你买这个股票，因为你哥哥告诉你的？
你收到了邮递员的热门提示吗？
或者你只是因为喜欢公司的产品而购买股票？
信不信由你，投资股票市场的人中有很大一部分是在没有任何进一步研究的情况下根据上述例子投入他们辛苦赚来的钱。
这听起来像是一种聪明的投资方式吗？这当然不适合我。
现在，如果你问你的兄弟买什么股票，而你的兄弟恰好是沃伦巴菲特，那么我认为可以肯定地说你会做出很好的投资，但我们有多少人可以称沃伦巴菲特为我们的兄弟？
对于我们绝大多数人来说，这种投资风险很大，而你可以赚钱，你很可能会亏钱。
为了帮助你避免亏本，并帮助你在选择股票时做出最佳选择，你可以在下面找到在购买股票之前要问自己的五个最重要的问题。
1.公司做了什么？
这听起来像是非常基本的信息，但很难找到。大多数公司提供多种产品; 一家大型企业集团可能会在一系列行业中提供数百种不同的产品。深入了解公司的阵容可以让你更好地了解推动其成果的力量。
仔细检查公司的产品线也可以告诉你其利润来自何处。例如：视频游戏占索尼2000年SNE总销售额的11％，但占其收入的40％。
年度报告是此类信息的最佳来源。务必阅读股东信，以及公司产品线的介绍。这些也是公司美国证券交易委员会备案的一部分。
2.公司增长的速度
在很长一段时间内，股票价格受到盈利增长的推动。当公司削减成本时可能会出现这种情况，但最终，如果收入不断增加，收入必须增加。
如果收入（也称为销售额）正在增加，这表明某些事情正在发挥作用。也许该公司拥有优于平均水平的产品或更有效的销售队伍。相比之下，萎靡不振的销售可能会带来麻
盈利增长意味着该公司正在做出足够的努力以抵消其成本。成熟的公司应该表现出一致的结果，但年轻的公司往往显示出强劲的收入增长，很少或没有收入。见证无数的互联网公司有大量的销售和没有利润。
3.它有多赚钱？
除了增长，还要看看公司如何有效地赚钱。资产回报率表明它将一美元的资产基础转化为一美元的利润。例如，资产回报率为20％的公司每美元资产的收益为0.20美元。同样，股本回报率衡量公司将一美元股东权益转化为收益的程度。
诸如股本回报率和资产回报率等指标有助于你了解公司分配资源的效率，并且可以让你超越原始利润数量。具有相同收益数据的公司可能具有非常不同的股本回报率和资产回报率，这取决于他们将资产转化为利润的程度。
4.财务状况是否健康？
盈利和现金流是两回事。如果你每年只得到两次报酬，你可以获得非常慷慨的薪水，但仍会遇到现金流问题。由于会计实践中的怪癖，公司报告的收益通常与其带来的现金数量不同。现金流量表是年度报告的一部分，它将告诉你公司赚了多少钱。
了解公司如何使用现金也很重要。深入了解现金流量表，了解资金流向何处可以了解管理层的战略，并让你更深入地了解公司的未来。是否通过开设新店或建立新的生产设施来积极开拓未来？它是在购买其他公司，还清债务，建立现金储备，回购股票还是支付股息？
公司还可以发行债务以资助新工厂和研究工作，或者从短期现金问题中解脱出来。但是，公司需要关注他们的债务水平。过多的借款可能迫使公司使用其现金支付利息，而不是将其应用于更有成效的目的。
没有严格的规则会告诉你多少债务适合特定公司，因为负债水平可能因行业而异。要了解公司是否因债务负担过重，请将其资产除以其权益。结果是公司的财务杠杆。
5.值得付出代价吗？
一家公司可能会清除所有这些障碍，但以过高的价格出售才能成为具有吸引力的投资。这一切都取决于其前景的价值。
为了弄清楚这一点，看看它的远期市盈率，例如通用电气的远期市盈率为41，这意味着股东现在支付41美元，即该公司未来收益的1美元。
另一个广泛使用的衡量标准是价格/账面比率。这表明股东有多少钱支付公司资产的1美元。
无论你使用哪种比率，都要将其与其行业中的其他公司以及整个市场的相似之处进行比较。相对来说，这会告诉你股票的成本。请记住，当出现任何小问题时，具有极高P / E和P / B比率的股票可能会大幅下跌。
分析股票并不容易，但如果你在购买股票之前首先提出这些问题，那么你将有一个良好的开端。
