印度的被動指數追蹤股票共同基金將連續第二年擊敗其主動選股的共同基金，因為基金經理們在應對波動性和基準指數表現不佳的挑戰。
根據Refinitiv Lipper的數據，印度到目前為止的被動型共同基金今年迄今平均回報率為9.6％，遠高於主動型基金的5.7％。 2018年，被動型基金錄得2.3％的收益，而主動型基金的收益為負。
歷史上，當股票價格走勢更為廣泛時，主動型基金的表現要優於被動型基金，而市場低效率則幫助選股者尋找價格無法真正反映其價值的股票。
但過去兩年來，印度股市漲幅收窄得多，由於國內經濟放緩和中美貿易戰帶來的不確定性更大，因此投資者更傾向於選擇一些實力雄厚的權重股而不是規模較小的權重股。
例如，今年到目前為止，Nifty指數已經上漲了9.67％，但Nifty Midcap指數卻下跌了6.2％，小型股指數下跌了11.4％。
Motilal Oswal Asset Management Company被動基金負責人Pratik Oswal表示，印度股市的85％已變得高效。
他說：「發現錯誤的定價比5到10年前要困難得多。」
「中型和小型股的急劇調整，再加上大型股的變大，導致大多數活躍基金經理的表現不佳。」
分析師們還說，印度證券交易委員會（SEBI）關於持有大盤和中盤公司的規則也影響了活躍基金的表現。
塞比在2017年底表示，大型股票基金必須將其投資組合的至少80％投資於大型股票，中型基金必須將至少65％的投資用於中型股票。
在此之前，活躍的基金經理可以靈活地將更多金額分配給其他類別，以提高其基金的績效。
儘管如此，活躍基金在印度投資者中仍然更受歡迎，與發達市場不同，印度投資者仍未選擇指數投資。
根據Refinitiv Lipper的數據，被動型基金的管理資產（AUM）低於主動型基金。截至第三季度末，主動型基金的資產管理規模為944億美元，而被動型基金的資產管理規模僅為33億美元。
數據顯示，在美國，被動型基金的AUM佔主動型基金AUM的一半以上。
Value Research的創始人兼首席執行官Dhirendra Kumar說：「在美國或其他發達市場，我們沒有很多長期資金流入指數，就像它在美國或其他發達市場那樣。」
「印度投資者變得好奇，他們開始投資（被動基金）。但是我認為現在不是很長的時間。」
該故事是從一家電訊公司的提要中發布的，未經修改。僅標題已更改。
