尽管有关投资者是否应该直接买卖股票以超过基准或是否更好地坚持指数的争论仍在继续,但两位资产管理人已经推出了新的被动计划。
Motilal被动基金业务负责人Pratik Oswal表示,第一个新的基金报价是Motilal Oswal资产分配被动FoF,它跨资产类别,地域进行投资,投资于保守或激进基金的选择权取决于投资者。奥斯瓦尔资产管理公司(Oswal Asset Management Co.),他在彭博奎因特(BloombergQuint)每周特别系列《共同基金展》中表示,所有投资者都应原则上构建具有跨资产类别分配的投资组合,以使一个资产组合的波动性在任何给定时间点被抵消。
奥斯瓦尔认为,对股票进行全面投资是一个不错的策略,但是唯一的问题是,没有多少人能够承受与股票相关的波动性。 “因此,资产分配基金是首选之路。”
但他说,这些基金需要缴纳债务税,这意味着其税率要比股票基金高得多。 Oswal说,指数化的好处是投资者有兴趣将此类基金持有更长的时间。
雪绒花资产管理公司(Edelweiss Asset Management Co.)正在推出Nifty PSU Bond Plus SDL指数基金,该基金公司声称这是印度第一只债务指数基金。
这是基金公司提供的具有目标到期期限的一系列被动债务产品的补充。 Edelweiss AMC董事总经理兼首席执行官Radhika Gupta说:“目标到期产品是指您具有规定的期限(无论是三年,五年等),并且您只有购买和持有策略的产品。” “这很有效,因为投资者了解投资组合和指示性收益。”
关于投资者为何选择Nifty PSU债券加SDL指数基金而不是Bharat债券ETF的原因,古普塔说,新基金提供了50%的PSU和50%的国家发展贷款篮子产品。
据她说,目前在SDL上进行投资的原因是“由于我们周围的环境和各州的借款,SDL的实际收益要高于PSU的收益,”古普塔说。投资者将获得非常好的风险调整后的回报,与纯PSU产品相比,您获得的收益更高,但实际上却具有良好的信用风险特征。 就像印度政府有借款一样,我们称之为G-Sec; SDL借用了高质量的州,并获得了主权评级。”
Complete Circle Consultants首席执行官Gurmeet Chaddah表示,此次发行对希望持有至到期的投资者而言是有意义的。 “由于通胀上升,中长期(6-7)年期国债收益率可能会飙升并继续承受压力。” 财务规划师补充说,各州更多的借贷会扩大SDL和G-Sec之间的价差,从而导致波动性和按市值计价的影响。