当你投资时，目标是获得良好的回报率。但究竟什么是回报率？
什么是回报率？
顾名思义，回报率是你初始投资的增加或减少百分比。它代表了你在该投资上赚取或损失的金额。公式是：
回报率=（投资的新价值 – 投资的旧价值）×100％/旧投资价值
当你计算任何投资的回报率时，无论是CD，债券还是优先股，你都要计算从投资开始到你测量期间结束的百分比变化。
为此，如上面的公式所示，假设你两年前在公司的普通股中投资了1,000美元，现在你的股票价值为3,000美元。从新值中减去旧值，得到$ 2,000，然后除以$ 1,000的绝对值（最初投入的金额）。将答案乘以100％。
回报率公式的例子
为了说明这个例子：
1.从原始投资中减去当前余额：
3,000美元 – 1,000美元= 2,000美元
2.将差额除以原始投资的绝对值：
$ 2,000 / $ 1,000 = 2
3.将商乘以100％将其变为百分比：
2 x 100％= 200％的回报率
解释收益率公式
如果旧的或起始值较低，那么你将获得正的回报率 – 值增加百分比。如果起始值较高，那么你的收益率为负，或者价值下降百分比。
在风险较低的一端，储蓄和货币市场账户可以提供固定的回报率。固定利率意味着利率不会随时间而变化。与此相反的是可变利率，即利率根据公开市场的利率上升或下降而变化。一些存款证（CD）提供固定费率。
如果你以2％的利率在一年期CD上投资1000美元，你就已经知道你的回报率是多少 – 2％ – 以换取让银行保留你一年的钱。如果你在年度结束之前提取你的钱，你将因提前退出而受到处罚，这会降低你的回报率。
假设你将全年投入的资金保留在CD中，你可以通过获取初始投资金额来计算你的收益：1,000美元并将其乘以2％的小数形式的回报率： 0.02。
$ 1,000 x .02 = $ 20
如何计算不同投资的收益率
1.债券收益率
债券的投资回报率或回报率也称为收益率。有几种不同类型的产量计算。最全面的是总回报，因为它会影响债券价格，费用，复利和通货膨胀。
要计算债券的总回报率，请在到期日或卖出时计算债券的价值。再加上所有优惠券收益和复利，并减去税费。然后，减去你最初投资的金额，用于投资的总收益或损失。除以债券的旧价值并乘以100％。
为简化起见，如果你购买的票面价格高于101的4％优惠券或1,010美元（每年支付40.40美元的利息），然后你以80.80美元的利息以1,000美元的价格卖出，你的回报率约为7 ％。
（新债券价值1,000美元+优惠券利息80.80美元 – 旧债券价值1,010美元）/（1010美元旧债券价值）x 100％
债券的回报率约为7％。
在总回报计算中，复合利息，税费和费用将被考虑在内。
要找到“实际回报” – 或通货膨胀后的回报率 – 只需从回报率中减去通货膨胀率。因此，如果通货膨胀率在一年中为1％且回报率为 7％，则实际回报率为6％，而名义回报率为7％。
2.股票回报率
当你购买股票时，你在公司购买一小部分股权。根据公司的季度收益和利率以及经济等外部条件等因素，股票的价格在市场中上涨和下跌。一些公司支付季度股息以与股东分享其收益。
要计算3年前购买的股息支付股票的回报率为100美元，你可以从当前的175美元股票中减去它，并加上你在3年期间获得的25美元股息。这给你：
175美元的新股票价值 – 100美元的旧股票价值= 75美元的收益
75美元的收益+ 25美元的股息=每股收益100美元
所以
每股收益100美元/每股收益100美元X 100％=每股收益率100％
请记住，人们通常通过他们的经纪账户或个人退休账户（IRA）或401（k）计划等车辆购买股票，这些计划通常会收取可能会稍微改变回报率的费用。
3.房地产收益率
房地产购买的回报率需要考虑很多成本，包括抵押贷款支付的利率。要获得出售房屋的回报率，请扣除销售价格 – 比如减去收盘成本，资本收益税以及你对房屋所做的改进成本后的580,000美元 – 并减去你为房屋支付的原始购买价格收盘成本约为50万美元
（（$ 580,000 – $ 500,000）/ $ 500,000）x 100％= 16％的回报率
有大量其他投资类型，但你可以获得计算收益率的一般想法 – 新值减去旧值，调整费用和收入，除以旧值，乘以100％。
良好的回报率是什么？
既然你知道如何计算最常见投资类型的回报率，你如何知道你的投资回报是否良好？什么是良好的回报率？
一般而言，愿意承担更多风险的投资者通常会获得更高的回报。股票是风险最高的投资之一，因为无法保证公司将继续保持活力。即使是大公司也可能从一天到下一天失败，让投资者一无所有。
降低风险的一种方法是长期投资于不同行业和资产类别（即：稳定价值基金，债券，房地产和股票）的各种公司。这可能不会导致你梦寐以求的15％-35％的回报，但多元化可以让你免于市场崩溃，从而消除你的人生储蓄。根据通货膨胀因素调整后，投资于标准普尔500指数股票的投资者平均收益率约为7％。
标准普尔指数增长的关键是时间 – 通过低点保持投资，直到经济好转为止。当指数的回报令人兴奋时，经历了长期的增长，其次是熊市遭受了巨大的损失。通货膨胀调整后的90年回报率为7％，是一些高峰和深谷的平均值。一些股市抛售已持续多年。例如，2000年互联网泡沫破灭，并通过一些措施需要 17年才能恢复。
许多股票投资者正在寻找下一个苹果（AAPL – 获取报告）或亚马逊（AMZN – 获取报告）的热情，以击败广泛的基准年度平均值。
退休储蓄是一项艰巨的目标，那些起步较晚的人可能追逐使他们容易受到欺诈和庞氏骗局影响的收益率。对于大多数事情而言，投资的经验法则是，如果它看起来好得令人难以置信，它可能就是这样。如果基金或资金经理保证每年15％以上的回报，则要持怀疑态度。实际上，没有人能够保证每年的回报率很高。
在有史以来的五大基金经理中，有四位是价值投资者，他们一直在打败市场，而忽略了炒作并投资于基本面强劲且市盈率较低的低估股票。如果你想在经济低迷时期打败市场，你很有可能通过投资价值基金或成为价值投资者来做到这一点。但请注意，当市场炙手可热时，价值基金往往表现欠佳。
债券和回报率
众所周知，债券的风险低于股票，但某些类别的债券可能与股票一样具有风险或风险。吸引投资者获得两位数的优惠券，高收益的企业借款人信贷不足，希望借更多的资金，并且必须付钱以吸引投资者。有时，他们能够偿还的前景渺茫。这里的产量可以是高单位数到中位数。
像阿根廷，委内瑞拉和厄瓜多尔这样的国家提供的主权债务收益过高，因为它们很可能也不会偿还债务。
美国信贷危机是由抵押贷款支持证券引起的，抵押贷款支持证券是由抵押贷款支持的债券。他们几乎崩溃了我们的金融体系。最重要的是，不要认为因为它是一种联系，所以它是安全的。
最安全的债券传统上是美国国债。随着通货膨胀和利率的上升，财政部的收益率也随之上升。它们被认为是安全的，因为它们得到了美国政府的充分信任和信任。与其他主权债务相比，美国国债收益率较低 – 约为3％ – 因为它被视为避风港。
债券目前面临利率风险，因为美联储已表示计划加息。由于利率和债券价格呈反比关系，债券价格随着利率上升而下跌。长期债券的利率风险大于具有类似信誉和较短期限的债券，因为长期债券，利率上涨的时间更长。
投资级债务介于美国国债和高收益债券之间，通常提供还款担保的安全性，而股票则没有。投资级债券的收益率比其高收益债券的收益率低约100个基点至300个基点。基点是百分之一百。然而，即使是最坚如磐石的借款人的债券价格也受到利率上升的打击，这种风险可能会持续一段时间，因为美联储将近十年的零利率政策（ZIRP）。
哪个投资组合最大化回报？
与股票和债券的各种其他资产配置相比，100％投资于股票的投资组合历史上具有最高的回报，名义回报率约为10％。
唯一与股票历史高回报相匹配的其他资产是住宅房地产 – 包括房价和租金收入。
与此同时，包含较大份额股票的投资组合模型在历史上表现优于债券权重较大的投资组合模型，全债券投资组合的平均年回报率最低，几乎是所有股票投资组合的一半。
通常情况下，接近退休年龄的人倾向于厌恶风险并寻求更安全的投资。较年轻的投资者倾向于承担更多风险，因为他们有时间弥补巨额亏损。
目标日期共同基金或ETF 考虑到一个人在退休前有多长时间并投资于随着时间调整投资者需求的各种证券。关于这些基金的一个抱怨是，鉴于投资种类更多，他们可能会收取更高的费用。他们也可能无法充分利用市场动向。
与任何投资一样，保持信息并跟踪你持有的股票的表现是值得的，记住最成功的投资者长期投资并避免对市场走势做出下意识的反应。
