Nifty Midcap 150指數和Nifty 250指數在2018年1月創下歷史新高。此後，即使Nifty 50大型股指數繼續創下新高，中型股和小型股指數也在下滑。結果，在過去的六個月中，市場觀察家一直在為三年以上的投資者推薦中小型股票的發行空間。儘管中型股通過中型或多頭型基金在許多投資者的投資組合中佔有一席之地，但中型股基金在其投資組合中可能並不那麼明顯。那麼，投資者應該利用這個機會來涉足這一細分市場嗎？
小型股類別
印度證券交易委員會（Sebi）將小盤基金定義為：將至少80％的資產投資在基於市值排名的250至500家公司中的股票。當經濟處於復甦模式時，小型公司的優勢是可以從機遇中受益。但是，他們也更容易遭受低迷失敗的影響，因為他們可能沒有那麼多的財務實力來應對業務收入和利潤率的下降。
投資於該領域的基金在2014年和2017年表現出色，總回報指數分別帶來71.13％和60.8％的回報，但在隨後的幾年中大幅縮水。年初至今，即使大型股指數上漲了11％左右，小型股指數也下跌了8％。
在這一階段，使該類別成為首選投資決策的原因是相對於被視為高估了的大型股票而言，這種股票具有有吸引力的估值。 「如果您願意投資四到五年，您應該考慮這個空間。啟動SIP，並在此類別表現不佳的時期內，考慮一次性投資以在上升時期獲得更高的回報。長期以來，這是一項令人信服的投資。」塞比註冊的投資諮詢公司iThought的首席思想家兼創始人Shyam Sekhar說道。
金融諮詢公司Finscholarz Wealth Managers LLP的首席執行官兼首席顧問Renu Maheshwari認為，小型股可以在所有類別的投資者的投資組合中佔有一席之地，但風險敞口應限於投資組合的5％。 「我們結合相對市場估值和宏觀經濟條件來決定如何投資這筆錢。在過去的六個月中，我們一直在將資金轉移給小型投資者基金。在股權分配中，現階段我們將更多地投資小型股票基金。」
薄荷糖
在現階段，小盤領域具有吸引力的估值令人信服，可以將此類基金納入您的投資組合。熟悉股票投資風險的投資者可能會對這些股票容易產生的巨大收益和損失時期感到更自在。制定有關如何將這些資金納入投資組合的策略。在大，中，小盤股的股票投資組合中進行子資產分配，以反映您的風險偏好和投資組合承受波動的能力。
Sekhar警告說，該細分市場因Sebi的分類而面臨的風險。 「超出規定範圍的公司被排除在必須遵循分類的機構的考慮範圍之外，這可能意味著它們錯過了從根本上更好的股票投資機會。不管是哪種「類別匹配」都將獲得更高的估值，因為有大量資金在追逐它，而任何不屬於類別的東西都將被貶低。」空間，資金將開始流出，這時股票將開始貶值。這是一個真正的風險，」他補充說。
如果您是經驗豐富的股票投資者，請考慮此子類別（如果您還沒有的話）。通過SIP和系統轉移計劃（STP）為小型股分配資金。但是，將重新平衡作為管理投資組合的基本要素，以記入小盤股盈利並將風險敞口保持在可接受的範圍內。 Maheshwari說：「您也必須能夠在適當的時間走出去。在2017-18年度，儘管策略在最近六個月內已發生變化，但我們已將風險敞口降至零。」
如果您是新的股票投資者，則如果您擁有足夠大的投資組合，可能會受到小型股的衝擊，這可能會給該細分市場的低迷帶來壓力。但鑒於其波動性，直接投資於此細分市場可能會令人不知所措。塞卡爾說：「在過去的四年中，在這個領域沒有錢賺，然後所有的錢都在一年半或一年半的時間內賺了。」
您可以考慮使用中型和小型股票類別的多頭基金。甚至中型股基金也將有助於獲得一些小盤股的敞口。
