如何计算股票的股息收益率是新投资者可以做的最好的事情之一，因为它允许与你拥有股票的一部分股票所期望的现金收益率进行即时，背后的比较。如果你选择了债券，你会期望获得现金利息券。
事实上，股息收益率不仅可以让你将股票投资的现金收益率与债券投资进行比较，还可以提供与存款证，货币市场账户，货币市场共同基金或房地产项目的有用比较。
计算股息收益率的过程相当简单。但是，我会传递一些提示和技巧，以帮助你更好地了解股息收益率的重要性，以及股息应如何与其他被动收入来源进行比较。
股息收益率的界定
当公司产生利润时，董事会通常决定将部分收益邮寄给股东。例如，当我最初在2014年1月28日撰写本文时，在过去的12个月中，麦当劳公司的每股股票产生了5.55美元的税后利润，董事会决定以现金方式向股东发送每股3.24美元的现金。 。如果你拥有100股，你将获得324美元。如果你拥有100,000股，你将获得324,000美元。
寄给股东的钱被称为股息。股息收益率是一个财务计算，它根据今天的股息率，以今天的价格告诉你每股投入的每一美元可以赚多少钱。另一种 – 也是有趣的 – 概念被称为成本股息收益率，我们将在后面讨论。
如何计算股息收益率
为了计算最常见的股息收益形式，你可以采用每股现金股息 – 与几年前麦当劳的例子保持一致，即3.24美元 – 并将其除以股票的市场价格。当这篇文章最初进入数字出版社时，巨无霸帝国的股票收于94.07美元。因此，要计算我们将采取的股息收益率：
现金股息÷股票价格=股息收益率
所以在这种情况下，它将是：
$ 3.24÷$ 94.07 = 0.0344或3.44％
这告诉你，如果你将10,000美元投入麦当劳的股票，你预计将以2015年的汇率每年收取344美元的股息。如果你在麦当劳投入1,000,000美元，你可以按照目前的利率每年收取34,400美元的股息收入。相比之下，10年期国债收益率同时回报率为2.78％。
市场上的股息收益率与成本的股息收益率
目前的股息收益率只是故事的一半。与债券收益率不同，债券收益率基于债券寿命支付的固定利率，大多数成功公司的股息 随着时间的推移而增加。
让我们继续使用麦当劳作为一个说明性案例研究。看看它在2007年到2012年间分配给股东的股息。
注意：如果你在将来某个时候遇到这篇文章，请不要担心因为没有必要更新数据，因为无论年度如何，无论特定股息金额多少，股息收益率背后的基本概念都保持不变揭示你的投资研究过程：
2007年= 1.50美元的股息
2008年= 1.63美元的股息
2009年= 2.05美元的股息
2010年= 2.26美元的股息
2011年= 2.53美元的股息
2012年= 2.87美元的股息
如果你在2007年买回麦当劳的股票，你就会看到你的股息每年都在增加。根据购买日的股息收益率，你收集的金额远远超过你原先的预期。事实上，在那一年，股票平均每股平均约为53美元，所以想象你买了一股。
在你支付股票的那一天，你在53.00美元的股票上收取1.50美元的股息，这是2.83％的股息收益率。在过去的12个月里，你收取了3.24美元的股息。将3.24美元与 购买价格而不是 市场价格进行比较，你可以计算出一种称为“成本股息收益率”的信息。此计算显示原始投资金额的股息收益率。在这种情况下，你实际上每年的原始投资收入相当于6.11％。
这可以作为股票价格变化的主要驱动因素。
让所有者富裕的公司通过不断赚取更多利润来做到这一点。这些企业往往具有某种固有的经济优势，如世界可口可乐，它可以提高价格或扩展到新的市场。
华尔街真正的精英股息支付者，那些每年向所有者提高股息支付的企业，在25年或更长时间内，都会获得一个称为“红利贵族”的头衔。第一份贵族名单于1989年出版，共有26家公司。从那以后，这个名单已经增长，目前的名单上有超过50家不同的公司，包括雪佛龙，强生，金佰利公司，可口可乐，宝洁，AT＆T，Target和沃尔玛。
事实上，麦当劳已经表达了对提高股息的承诺，我们现在已经连续第40年接近它向股东发出更大的支票。这使得它在华尔街的其他蓝筹股中脱颖而出。只有少数其他公司才能拥有如此出色的成就。
更新：当我在2018年12月27日回来并清新这篇文章时，我应该指出，麦当劳每年都在继续提高股息。事实上，这是随后的记录：
2013年= 3.12美元
2014年= 3.28美元
2015年= 3.44美元
2016年= 3.61美元
2017年= 3.83美元
2018年= 4.19美元
这意味着我们原先假设的投资者在2007年以每股53.00美元的价格买入该股票，现在累计收集34.31美元。 这意味着他或她已经收集了64个。以股息的形式，他或她在麦当劳的所有权股份的原始现金支出的9％。
从另一个角度来看（这只是一种学术工具，因为税收待遇不同），将净购买价格视为53.00美元 – 34.31美元= 18.69美元。
难怪有这么多人迷恋股息吗？想象一下，麦当劳宣布破产 – 鉴于其财务实力和广泛的地域多样化，这是一种几乎无法想象的可能性，但这种情况可能发生在远程概率情景中 – 股票价格为0美元。
在这种情况下，我们的投资者从股息中收集了34.31美元的现金。虽然仍然非常真实，但这意味着损失本身不会那么痛苦。实际上，由于市场已经调整以反映在这段时间内发生的潜在盈利能力增加，股票价格现在为每股174.03美元。
这意味着我们的投资者不仅可以享受34.31美元的现金股息，还可以获得121.03美元的未实现资本收益，每投资53.00美元，总利润为155.34美元。
有吸引力的股息收益率可能是一个陷阱
另一方面，是股息陷阱，这些陷阱陷入了缺乏经验的投资者。这些公司看起来像是通过拥有极高的股息收益来赚取大量资金 – 通常是股票市场整体提供的很多倍。
然而，成熟的投资者并非愚蠢。他们出于某种原因避开了这项业务。也许有一场巨大的诉讼可能会使公司破产。也许财务报告表明股息不可持续，必须削减。
在这种情况下，一个防御性举措就是看一家公司相对于业内其他公司的股息收益率。如果有一个单一的房屋建筑商提供14％的股息收益率，那么事情是不对的。要么他们陷入财务困境，要么不会重复一次性的特别股息，或者还有其他需要研究的因素。仅凭股票报价是不够的。
总结
如果你是新投资者，你可以轻松计算出你在公司投资的每一美元可赚多少钱。你只需要今天的股息率除以今天的股票价格来获得当前的股息收益率。了解如何计算这一点将有助于你直接了解你与另一项投资（如债券）的利息相比你所做的事情。如果你尝试为你的投资组合选择正确的股息支付股票，则最好使用此公式。
如果你想查看当前持有的股票的表现，请使用成本收益率计算。
