投资者使用多种方法分析股票价格。鉴于目前的市场价格，股票分析师应用工具来决定是否应该买入或卖出股票。基本面分析着眼于公司的财务业绩，特别是公司的利润。另一方面，技术分析考虑了股票价格和交易股票数量的趋势。两种类型的分析都用于决定是否买卖股票。
应用基本面分析
1、使用价值投资概念来制定股票决策。价值投资的目标是以低于其真实价值的价格购买股票。随着公司基本面的改善，价值投资者期望获得股票价格上涨的回报。
- 基本面分析考虑了公司的财务业绩。这种分析的目的是找到公司的内在价值。
- 内在价值是公司的真正价值。该值基于公司产生利润和现金流的能力。比如说，Acme公司20年来一直是公开交易的股票。在此期间，他们以平均每年15％的速度增加销售额。由于销售额的增长和对费用的明智决策，公司的利润以每年平均5％的速度增长。
- Acme的表现以两种方式为投资者提供价值。首先，利润的增长使得Acme能够向股东支付增加的股息金额。其次，Acme可以决定保留部分利润并使用这些资金来发展业务。这些是内在价值的两个组成部分。
- 基本投资者认为，财务结果最终将反映在股票价格中。
2、分析公司的贴现现金流量。基本面分析表明，公司的真实价值是其贴现现金流量的总和。投资者对企业的看法会影响股票的价格。然而，基本面分析断言股票的价值应该基于这些现金流量。
- 赚取利润可以为企业带来现金流。
- 一旦公司从其销售中收取现金并支付账单，任何剩余现金都代表利润。
- 使用货币的时间价值将现金流量折现为今天的美元。你可以使用以下链接了解有关此计算的更多信息：执行时间价值货币计算。货币的时间价值假设由于通货膨胀，未来几年收到的现金流量将会减少。
- 考虑Acme示例。假设公司的利润预计将在未来10年内以每年5％的平均增长率增长。还假设通货膨胀率为10年每年3％。
- 要计算现金流量的现值，你首先要使用5％的增长率来计算每年的利润总额。接下来，你将把未来的利润折成今天的美元。你可以使用3％的通货膨胀率将付款折现为今天的美元。
3、应用贴现现金流量法分析股票的价格。公司利润产生的未来现金流量均使用货币时间价值进行贴现。这些现金流量的总和是股票的真实价值。
- （股票的真实价值）除以（投资者持有的普通股股票数量）等于每股真实价值。计算每股价值允许投资者将股票的真实价值与当前市场价格进行比较。
- 如果投资者将股票的市场价格推低至真实值以下，那么基本面分析表明该股票被低估了。投资者应购买被低估的股票。
- 假设Acme公司未来的收益价值为3,000,000美元。Acme拥有30万股投资者持有的普通股。每股真实价值为（3,000,000美元收益）/（300,000股）=每股10美元。
- 如果该股票的市场价格低于每股10美元，基本面分析表明该股票的价格被低估了。另一方面，每股10美元以上的市场价格表明该股价格过高。
应用技术分析
1、回顾一下技术分析方法。技术分析不考虑公司的财务业绩。本分析不考虑业务的利润和现金流量。
- 技术分析考虑与股票市场活动相关的统计数据。技术分析的目的不是要发现投资者的想法，而是通过观察证券的买入和卖出来做些什么。两个广泛使用的统计数据是股票股票价格的历史变化和股票的交易量。
- 技术分析师认为，股票价格的历史趋势可用于预测股票价格的未来变化。
- 交易量是指每天交易的股票数量。技术分析师还认为，交易量的变化可用于预测股票价格的变化。
2、使用股票的移动平均线来确定市场趋势。移动平均线只是将某一期间的股票价格加起来，并将该总额除以该期间的交易日数。移动平均线是用于绘制特定股票价格趋势的统计数据。[5]
- 例如，假设你将IBM股票在10月的第一个交易日交易的价格加起来，然后将总数除以10.平均价格为150美元。交易日是指股票市场开放的工作日。
- 然后，你在每个交易日重复计算。10月11日，你计算前10个交易日的移动平均线 – 包括第11个交易日。在第一天放弃并添加第11天以维持十天的平均值。每天的移动平均值计算会略有不同。
- 假设你的分析显示移动平均价格为150美元，150.75美元和152美元。你的技术分析得出结论，随着时间的推移，股价的走势正在缓慢增加。
- 如果移动平均线开始以更快的速度增长，则该变化表明技术投资者应该购买股票。另一方面，如果移动平均线以更快的速度下降，技术投资者可以卖出股票。当股价突破移动平均线时，趋势被认为是破裂的。
3、使用交易量研究股票的价格。交易量是指在特定时间段（日，周，月）交易的股票数量。交易量结果通常与其他类型的分析相结合，以决定买入或卖出股票。
- 假设IBM的普通股通常每天交易100,000股。如果交易的股票数量急剧增加或减少，这可能表明趋势。
- 比如说，交易量增加到每天150,000股。与此同时，该股的均线开始大幅上涨。这两项技术指标的增加可能是购买股票的信号。技术分析显示股价走高。成交量增加呈上升趋势，而成交量呈下降趋势意味着清算。大多数技术人员认为无体积运动几乎没有价值。
- 如果交易量增加且移动平均线急剧下降，则可能表明该股票呈下降趋势。技术分析师可能会得出结论，由于交易量的增加和价格的下降，更多的人正在出售股票。
- 技术人员考虑确定买入或卖出机会的其他技术指标包括短期利息，支撑和阻力水平。短期利息衡量的是在没有被覆盖或关闭的情况下卖空的股票总数。短暂的兴趣是一面红旗。支撑位和阻力位是指价格水平，超过该水平，资产价格不会向某个方向发展。
