即使按照高端財富管理的標準，家族理財室也是謹慎的，而且在宣傳方面也很害羞。 為一小批超高凈值個人（UHNWI）提供定製的整體金融服務，顧名思義，這些個人經常是一個家庭的成員，他們沒有理由大喊大叫。
但是現在，隨著由出生於韓國的紐約投資者比爾·黃（Bill Hwang）管理的家庭辦公室Archegos Capital的倒閉，2019年管理的資產總額約為5.9萬億美元的行業已經成為人們關注的焦點。商學院INSEAD的報告。 相比之下，整個對沖基金行業的資產規模為3.6萬億美元。 歐洲工商管理學院（INSEAD）計算，它們現在也迅速發展，因為現在有7,000多個家族辦公室，在2017年至2019年之間增長了38％。
毋庸置疑，該行業渴望將Archegos案納入背景。 全球合伙人家庭辦公室聯合創始人邁克爾·奧利弗（Michael Oliver）說：「阿爾切戈斯（Archegos）遠離典型的家族辦公室。」
「在2010年代末，美國以「家族辦公室」為幌子對沖基金的重組有所增加，這使它們採取了類似的策略，但沒有外部資本。 這樣做是為了調整他們的監管負擔，因為家族辦公室的監管要求降低了，因為他們沒有客戶可以防止瀆職。
「問是否應該對家族辦公室進行更嚴格的監管是錯誤的看法； 不可能正確地定義家族辦公室是什麼，它們在廣泛的領域中運作。」
法國南特Audencia商學院家庭企業家精神和社會學教授Miruna Radu-Lefebvre博士說，家族辦公室強調管理代際財富使他們在監管方面與大多數其他金融機構相去甚遠。
她說：「在英國，家族辦公室需要獲得金融行為監管局的授權，因為它們管理投資或投資基金，作為投資的委託書並提供財務和商業建議。」
將有風險投資和家族辦公室的合併。 後者將在資金生態系統中比以往任何時候更加積極和突出地發揮作用
該行業中的一些人認為，由於家族理財所管理的是自己的錢，而不是外部投資者的錢，並且知道自己要承擔的風險，因此加強外部監管不一定是必要的。 相反，他們應該專註於自己的公司治理結構，並且隨著多家族辦公室之間競爭的加劇，這可能是一個關鍵賣點。
專註於基於技術的解決方案的投資公司Reech Corporations Group的董事長兼首席執行官Christophe Reech表示：「隨著近幾年來家族辦公室規模的增長，商業環境也在不斷發展，尤其是快速的技術進步，監管變化以及對金融機構外部「目標」的更多關注。
「結果，越來越多的人開始將自己視為企業，引入了可以幫助他們管理數據安全，法規遵從，風險管理和人力資源等要素的專業人員，因此內部運營是水密的。」
對家庭辦公室服務的需求並未引起其他金融服務公司的注意。 「更大的銀行現在提供更多的家庭辦公服務來滿足這種增長，這引發了關於這是否創造了真正的家庭辦公環境還是僅僅是傳統投資管理產品的延伸的爭論，」艾米麗·梅勒（Emily Mailer）說，霍華德·肯尼迪律師事務所顧問。
多家族辦公室的增長及其地理分布的擴大對治理和監管產生了影響。 梅勒補充說：「我們現在是一個無國界的社會，資金遍布全球。 家族辦公室必須考慮到貨幣法規，這需要沒有一鍋錢和標準的管轄權。」
使家庭辦公室對超高凈值人士有吸引力的不僅僅是裁量權。 擁有家族辦公室的國際投資者和企業家Parabellum Investments的創始人兼首席執行官拉米·卡西斯（Rami Cassis）表示，他們還喜歡控制的額外元素。
「通過建立這類業務，UHNW投資者的財富可以由一群值得信賴的金融和法律專業人士管理，隨著投資者希望增加自己的遺產和底氣，他們可能會被告知遵循特定的社會或環境目標。線。」
環境，社會和治理或ESG議程對於家族辦公室越來越重要，這是由其人口結構變化所驅動的趨勢。 一旦關注了老錢和遺產，他們就會越來越多地管理那些在其職業生涯中早年發家的人的財富，這些人通常是在技術等領域。
「隨著下一代對家庭財富的控制，這些原則變得更加重要，人們對其投資對環境和社會的影響也越來越關注； 這是家庭辦公空間必須適應的事情。」 AHR Private Wealth首席執行官Daniel Dickinson說。
新一代也挑戰了傳統的家族理財方法。 「越來越多的企業家正在創建家族辦公室，並正在改變這一行業。」戴維·紐恩斯說。他創立家族辦公室的原因是，他以約1.58億英鎊的價格向富時100指數公司發起並出售了兩家公司。
「這些人成功地建立了企業，並進行了財富創造活動，例如出售他們的企業。 他們設立了家庭辦公室來自己管理這些財富。 他們帶來了不同於傳統方法的創業思維和技能。」他說。
「新的家族辦公室不僅將錢投入不同的資產類別或基金中，並分析財務業績，而且還表現得更像風險投資家。 越來越難以達成交易，因此它們正在與需要資金的特定公司直接對話。
「將有風險投資和家族辦公室的合併。 後者將在資金生態系統中比以往任何時候都扮演更加積極和突出的角色。」
Archegos案對家族辦公室有什麼樣的持久影響還有待觀察。 但是，有一點很清楚：金融服務行業這個高度謹慎，排他的子集正以驚人的熱情擁抱創新。
