政府最近降低了對國內公司的公司稅率，以使其稅率與競爭經濟體相當。此舉令印度公司感到意外，並激起了即將到來的2020年聯盟預算的期望。納稅人社區和廣大公眾現在希望政府宣布一些大膽的政策舉措，以進一步合理化印度的直接稅制。即將出台的預算案，並採取主動行動，將更多的錢留給普通納稅人。
儘管期望達到歷史最高水平，但事實上，政府必須密切關注財政赤字，以減輕對全球投資者和評級機構的擔憂。儘管如此，在強大的政治授權和當前的經濟放緩的情況下，如果在預算中宣布以下一些減稅措施，將會提振投資者的信心並刺激經濟增長。
降低個人稅率
隨著公司稅率的空前降低，政府已經解決了與供應方有關的問題。政府現在應該將重點轉移到需求方面的約束上，並採取措施增加消費。
有必要指出的是，該國的儲蓄率最近有所下降。由於印度正在尋找各種來源來為其龐大的基礎設施需求和資本投資提供資金，因此這最終可能在不久的將來成為令人擔憂的原因。根據2019年經濟調查，家庭總儲蓄已從2011-12年佔GDP的23.6％收縮至2017-18年佔GDP的17.2％。
因此，增加適用於個人納稅人的現有稅率稅率或降低每個稅率或兩者的稅率將大大增加個人手中的可支配收入，從而促進經濟中的消費和儲蓄。
應當指出的是，板坯費率的最後一次更改是在2014年，現政府提出了第一筆預算。從那時起，這些限制沒有大的變化，只是對總收入不超過500萬盧比的居民個人納稅人實行退稅。
這裡要注意的一個有趣點是，根據媒體報道，即使是新近成立的直接稅法（DTC）工作組也建議對適用於個人納稅人的所得稅率進行大範圍的更改。
因此，可能是時候在以下幾行重新考慮稅收計划了：
不到₹25萬：NIL
250萬至10萬盧布：10％*
10-20萬盧比：20％
200萬盧比-2千萬盧比：30％
2,000萬盧比以上：35％
*全額返現高達₹50萬
根據某些研究，相對於2018-19財年（2017-18財年），將基礎提高到10萬盧比會對大約27％提交所得稅申報表（ITR）的個人產生積極影響，總收入約10萬億盧比。
因此，政府可能會考慮修改稅表，這將使大量納稅人受益。這些公告所導致的稅收減免的任何相對短期影響，都可能會因稅收合規性的提高以及可用於更多儲蓄和投資的資金的增加而被抵銷，這反過來將在未來產生更多的收入和更多的稅收。
廢除股息分配稅
根據當前的稅收制度，印度公司必須就宣告支付的股息繳納21.17％的股息分配稅。該滴滴涕是從公司收取的超過公司所得稅的額外所得稅。因此，雖然公司稅率僅為25.17％（包括附加費和稅費後），而對於新的製造公司而言則更低，但如果公司的稅率為100％，那麼在加上滴滴涕後的實際稅率將高達41％。股息支付率。
可以通過以下示例進行解釋：
假設一家公司的稅前利潤為10億盧比：
稅前利潤：10億盧比
公司稅（A）：2.517億盧比
稅後利潤：74.83千萬盧比
滴滴涕（B）$ 15.84千萬
總稅額（A）+（B）41.01千萬盧比
值得考慮的另一點是，如果股利不超過100萬盧比，則股利在股東手中免稅。如果股息收入超過100萬盧比，則個人納稅人還必須為此類股息支付10％的額外所得稅。這進一步加重了股東的總體稅收負擔。
此外，由於公司將DDT徵收為額外的所得稅，因此，非居民投資者是否可以根據其本國的國內法將其視為信用證而存在爭議。未能獲得信貸將最終導致外國股東的稅費增加。
為了克服這些問題，政府可能會在即將到來的預算中廢除滴滴涕。取而代之的是，它可以直接在股東手中引入股息徵稅，即經典的股息徵稅系統。這不僅將消除對居民股東的雙重徵稅，而且還將使外國股東可以要求享受協定利益。
此外，由於公司收入已經交到公司手中，並且股息是從稅後利潤中分配的，因此股息的有效稅率也應降低到10％。這將鼓勵公司分配股息，這將進一步增加稅率。
資本利得稅和政府目標
政府根據《 2018年金融法》（Finance Act 2018），對收益超過10萬盧比的長期（持有一年以上）上市的股票和股票型共同基金出售徵收10％的資本利得稅。這些長期資本收益（LTCG）先前已免稅。
為了使印度成為有吸引力的投資目的地，政府應重新考慮對上市股票徵收的長期消費稅。為此，政府可能會考慮將有資格成為長期資本資產的最短持有期限要求從當前的一年提高到說兩年或三年，以確保資金在系統中保留相對較長的時間。
促進家庭投資
如果《所得稅法》有一項規定，大多數納稅人都知道並從中受益；那麼這就是第80C節減稅。根據這項規定，納稅人可以從總收入中扣除15萬盧比。
這筆經費包括各種支出和投資項目，例如學費，人壽保險費，公積金繳費，養恤基金。
可以合理化這一特殊規定，以鼓勵和促進對經濟的投資。
因此，應刪減第80C條的規定，以僅對納稅人的投資進行扣除。此外，現有的15萬盧比限制應增加到至少25萬盧比。
另外，可以對投資於長期基礎設施項目，資本和債券市場等的稅收引入最高10萬盧比的單獨規定。這將通過替代長期投資工具的來源刺激私人投資經濟經濟要求。
政府要滿足不同利益相關者的要求並管理財政赤字，這是一條緊繃的路。一些大膽的政策公告，對普通百姓的救濟，對企業界的其他減免，以及對財政赤字的迴旋餘地，以及誠實承諾在經濟復甦後走上正軌的誠實承諾，應該使即將到來的預算神奇起來令人難忘的一環，可以幫助印度邁向5萬億美元的經濟。
Vikas Vasal是Grant Thornton India LLP的國家領導人稅。
Shubham Jain對本文做出了貢獻。
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