未来一百零一
最近，国际备用市场每天的交易量突破4万亿美元，是世界上唯一最大，流动性最强的市场。但这当然只是一种获取货币的策略。
现货外汇
外国货币期货
选择和ETF
外国替代市场（或外汇）是世界上最重要，流动性最强的市场，每天交易量达数万亿美元（请参阅“上下左右”）。每周五天，每天24小时开放，从全国性的银行，国际公司到个人日间交易者，这种资产类别都提供给所有人。像大多数资产课程一样，个人交易者有多种输入方式。在这里，我们将研究各种协作策略。
外汇交易包括一国的外汇交易与另一国的外汇交易，以对冲某些货币风险或汇率变动产生的收益。最热门的是成对的买卖特定的外汇对美元，但您几乎可以将任何货币交易为另一种。不包括美国美元的外汇交易被称为交叉对。
因为货币一直都是成对交易，所以商人同时推广一种外国货币并购买另一种外国货币。这样做，他们希望购买的货币的价值相对于他们在那个时代关闭交易以锁定利润的货币对的另一端而言会有所提高。
货币通常以100,000个单位交易，这可以是大多数货币期货合约的通常尺寸，但是迷你期货和外汇则以10,000个或更小的单位提供。
为了使这些市场可进入，商人可以主要根据其初始保证金来使用杠杆。虽然由经纪人和产品决定，但是交易者通常可以利用其初始存款的10到250倍。 （根据全国期货协会的数据，目前的房屋杠杆要求为100：1。商品期货买卖费（CFTC）提出了10：1的杠杆率，可以在10月中旬提出最终规则。）例如， 1,000美元的初始保证金很可能会被用来控制100,000美元，其中一对点的变化可能会导致大量股票收益或亏损。
交易商可以选择参与此资产类别的方式。四种最常见的方式是现货或现货市场，外汇期货，外汇选择和外汇另类交易基金（ETF）。
现货市场
现货市场是交易货币的最主要技术。在这里，交易者为交易者提供了软件程序，该软件程序显示了所选外汇对的当前展开。有时，这在外汇中发生了数十万美元的最低货币。因此，许多经纪人需要最少的首字母缩写。存款$ 2,500开始交易。
现货市场中的交易通常有两天的到期日，此后，商人都必须简单地接受外汇的供应或将合约展期。通过展期合同，交易者正在接受类似的合同以进行后续期满，但是展期可能包括套期费用或利息。当然，没有隔夜持仓的即日交易者也不会担心结余。
通常，经纪人不会为现货外汇交易提供任何佣金，但交易总是有成本的。经纪人是做市商，不断向其客户提供报价。经纪人从佣金（期货）或利差中获得收入。通常，对于极易流动的货币对，这种价差会收紧，因为欧元/美元（请参阅“这全在家庭中”，适当），而对于极少流动的货币对则价差更大。这给交易者带来了最大的挑战之一，因为交易者必须早于展开交易，甚至无法开始从交易中获利。现货市场中的报价是交易商和交易商之间的私下交易，因此，报价的出价可能会因经纪人而异。因此，商家希望尝试尽可能多的经纪人，以确定哪个价差最窄。
尽管现货市场就像期货市场一样，但并没有被统一监管。随后，找到想要与之合作的经纪人是交易者的工作。 ”[The spot market] 是最纯净的形式，本质上是最具流动性的市场，在那儿您很容易看到最多的活动。这就是您将看到全天最小的点差和最大的流动性的地方，”盈透证券有限公司高级市场分析师安德鲁·威尔金森说。
多年来，零售现货外汇市场的监管一直很模糊。但是，《多德弗兰克法案》（DoddFrank）法令对此进行了进一步澄清，现在所有零售外汇交易都可能受到监管，几乎肯定会在CFTC的监督下进行，但是这取决于您进入市场的方式。
货币期货
在美国放弃金本位并决定允许浮动世界货币替代费用之后，芝加哥商品交易所（CME）于1972年推出了外国货币期货。尽管存在关键差异，但与现货市场存在许多相似之处。
在买卖货币期货时，交易员正在购买和推广标准化合约。例如，EUR / USD的通常合约大小为125,000欧元，尽管可以找到不同的合约大小，而不同的主要外汇对则体现了微型和微型合约。这些标准化合同每季度按设定的到期日期进行交易。
现货市场和期货市场之间的最大区别之一是，在期货市场内，每个人看到的报价都相同。交易者是内部的即日交易者还是跨国金融机构的交易者都没有关系；每个人都看到完全一样的价格。
作为通过买价交易赚钱的替代方式，期货经纪人收取的佣金高于变更和清算费用。这些费用从标准合约的每笔交易1.60美元到简单的美元不等。 1个微型电子合同。在充满活力的买卖时间内，期货通常有一个一滴答的价差。
与现货市场不同，期货合约由中央对手方清算，从而消除了对手方风险。票据交换所是每笔交易的交易对手，因此不必担心对方的信誉。
尽管由于数字买卖的出现，外汇期货呈指数增长，但现货市场仍然是交易最多的市场。 ”[Currency futures are a] 流动性很好的市场，尽管主要的批评1是，这些市场仍会夸大现货市场的行权价。单日期货市场的流动性与单日现货市场的流动性不同。”威尔金森说。
选件
零售外汇交易平台众多，可以为各种规模的商人提供外汇入口，但是直到纳斯达克OMX PHLX期权交易和全球证券替代（ISE）才开始提供外汇期权的零售机会很少或没有。几年前。芝商所很久以来一直提供外汇期货期权，但它们主要基于期货合约，因此它们并不是现货价格的理想对冲工具。
”[Forex] 期权为买主提供了与场外交易货币市场不同的，在中央市场清算的替代清单。用 [Forex] 期权，购买者可以使用几种最常用的交易货币来承受价格变动的风险，并且可以采用与股票和指数期权所使用的相同的交易和对冲方法，以及多达四个分支的点差。外汇期权可能会立即从期权经纪账户中进行交易。” ISE发言人说。
选择通常是商人限制交易威胁的一种方式。例如，如果交易者认为欧元/美元将向上转移，他可以以溢价购买看涨期权，以便如果利率达到期权行使价，他可以对其进行训练。如果外国货币替代了交易者，那么损失的只是溢价。等同于纳斯达克OMX PHLX和ISE的外汇选择是交替交易的。
期权是一种更精确的工具，可以使商人定义他们想承受多少威胁，并允许他们在不需艰难地制止的情况下管理潜在的危险。尽管期货期权可以达到这一目的，但它们主要基于期货而不是现货，并且目前无法在同一账户中持有。
外汇ETF
外汇交易交易基金（ETF）是一种货币工具，持有一种资产，并与该基础资产进行交易，但交易类似于单个股票。尽管有一些更复杂的货币可以对多种货币进行宣传，但许多货币只跟随一个外汇对（请参阅“外汇交易者”，第28页）。外汇ETF为交易员提供在库存市场上对货币的宣传。外国ETF的最重要优势是，它们允许投资者在不开设另一个账户的情况下分散投资组合。
货币ETF吸引了各种各样的交易者。 Rydex SGI交易产品常务董事卡尔·瑞斯尼克（Carl Resnick）表示：“您已经购买了对冲基金，养老金，捐赠基金和危险顾问，因此它的经营范围非常广泛。” “不同之处在于他们如何利用 [currency ETFs]，无论是公民交易策略，纯粹假设，套利交易，套期保值还是资产分配技术，以使其投资组合多样化。”
外国ETF受到同样的指导，以规范库存市场。另外，交易货币ETF的费用与进行库存交易的费用相同。
威尔金森说：“对于那些渴望在两到三分钟内退出并从事某项业务的人来说，相对于那些渴望出示观点的中长期交易者而言，这种可能性更大。” “与基金经理有关的相关费用可能使这些收入对中期投资者而言更为有意义。”
仅靠单笔外国资金交易的ETF的价值，例如CurrencyShares欧元信托（FXE），就很容易计算出来，因为通常是一百次汇率。因此，如果EUR / USD的交易价格为1.3000美元，则FXE的一股价格为130美元。
有些ETF观察一篮子货币，被杠杆化或代表货币的短暂位置。
比飞跃早看
外汇是地球上最重要，最流动的市场，并且每天都在增长。像每个市场一样，有许多潜在的回报，危险比比皆是。
零售外汇经纪人提供零费用买卖，您可能会通过点差付款，具体取决于点差，它可能比货币期货贵。期货也从隔离中获得乐趣。您的期货帐户与经纪人的资产隔离开来，并且在破产的情况下是安全的。在即期外汇兑换方面，您的资金可以作为破产时的另一种责任处理。
现货外汇市场通常比期货具有更多的流动性，尤其是在买卖交叉货币对以及通宵交易时段时。此外，与具有常规合约规模相比，它们提供了交易任何尺寸的灵活性。
期权可以用来减少风险并勾勒出风险，但如果使用不当，如果仓位通常未正确校准，它们将面临更大的威胁或无法产生指定的结果。
ETF有很多好处，但并非始终都与底层证券紧密相关。
外国货币市场是地球上流动性最高的市场，进入市场的方式比以往任何时候都要多。问题在于确定哪种产品符合您的需求。
