型

在经济衰退期间,了解避免投资哪些资产对投资者而言与了解哪些公司进行良好投资一样重要。经济衰退期间风险最大的公司和资产是高杠杆,周期性或投机性的公司和资产。

高杠杆公司

在经济衰退期间,大多数投资者应避免使用资产负债表上负债累累的高杠杆公司。这些公司通常承受着高于平均水平的利息支付的负担,这导致了不可持续的债务权益比率。

信贷紧缩

公司的杠杆率越高,在经济衰退袭来之际收紧信贷条件的风险就越大。

这些公司在努力偿还债务的同时,也面临着经济衰退带来的收入下降。与债务负担较低的公司相比,此类公司的破产可能性(或至少股东价值急剧下降)更高。

周期性股票

周期性股票通常与就业和消费者信心有关,而后者在衰退中受挫。当消费者有更多的可支配收入用于购买非必需品或奢侈品时,周期性股票往往会在繁荣时期表现良好。例如生产高档汽车,家具或服装的公司。

周期性资产

当经济下滑时,与基本经济方向相同的股票面临风险。

但是,当经济停滞不前时,消费者通常会减少这些可支配支出的支出。它们减少了在旅行,饭店和休闲服务等方面的支出。因此,这些行业的周期性股票往往会遭受损失,从而使其在经济衰退期间对投资者的吸引力下降。

投机股票

投机性股票的估值基于股东群的乐观情绪。这种乐观情绪在衰退期间得到考验,这些资产通常是衰退中表现最差的。

投机

投机性资产价格经常受到经济繁荣时期形成的市场泡沫的推动,而当泡沫破灭时,泡沫便破灭了。

投机性股票尚未证明其价值,并且被寻求进入下一个重大投资机会的底层投资者经常视为投机股票。这些高风险股票通常在衰退期间跌幅最快,这是因为投资者从市场撤出资金并急于进行避险投资,从而限制了他们在市场动荡期间的敞口。

经济衰退期间表现良好的股票

尽管可能会很想摆脱没有股票的衰退,但如果这样做,投资者可能会发现自己错失了重大机会。从历史上看,有些公司在经济低迷时期表现良好。投资者可能会考虑在抗衰退行业中基于具有强劲资产负债表的反周期性股票制定战略。

强大的资产负债表

在经济衰退期间,一个好的投资策略是寻找尽管经济逆风仍保持强劲资产负债表或稳定 商业模式的公司。这些类型的公司的一些示例包括公用事业,基本消费品集团和国防股。预期经济状况会恶化,投资者通常会在他们的投资组合中增加对这些群体的投资。

强大的资产负债表

这些公司不容易受到紧缩信贷状况的影响,并且更容易管理自己的债务。

通过研究公司的财务报告,您可以确定他们的债务是否低,现金流量是否健康并正在产生利润。这些都是进行投资之前要考虑的因素。

抗衰退行业

尽管这似乎令人惊讶,但某些行业在经济衰退期间表现良好。在市场低迷时期寻找投资策略的投资者通常会将一些抗衰退行业的股票添加到他们的投资组合中。

诸如此类的反周期股票在经济衰退期间往往表现良好,因为当收入下降或经济不确定性盛行时,它们的需求往往会增加。反周期股票的价格通常会与当前经济趋势相反。在经济衰退期间,这些股票的价值增加。在扩展期间,它们减少。

客户需求

当消费者减少使用更昂贵的商品或品牌,或者从恐惧和不确定性寻求救济和安全性时,这些公司中的许多公司都看到需求增加。

这些表现出色的企业通常包括以下行业的公司:消费必需品,杂货店,折扣店,枪支弹药制造商,酒精制造商,化妆品和fun仪服务。

恢复期间的投资

一旦经济从衰退转向复苏,投资者应调整其策略。这种环境的特点是低利率和增长的增长。

让快乐的时光持续

高风险,杠杆式,投机性投资得益于投资者情绪的提高和经济繁荣时期所特有的宽松货币条件。

表现最好的是那些在衰退中幸存下来的高杠杆,周期性和投机性公司。随着经济状况的正常化,它们是第一个反弹的国家,随着复苏的进行,他们会从越来越高的热情和乐观中受益。在这种环境下,反周期性股票往往表现不佳。相反,随着投资者转向更多以增长为导向的资产,他们遇到了抛售压力。