我們都知道，股票配資優點就是可以最大程度地擴大自有資金地使用效率，擴大自有本金的盈利能力。然而任何投資都是有風險的，股票配資的方式可以說是比一般炒股的風險大了許多，因此在做股票配資之前，一定要先衡量一下自己地實際操盤水平，不可盲目誇張或者抱有一定的僥倖心理。我們應該不斷加深對股票配資的認識。如果能從中多些理解，風險會更大水平地躲避掉，真正完成利益最大化。
股票配資的目的
配資的出現是有原因的，很多投資者具有良好的盈利能力和風險控制能力，但受制於自身資金量較小，其操盤能力和盈利能力無法得到充分發揮。而解決這一問題最直接的方法就是擴大操作資金。利用資金槓桿，在大行情中，只要把握一次機會即能實現利益最大化。股票配資就是為具備豐富操盤經驗及良好風險控制能力的投資者提供的放大其操作資金的業務。
流程
股票配資合作中的雙方稱為操盤方和出資方，操盤方是指需要擴大操作資金的投資者，出資方是指為操盤方提供資金的個人。合作過程如下：
- 首先，操盤方與出資方簽署合作協議，約定股票配資費用及風險控制原則；
- 其次，操盤方作為承擔交易風險的一方，向出資方交納風險保證金，以獲得出資方提供的2-5倍於其自有資金的交易賬戶；
- 之後，由操盤方獨立操作該賬戶，同時，出資方按合同約定對該賬戶進行風險監控，以確保其出資安全。
通過股票配資資金交易與使用自有資金交易的主要區別有兩點：
- 操盤方使用的是出資方提供的交易帳戶，操盤方需向出資方提供風險保證金承擔交易風險。因此，出資方如何保障操盤方資金安全成為操盤方最為關注的問題。
- 交易盈利100%屬於操盤方，但交易虧損不能超出其交納的風險保證金。因此，在發生浮動虧損時，如浮動虧損即將超過操盤方自有資金，操盤方需按合約規定補足風險保證金或降低倉位。因此，配資交易的操盤手必須具備良好的風險控制能力與風險承受力。
如何規避配資活動中的風險呢？
配資杠杠並非越高越好
交易者在選擇股票配資前必需知曉，相比於普通的股票交易，配資交易的收益和風險是同時放大的。選擇的槓桿倍數越大，風險也越大。收益和風險是成正比，首先在於槓桿倍數的合理選擇，這也在很大水平中影響操作的難度。交易者貿然選擇10倍或15倍的槓桿，實不可取。而關於暫無配資經歷的交易者，建議將槓桿倍數控制在3倍以內，超越5倍的配資額度，風險都過高。
不是所有股票都能購置
為了降低高風險杠杠帶來的投資風險，一般配資公司都會對配資賬戶能購置的股票有一定的限制。明白限制操盤者不得購置ST、S、*ST、S*ST、SST、新股上市當天、停牌後復盤當天及一切漲跌幅不受10%限制的證券。除了股票公司明白限制購置的股票，被證券公司列入黑名單的股民同樣是不能購置的。在2014年12月1日，證券業協會決議對25個初次公開發行股票項目中，違背《標準》第四十五條規則的61個股票配售對象列入黑名單。這些對象被列入黑名單的期限為六個月至12個月不等，這意味著在此期間主承銷商將不得承受其參與詢價和申購。
當然，從選股的角度看，並非所有的股票都合適配資交易者購置。股票配資高槓桿的特性所限，配資者應盡量選擇穩定和活動性好的個股，防止高風險股票。
哪些股票禁止配資
- 配資賬戶禁止投資創業板、ST 、*ST股票等。ST股是指連續兩年虧損要特別處理的股票。*ST則是連續三年虧損，有退市預警的股票，這都是因為公司財務狀況出現了問題，而且有退市風險的股票， 雖然某種意義上說，有的ST股票，在股改後能扭虧為盈，但是風險也是很大的，因為投資者往往很難把握住那些有潛力的ST股票，所以對於這些投資者需要理性的投資。
- 單只個股的買入量是不得超過申報委託時合作賬戶資產的60%，也就是說不能用合作賬戶滿倉操作單只個股。需要分散股票風險，不把完全把雞蛋放在同一個籃子里。
- 配資賬戶禁止投資跌停股票，連續跌停或跌幅超過8%的股票。通常什麼情況下股票會連續跌停呢？有特大利空的那些股票，炒作資金逃離，即將被ST或是加*的股票。
- 禁止投資新股當天上市的那些股票，停盤復盤當天等漲跌幅，不受10%限制的那些股票。當新股上市的時候，由於新股的上檔壓力較小，很受主力資金的青睞，整個市場的價格體系中心較高的話，新股首日獲得的價值就有可能被高估的可能的，再加上新股首日發行沒有漲跌幅限制，漲了好說，那賠了呢？這些對於我們做短線的融資炒股的客戶來說，無疑是非常大的風險。
倉位和資金需合理安排
實踐上，操盤賬戶簡直都有股票金額的比例限制及倉位限制。一般配資公司都會要求限制單票滿倉操作，對創業板不超越賬戶總資金的30%。滿倉操作自身風險就大，在高槓桿的買賣中，更需求合理配置倉位和資金，倉位最高不宜超越70%。
在行情動搖較大時，有很多操盤者在配資交易時缺乏經歷，常常由於暫時的行情回調而被平倉，錯失盈利時機。所以，交易者要多關注股市動態，查看賬戶和倉位的變化，及時作出調整和應對。
關注槓桿交易的預警線和平倉線
為了更好的控制交易風險，同時維護出資者資金安全，槓桿交易設置了預警線和平倉線。當賬戶資金低於預警線時，賬戶制止新開倉；當低於平倉線時，則有被強行平倉的風險，需求追加風險保證金。根據配資比例的不同，預警線和平倉線也有所不同。假設3倍槓桿的配資賬戶保證金虧損70%，則抵達預警線，虧損79%則抵達平倉線；5倍槓桿的預警線為50%，平倉線為65%。低於預警線賬戶被限制買入，當賬戶恢復於預警線之上時，由於是資管賬戶，需聯絡配資公司風控人員，手動解除限制方可再購入股票。
還需留意一點，配資公司有權益平倉，並沒有義務平倉。操盤者切勿以為低於平倉線立刻就被平倉，在股市大震蕩時，猛烈下跌招致大量賬戶抵達平倉線，配資公司常常並非能全部快速平倉，而需求緊急止損的操盤者就必需本人及時賣出股票，減少虧損。如需繼續持有股票的交易者，則應及時聯絡配資公司，追加風險保證金。
「配資有風險，投資需慎重！」在高風險的槓桿交易中，敬畏市場的必不可少。安全的投資理念可以正確地指導我們理性投資。當然，交易者們需求多理論，多總結，多領會，才能收穫自己的投資成果。