19財年共同基金的海外資產增長31%

根據9月17日發布的印度儲備銀行調查,在經歷了近5年的停滯和下跌之後,共同基金的海外資產在19財年增長了31%,達到494.90億盧比。這種增長的很大一部分是由於某些外國市場和貨幣的表現要好於印度,但這些基金開始引起投資者的一些興趣。如果我們剔除盧比貶值的影響並著眼於美元資產,這些資產在19財年從5.28億美元上升至6.5億美元,增幅約為23%。但是,在達到2014年3月達到的7.21億美元的峰值之前,它們還有很長的路要走。它們的總水平也僅佔印度共同基金行業237萬億盧比規模的一小部分,這表明其巨大的地理範圍未來的多元化。

印度儲備銀行(RBI)對印度共同基金的海外投資總額限制為50億美元。在每個AMC級別,此上限為3億美元。目前的總金額為6.5億美元,遠遠低於50億美元的限額。印度共同基金通過基金基金(FoFs)和股票共同基金向國外投資,後者將其所持股份的一部分投資於外國股票。後者的各種基金(例如PPFAS長期股票基金)通常將總資產的65%放在印度股票中,因此出於稅收目的,它們被視為國內股票基金。但是,他們將其餘35%的很大一部分投入外國股票。鑒於國際共同基金的性質千差萬別,平均水平並不能充分代表它們的集體業績。但是,其中以美國為中心的基金表現非常出色。截至9月17日,印度表現最佳的共同基金計劃是Motilal Oswal NASDAQ ETF,這是追蹤美國納斯達克指數的交易所交易基金,在過去5年中的複合年增長率為17.5%。

這種表現開始吸引資產管理公司(AMC)的興趣。 9月13日,SBI互惠基金向印度證券交易委員會(SEBI)提交了SBI International Access美國股票基金的文件。國內經紀人也意識到這一機會。 9月25日,HDFC Securities宣布與美國經紀公司DriveWealth LLC建立合作關係,為客戶提供投資美國股票的途徑。選擇這條路線的投資者將必須在HDFC Securities的海外合作夥伴處開設一個經紀賬戶,並通過印度儲備銀行的自由化匯款計劃(LRS)匯入該經紀賬戶。直接股票投資不同於通過共同基金進行的投資,根據英國退休金計劃,印度儲備銀行的直接投資上限為每人每年250,000美元。

那些打算投資的人應該考慮匯率波動。盧比貶值推高了國際基金的回報,反之亦然。

「投資者應準備應對貨幣風險。從歷史上看,印度盧比貶值是由於印度的通貨膨脹率高於其他國家。但是隨著印度通貨膨脹率的下降,年平均折舊率應從5-6%降至約4%。」

Joshi,計劃盧比投資服務公司的創始人。宏觀經濟事件確實導致急劇變化,幅度更大,但這些最終意味著恢復。 SIP路線將在一定程度上保護您免受貨幣波動的影響。」

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