股票交易退出止损的4种方式

任何参与金融市场的人都面临着经常管理亏损交易的情况。在最小化风险和允许市场有足够的空间来推动你的利益之间寻求平衡可能是一个棘手的情况。交易员通常被告知“快速减少损失”,但不幸的是,这不是一种易于在现实世界中应用的策略 – 每个人都“快速”地看待不同。从这个角度来看,在寻找退出下一个亏损交易时,你可以考虑以下四种方法。

“尽早减少损失”

交易者不应随意决定减少损失,因为这不是一个可测试的策略; 相反,他们应该有一个计划来管理他们的风险。概述在交易之前你愿意承担多少风险,以及如果交易变坏你将如何摆脱交易,这样你就知道何时减少损失。

由于每个人的交易方式不同,因此根据你自己的交易方式,账户大小和头寸规模制定减少损失的计划非常重要。我们的目标是让资产有足够的摆动空间来帮助你,但如果发生一定规模的损失(或特定条件),你就会离开并寻求其他机会。

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止损

如果股票达到某个价格水平,止损是指你的经纪人下令让你退出亏损交易。

止损水平应该是一个能够让你的损失易于管理的价格 – 基于账户规模和风险承受能力 – 但也可以让你知道自己对股票的期望是错误的。

止损是有吸引力的,不仅因为他们管理风险,还因为他们还允许交易者对他们的交易进行风险/回报评估。如果你愿意承担高达100美元的风险,但如果你的期望能够实现(并且两种可能性同样可能),那么预计会赚300美元,这是一个很好的风险/回报权衡。所有图表均使用FreeStockCharts创建。

潜在的止损情景

图1:潜在止损情景 – Apple(AAPL)每日图表

假设你在看到底部模式然后强势走高后进入Apple股票的多头头寸。你进入价格回调,并将止损设置在近期摆动低点之下。只要价格使整体进展更高 – 更高的高点和更高的低点 – 你的止损不会受到打击的危险。但如果价格恢复到下降趋势,你的风险就会得到控制。

当你进入交易时,止损将在你的交易平台或你的经纪商处以特定价格水平进行。

停止亏损的缺点是价格可能会触及你的止损仅继续向你预期的方向移动。此外,止损并不能保证你能够以止损订单指定的价格离开。如果没有流动性,止损将以下一个可用价格填补。在不稳定的情况下,即使是止损,你也可能承受比预期更大的损失。尽管存在这些缺点,但实施资本保障比没有保障更好。

追踪止损

随着股票向你的方向移动,追踪止损移动。如果你在多头头寸设置追踪止损,并且股票价格上涨,追踪止损也会上升以降低风险或锁定利润。在强劲趋势期间,追踪止损允许你捕获大量收益,同时控制风险。

有不同类型的追踪止损。最简单的是手动追踪止损。这是你根据最近的价格行为逐步移动止损水平的位置。

图2重新审视了图1中的交易场景,并利用手动追踪止损在价格上涨时锁定利润。当价格达到追踪止损水平时,交易最终会被停止。

图2手动追踪止损图2.手动追踪止损 – Apple(AAPL)每日图表

今天的许多交易平台还允许你进入自动追踪止损。假设你输入50美元的股票,止损为49美元(1美元差价)。如果你将此设置为拖尾止损,那么止损将始终比你购买后的最新高价低1美元。如果股票价格达到52美元,你的止损价将变为51美元。如果价格达到55美元,你的止损价将达到54美元。它只会走高(对于多头头寸),所以如果价格在达到55美元后跌至54美元,你的追踪止损将让你以54美元的价格退出交易。

追踪止损的缺点与传统止损订单相同。

违反支撑水平

交易通常取决于股票的历史价格行为。无论是趋势还是大幅走高,价格支撑都可以用于退出亏损交易(在下降趋势中,使用阻力位)。在上升趋势中,如果价格突破支撑位,则表明趋势可能存在问题,因此,许多交易者使用违约支持退出长期交易。

支持可以是水平的 – 例如价格区域已导致价格在几次反弹 – 或者它可以是对角线,例如趋势线。

如果你很长并且价格保持在支撑位以上 – 买家已经定期介入的价格水平 – 它确认了你的交易。如果价格突破支撑位,则这些买家不再急于购买该股票,这就是价格进一步下跌的警告。因此,当支持突破时,许多交易者将退出以减少损失。

支持国际商业机器的违规行为

图3.日常图表中的国际商业机器支持违规(IBM)

一年多以来,价格区间在183美元​​至181.50美元之间作为支撑位,并且没有明显突破。2013年10月,价格收盘大幅低于它。这可能被用作减少多头头寸损失的出口。

支持区域/级别的问题是它们可以改变。价格可能会一次性反弹184美元,下一次反弹183美元​​。因此,使用区域,最好是收盘价格,以帮助隔离支持违规行为。

指标

许多交易者使用指标进入头寸,因此他们也可以用来退出。当你使用的指标提供卖出信号时,可能是时候摆脱亏损交易,因为价格可能会进一步下跌。

图4显示了一个名为MACD的流行指标。当它高于零时,它有助于确认上升趋势,如果它下降到零以下,则下降趋势可能正在发展。许多经验丰富的交易者倾向于将指标卖出信号与价格变动提供的其他证据结合起来以减少损失。

AT&T中的指标卖出信号图4. AT&T(T)中的指标卖出信号,每日图表

指标的一个缺点是它们只是告诉你什么时候进出; 他们无法控制你有风险的确切金额,例如止损或追踪止损。在指示器向你发出信号之前,你可能会遇到比预期更大的损失。因此,将指标与其他退出方法相结合以控制风险,并在潮汐逆转时退出。

总结

上面强调的所有方法可以彼此结合使用以退出亏损交易。例如,将追踪止损设置为新支撑位。指标也可用于汇编有关你的交易的证据。止损水平和追踪止损水平可与指标对齐,以便在指标即将提供卖出信号时触发止损。控制风险非常重要,不仅是为了安心和交易寿命,还要计算风险/回报情景。此处描述的相同工具和方法也可用于控制空头头寸的风险。