外匯交易者一直在尋找趨勢和經濟前景來預測貨幣的潛在變動。有些人會查看經濟報告或GDP或貿易關係，但你可以使用股票市場預測這些報告。股票市場在全球擁有數千家公司，每天生成數百份報告，這些報告可以成為貨幣交易者的有用信息來源。
最終，貨幣會根據供求特徵而波動。當更多投資者要求一種貨幣時，它可能會相對其他貨幣走強。當供應過剩時，情況正好相反。然而，這一基本原則受到許多因素的影響，這些因素導致每天不斷的貨幣波動。討論許多這些因素超出了本文的範圍。重點將放在股票市場如何提供對外匯市場的洞察力上。
在外匯市場是一個真正的全球市場-比任何其他證券的市場做大。因此，在考慮股票及其對外匯市場的影響時，你必須全球思考。最值得考慮的公司自然是那些以各種貨幣進行交易的國際業務。例如，作為地球上最大的零售商，沃爾瑪處理的外匯問題與你能想到的任何其他公司一樣多。另一個偉大的名字是可口可樂。這些全球消費類股票與世界各地的消費者進行交易，為外匯市場提供最佳企業一瞥。
在大宗商品市場，也可以相對於外匯市場是有用的。考慮全球主要商品原油。全球油價以美元計價。例如，由於美元價值相對於主要全球貨幣下跌，石油價格可能會飆升。因此，為了平衡其他國家以本國貨幣購買的價格，石油價格必須上漲。雖然其他全球商品 – 糖，玉米和小麥 – 提供類似的見解，但石油是與外匯市場相關的最重要的商品。
主要股票市場也可以以另一種方式影響外匯市場。一個疲軟的貨幣有利於在該特定國家的出口商。當你的本國貨幣疲軟時，出口在國外會更便宜。這有助於推動這些出口商的增長和利潤。當收益增長時，股票市場往往表現良好。當然，這種情況最有可能發生在以全球主要貨幣為背景的股票市場 – 美元，日元，歐元和英鎊等。
由於外匯市場充滿活力且波動很快，因此大多數行業都是外匯市場走向的滯後指標。直到公司報告其收益時，人們才會開始了解匯率變動的影響。通常情況下，當外匯發揮重要作用時，公司的業績將與分析師的估計大不相同。正是在這一點上，投資者可以分析管理層對未來貨幣波動前景的評論。需要注意的是公司將採取的對沖策略的任何跡象。
試圖區分什麼類型的資產 – 硬或軟 – 最好地識別外匯變動是沒有意義的。相反，重要的是資產的必要性。像食品，汽油和藥品這樣的東西比衣服或珠寶更有用。像卡夫（Kraft）這樣在世界各地銷售食品的公司比標誌性珠寶店零售商蒂芙尼（Tiffany）更有用。
人們會認為全球金融機構將在外匯市場中發揮有意義的作用。從某種意義上說，它們有助於促進外匯市場，但在確定方向方面，請記住其主要資料 – 貨幣 – 的價值受政府政策的影響。
不幸的是，股票沒有提供任何有意義的領先指標。貨幣的價值取決於其供求，這通常由政府通過利率變化或其他政策變動來決定。當政府能夠隨意影響運動時，試圖將股票作為領先指標並不明智。
現實情況是，僅靠股票並不是預測貨幣走向的謹慎方式。政府資產負債表，貨幣政策和利率在外匯市場中發揮著重要作用。最近的美國歷史就是一個重要的例子。作為對2007 – 2009年金融危機的回應，美聯儲通過購買超過一萬億美元的債券顯著增加了貨幣供應量。
雖然這項計劃 – 通常被稱為量化寬鬆政策 – 幫助經濟擺脫了大蕭條以來最嚴重的經濟衰退，但美元兌一籃子全球貨幣大幅走軟。即使美國股票價格從2009年到2011年飆升，美元也出現了這種疲軟。然而，投資者可以在這些全球公司中尋找模式。多年來出現了一種主要模式。許多全球企業一直把他們的增長工作集中在美國之外。例如，在21世紀後期，咖啡巨頭星巴克概述了一項通過向海外擴張來推動未來增長的計劃。該公司概述了關閉800個地點的計劃，其中大多數位於美國星巴克專註於在國際上成長的商店，公司增加了銷售額和利潤，並以更高的股價獎勵股東。
但是，星巴克並不是唯一一家看到寫作的公司：最好的增長來自新興市場和發展中市場。幾乎所有的全球性公司都將重點放在世界發展中和新興地區。
從國外增長的觀點恰逢美元疲軟而犧牲其他貨幣。雖然無法保證，但從長遠來看，強勁的經濟通常會受到強勢貨幣的支撐。投資者應該清楚地了解短期波動是規則，而不是外匯市場的例外。當然，強勢經濟掩蓋強勢貨幣遠非100％準確。在美國金融危機期間，日元相對於美元繼續走強，儘管日本經濟幾十年來一直處於困境之中。但那是日元兌美元匯率，當時美國經濟下跌速度快於日本。
全球公司投資的地方往往是這些公司看到強勁經濟增長的主要跡象。在經濟強勁增長的情況下，通常對貨幣的需求更大。更重要的是，強勁的經濟往往表明政府資產負債表穩固，有助於支持貨幣價格。當一個國家負債纍纍或必須繼續發行貨幣時，對該貨幣的長期影響是不利的。
總結
外匯市場是複雜的動態市場。使用一個數據點（如股票）來預測未來的外匯方向可能是一個限制性的做法。股票可以作為有用的指標，但投資者應該意識到僅僅股票可能不足以提供準確的評估。
