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多隻美股將迎30-40%暴跌 大量企業董事已提前拋售離場
在新冠肺炎疫苗獲得批准的希望提振下,美國股市似乎已準備好在12月的第一個交易日迎來開門紅。面對一場致命的流行病,今年美股的復甦令人矚目,因此外界預期這最後一個自然月也將看到股市的強勁反彈。
但True Contrarian首席執行官史蒂文·喬恩·卡普蘭(Steven Jon Kaplan)警告稱,「相當嚴重的」股價下跌可能已經開始了,或者距離我們只有一周左右的時間。他表示,如果投資者知道往哪裡看,就會有很多信號表明這一點。
卡普蘭在採訪和電子郵件中對財經媒體表示:「我最注意到的現象是投資者湧入股市,並創下資金流入紀錄,而內部人士卻從未像2020年11月那樣展開大舉拋售。」
他指出,通過J3信息服務集團(J3 Information Services Group,一家追蹤企業董事股票買賣情況的網站)的數據,所謂的內部人士正在「全面密集的拋售(股票)」。這意味著「最有見識的投資者意識到……(股市)即將大幅下跌,他們正在通過降低風險來為此做準備。」
卡普蘭說「很多股票都會下跌30%或40%」,他認為如今我們正處於熊市,因此建議看看2000到2003年間的美股回調,看看未來會發生什麼。
他說:「我們還有TLT(美國國債20以上年ETF,是目前美國市場中最受歡迎的美國長期國債ETF)、美元指數和波動率指數(VIX)等避險資產,這些資產為股市大幅上漲做好了準備。但通常,當這『三劍客』爬得更高時,幾乎所有其他東西都會很快走下坡。」
卡普蘭指出,這三種資產在3月份的股票拋售之前都有所上漲,然後在3月23日股市觸底之前發出了反彈的「預先警告」。
他具體指出:「TLT從2020年3月9日的歷史高點開始走低,波動率指數從2020年3月18日開始從2008年以來的最高點回落,美元指數則從2020年3月20日的三年高點開始回落。」
為了為即將到來的回調做好準備,卡普蘭建議投資者減少股票頭寸,特別是在廣受歡迎的大盤股科技板塊,或者買入TLT iShares國債基金等避險資產。
事實上,早在今年十月的市場震蕩和特朗普感染新冠病毒後,當周就有創紀錄資金流入國債ETF避險。根據媒體編纂的數據顯示,投資者當時向貝萊德公司的iShares 20年期以上國債交易所交易基金(TLT)投入近18億美元,為該基金自2002年開始交易以來最大資金流入記錄。
卡普蘭預計,在美股反彈開始之前,需要四到五個月的時間才能趕走那些以過高價格買入股票的投資者,並「獎勵」那些退出的內部人士。然後,投資者可以關注內部人士購買股票等信號,當然還有這『三劍客』的指標走勢。
「當這『三劍客』指標觸頂並再次走低時,或許會是在2021年冬末或初春,這可能是買入估值最低的中小市值股票的信號,因為這些股票將受益於隨後一年左右通脹和利率上升的『意外』趨勢。」卡普蘭最後說道。