该财报是一家美股上市公司，告诉现有和潜在的投资者是如何坐在财政的主要方式。因为它是如此重要的文件，并且因为它是由公司自己发布的，所以投资者应该意识到，在不违反任何证券交易委员会（SEC）规定的情况下，尽可能呈现美好的图片符合公司的最佳利益。
不幸的是，许多投资者无法有效地破译收益报告。虽然报告是由公司准备的，而不是为了直接欺骗投资者关于公司健康，投资者仍然应该把他们身上的信息带走。在线之间阅读以破译公司的真实财务状况是理解收益报告的关键。
收益报告与10-Q文档
公司在法律上要求提交季度报告，10-Q，年度报告和10-K与SEC。10-Q包含财务信息，如损益表，资产负债表和股东赤字和现金流量。它还有管理层对财务状况和结果的讨论和分析，公司面临的市场风险披露以及有关控制和法律诉讼的说明。大公司可能拥有超过100页的10-Q文档。
公司通常会发布一份新闻稿，总结10-Q中的内容。新闻稿通常只包含几段信息，高管的声明，并概述投资者感兴趣的一些关键要素，包括收入，净收入，现金流量，每股收益和息税前利润。
然而，Form 10-Q是提交给美国证券交易委员会的黑白，简洁的文件。虽然10-Q比盈利新闻稿更无聊且更长，但对于投资者而言更为重要，因为它包含了大量无法掩盖的信息。虽然收益报告中的元素可能属于营销材料领域，但发布这些元素的公司却无法在没有SEC风险的情况下捏造这些数字。
如何解码公司的盈利报告
收益报告的组成部分
为了快速了解公司发生的主要原则，阅读盈利新闻稿是一个良好的开端。有兴趣购买上市公司股份并希望做出明智决策的投资者应该检查10-Q申请。但值得注意的是，财务报表未经审计。
每季度10-Q备案的组成部分是：
第一部分：财务信息
第1项：简明综合财务信息
第2项：管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
第3项：关于市场风险的定量和定性披露
第4项：控制和程序
第二部分：其他信息
第1项：法律诉讼
项目1A：风险因素
第2项：未注册的股权证券销售和所得款项的使用
项目3：默认优先证券
第4项:(删除并保留）
第5项：其他信息
第6项：展品
如何处理本文件
不同的投资者可以通过不同的方式审查和解释盈利报告。有些人更喜欢跳过财务数据的开头部分来了解管理层对市场的看法以及公司面临的风险。有些人喜欢直接跳入数字，并将这些数字与之前的季度和年份进行比较。无论你如何看待报告，有条不紊地进行审查都会帮助你了解正在发生的事情。
该文件的第一部分概述了公司提交报告的内容，时间，公司所处的州，税务识别信息和主要业务地点。然后，报告将列出一个目录，指出在哪些页面上找到哪些部分。
财务信息
然后，你应该转到第I部分（财务信息）并检查和分析财务数据。一些投资者追踪“嗡嗡”项目，如收入，归属于普通股股东的净收入，每股摊薄盈利和息税前利润。虽然这些很重要，但请务必深入挖掘。
该公司在上一季度的表现如何？
表现与上一季度或前几年的同一季度相比如何？
收入有所改善或受到打击？
销售成本是否在增加，这意味着带来收入会更加昂贵？
查看现金流量表，看看公司是从正在进行的运营中赚取现金还是正在使用它。公司可能有负现金流但仍能显示正净收入。如果事情看起来很腥，请记住，你总是可以走开而不买股票。
财务风险因素
一旦你了解公司的财务状况，就应该检查未来几个季度可能面临的风险。转到第二部分（其他信息）并查看第一部分（法律诉讼）。如果公司有未决诉讼，则必须报告这些诉讼以及诉讼内容的简要说明。公司不一定会为特定的法律问题附上价格标签，因此你需要检查诉讼的性质。考虑诉讼相对于公司整体价值的潜在财务影响。许多公司每年面临相对较小的损害索赔，但有时可能面临巨大的诉讼，可能产生重大的财务影响（想想药品和大烟草）。
另请参阅第1A项（风险因素）。这里的信息将详细而直截了当，主要是因为这是向美国证券交易委员会提交的文件，公司必须诚实和即将到来。你可能会看到诸如“ 流动性不足可能影响我们未来运营”或“在当前环境下我们的运营不会产生足够现金”等陈述。考虑风险是否是一般市场趋势的一部分，例如经济衰退期间的销售额下降，或者它们是否是更大问题的一部分，例如收入来自一个或两个来源而不是多样化的客户。
总结
你不必成为一名重要的股票分析师，以了解收益报告告诉你的内容。使用你对股票和财务实力的了解来确定你的最佳行动方案，如果你不知道如何解释结果，那么在花费大量时间使用高级投资者所采用的技术之前要三思而后行。每个季度都有很多上市公司发布盈利报告，所以不要因为你没有阅读每份报告而感到落后于时间表。专注于你感兴趣的股票，并记住，即使收益报告中的信息使你不想购买股票，阅读它仍然是一项有价值的活动。毕竟，它使你免于做出糟糕的选择。
