2200亿险资投资路径揭秘,偏好操作材料和制药

大盘目前进入了磨底阶段,地量是否已经到来?谁都不知道!政策的东风何时能刺激大盘迎来真正的反弹?谁都不知道!但是随着中报陆续披露,我们通过来分析一下重要机构——保险公司(中报显示其持仓市值超过2200亿元)的动向,来找寻他们偏爱的行业和个股,为我们的投资保驾护航。

1、保险资金偏爱材料和制药行业

从最新的半年报披露数据显示,二季度保险公司一共增持了53家公司的股票,其中最大的手笔的增持属于中国平安保险增持了851049万股平安银行,占流通股比例的0.75%,其次是前海人寿、中国人民人寿和天安人寿分别增持了超1000万股的美晨生态、国星光电和东方财富。可以适当关注这些险资大量增持的个股。

从行业来看,险资光顾了24个wind二级行业中的16个,但是我们可以看到险资集中增持的行业分布在wind材料II(23%)和wind制药、生物科技与生命科学(15%),材料行业中的热门股为首钢股份、华鲁恒升和久立特材,增持均超过500万股,制药、生物科技与生命科学中的热门股为千金药业、京新药业和普利制药,增持均超过100万股。

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其中还有一个有意思的现象是中国人民人寿、太平人寿和中国人寿均增持了国星光电,合计增持超过2000万股,而这也是半导体与半导体生产设备二季度唯一获得险资抢来的股票。

2、成也萧何败也萧何

中报显示,险资一共减持了29家公司的股票,其中,中国平安和中国银行虽然同属平安系股票,但境遇却全然不同,中国平安成了险资的弃儿,华夏人寿保险减持了10000万股,其次是环旭电子遭中国人寿保险减持2903万股,方大特钢遭中国人寿保险(集团)公司减持1444万股。

从行业来看,险资减持主要集中于24个wind行业中的12个,其中wind材料II占到28%,wind制药、生物科技与生命科学占到17%,wind技术硬件与设备占到14%,其中材料行业中方大特钢、华鲁恒升和祁连山遭到了最大减持,分别达到2193万股、823.7万股和509万股。制造行业中的东阿阿胶、金城医药和山大华特是减持较多的股票。技术硬件与设备中环旭电子、烽火通信和信维通信业也遭遇了减持,其中环旭电子减持比例占到流通股的1.33%,2903万股。

险资偏爱和抛弃的都是材料和制药、生物科技与生命科学。一方面,这表示这是二季度险资活跃度最高的行业;另一方面也表明同一行业的不同细分行业,不同公司的境遇也是不同的,更考验的是择股的能力。

在险资活跃度较高的材料行业,不同保险公司对华鲁恒升、海利得和长青股份存在分歧,但是从营业总收入同比增长率和归属母公司股东净利润同比增长率上根本看不出来这三只股票为何遭遇了这样的情况,但是可以考虑规避这三只股票。同时祁连山、方大特钢、国恩股份和石英股份亦可以考虑规避。

但是材料行业中的首钢股份、久立特材和天通股份等下表橘色标记的股票可以考虑这段时间逐步减仓,逢跌买入。

(黄色代表险资存在分歧,橘色代表险资增持,绿色代表险资减持)

在活跃度较高的制药、生物科技与生命科学中,险资对山大华特、凯莱英、千金药业的观点存在不一致。同时对比营业总收入同比增长率和归属母公司股东净利润同比增长率,我们可以适当关注险资青睐的京新药业、普利制药、翰宇药业和健友股份。

(黄色代表险资存在分歧,橘色代表险资增持,绿色代表险资减持)