债券是许多财务计划的重要组成部分，但与所有投资一样，您必须解决税收问题。在税收方面，债券可能比其他一些投资选择稍微复杂一些。
大多数投资者购买债券有两个基本原因：他们是安全的，他们提供收入。债券可以为您的投资组合提供一定的稳定性，以抵消股票的波动性，同时它们仍然可以产生当前或未来的收入。
投资者通常不会期望债券表现优于股票，尽管这种情况时有发生。维持投资组合中债券的主要功能是实现稳定和收入。
但那就是税收问题。如果你拥有股票，那么在你卖掉它们之前你不会为它们的增长纳税，然后你只需要按资本收益率征税。股息甚至可以享受特殊税收待遇。但债券的情况并非如此。
征税情况
债券可能会产生直接的税务后果，因为您通常每年两次从中获得收入。以下是每种债券类型的税务情况如何分解：
美国财政部的问题是产生联邦所得税负债的票据和票据，但没有州或地方所得税。
市政债券有时被称为市政债券，在联邦一级是免税的。如果您在您居住的州购买它们，它们也可以免征州和地方税。由于这个原因，这些有时被称为“三重免费”。
公司债券没有免税条款。您将对这些债务证券的任何收入纳税。
零息债券是一种特定类型的债券，具有特定的税务影响。这些证券以大幅折扣出售，不支付年度利息。全面价值在到期时支付。但是有一个问题。美国国税局计算债券的“隐含”年度利息，即使您在债券到期之前没有收到该债券，您仍需对该金额负责。是的，你没看错。你现在要对你尚未收到的收入征税，并且可能在未来几年内不会收到。
如您所见，市政债券是最好的税收协议。市政当局的收益率反映了这一收益，通常比其他债券的收益率更低。
算一算
有一种快速的方法来看待 市政债券 与税后股票的比较 – 毕竟，这是唯一重要的基础。您可以使用以下公式计算市政债券回报的应税等值：
计算您的边际税率，这是您将获得的下一美元收入所支付的税率。从数字1中减去它。然后用结果除去市政收益率以得到应税等值。例如，如果您将处于28％的税率范围内并且您正在考虑收益率为2.8％的市政当局，则计算结果如下：
0.028 /（1 – 0.28）= 3.89％
这个muni会给你带来与应税安全相同的有效回报，支付约3.89％。如果您添加州和地方税，它可能会使您的应税等值回报率更高。
结论
当然，长期来看股票的表现总是优于债券，但如果你想以合理的回报率寻找相对安全的收益，那么市政债券值得一看其税收优惠。
余额不提供税务，投资或金融服务和建议。请务必咨询金融专业人士或会计师，以获取最新信息和税务影响。本文不是投资建议，也不是投资建议。
