債券是許多財務計劃的重要組成部分，但與所有投資一樣，您必須解決稅收問題。在稅收方面，債券可能比其他一些投資選擇稍微複雜一些。
大多數投資者購買債券有兩個基本原因：他們是安全的，他們提供收入。債券可以為您的投資組合提供一定的穩定性，以抵消股票的波動性，同時它們仍然可以產生當前或未來的收入。
投資者通常不會期望債券表現優於股票，儘管這種情況時有發生。維持投資組合中債券的主要功能是實現穩定和收入。
但那就是稅收問題。如果你擁有股票，那麼在你賣掉它們之前你不會為它們的增長納稅，然後你只需要按資本收益率徵稅。股息甚至可以享受特殊稅收待遇。但債券的情況並非如此。
徵稅情況
債券可能會產生直接的稅務後果，因為您通常每年兩次從中獲得收入。以下是每種債券類型的稅務情況如何分解：
美國財政部的問題是產生聯邦所得稅負債的票據和票據，但沒有州或地方所得稅。
市政債券有時被稱為市政債券，在聯邦一級是免稅的。如果您在您居住的州購買它們，它們也可以免徵州和地方稅。由於這個原因，這些有時被稱為「三重免費」。
公司債券沒有免稅條款。您將對這些債務證券的任何收入納稅。
零息債券是一種特定類型的債券，具有特定的稅務影響。這些證券以大幅折扣出售，不支付年度利息。全麵價值在到期時支付。但是有一個問題。美國國稅局計算債券的「隱含」年度利息，即使您在債券到期之前沒有收到該債券，您仍需對該金額負責。是的，你沒看錯。你現在要對你尚未收到的收入徵稅，並且可能在未來幾年內不會收到。
如您所見，市政債券是最好的稅收協議。市政當局的收益率反映了這一收益，通常比其他債券的收益率更低。
算一算
有一種快速的方法來看待 市政債券 與稅後股票的比較 – 畢竟，這是唯一重要的基礎。您可以使用以下公式計算市政債券回報的應稅等值：
計算您的邊際稅率，這是您將獲得的下一美元收入所支付的稅率。從數字1中減去它。然後用結果除去市政收益率以得到應稅等值。例如，如果您將處於28％的稅率範圍內並且您正在考慮收益率為2.8％的市政當局，則計算結果如下：
0.028 /（1 – 0.28）= 3.89％
這個muni會給你帶來與應稅安全相同的有效回報，支付約3.89％。如果您添加州和地方稅，它可能會使您的應稅等值回報率更高。
結論
當然，長期來看股票的表現總是優於債券，但如果你想以合理的回報率尋找相對安全的收益，那麼市政債券值得一看其稅收優惠。
餘額不提供稅務，投資或金融服務和建議。請務必諮詢金融專業人士或會計師，以獲取最新信息和稅務影響。本文不是投資建議，也不是投資建議。
