有大量的期货合约可供交易,因此选择合适的合约非常重要。每个合同都有独特的个性和价格行为模式。难怪新手交易者从期货合约反弹到期货合约,试图寻找有利可图的交易公式。
从一开始,我想指出我的个人交易风格正在剥头皮,并且本文将围绕该特定交易风格展开讨论。发展您的交易风格是您交易生涯中的另一个重要变量,但这本身就需要进行另外的讨论。
进一步讲,我只交易国内金融金融指数,而没有包括金属,谷物和许多其他农业期货合约。这也是个人喜好问题。
因此,在提出警告之后,让我们谈谈三个财务指数以及与之相关的期货合约。 ES是Emini期货合约的祖父,每天交易超过一百万份合约。该数量在ES合约中创造了巨大的流动性,并允许交易者以较小的滑点投标更大的合约订单。 (至少在理论上)我在ES上交易了多达80张合约,没有问题。另一方面,由于各种原因,ES合同有时可能表现得很不规律。许多交易员将ES合同有时行为不稳定的行为归咎于黑匣子交易(计算机化交易)。有关ES合同价格行为的其他理论还有很多,都是基本的推测。关键是,我发现ES是最难交易的合约之一。
YM和NQ合同相对于ES合同而言较为温和,在很多情况下,我观察到新手交易商在ES上惨遭失败,并建议随后转向YM,获得非常积极的结果。我的观点是,YM和NQ的“操纵”程度不及ES,因此更容易交易。我没有经验证据来支持我的主张……根据多年的观察,这只是我的观点。
当然,YM和NQ合同的数量大大少于ES,大订单的流动性可能是一个实际问题。我很少在YM上交易超过5张合约,而在NQ上不要冒险交易超过10张合约。同样,问题是潜在的滑点,这可能会给黄牛带来巨大的利润。我还想指出的是,这些数字仅仅是我可以交易的数字,可能有些交易员成功地交易了大笔合约。但是,这还不是我的经验,因此我坚持在NQ和YM上订购较小的订单。
就像我说的那样,每个期货合约都具有独特的个性,我强烈建议您只交易合约,最好是YM合约,直到您能够持续获利。从一个合同跳到另一个合同寻求利润是灾难的根源。对于新手交易者,在进行ES合约交易之前,要对YM进行纸面交易,直到可以盈利为止。从长远来看,它可以为您节省很多钱。