在股票市場或任何其他市場上進行成功的交易和投資，您需要了解許多重要的知識。下面列舉了基於多年的交易經驗我可以與您分享的12個最重要的事情。
1.高買低賣。儘管這個概念看起來很簡單，但絕大多數投資者卻恰恰相反。您持續低買高賣的能力將決定您投資的成敗。當您進入股票市場時，您的回報率將確定為100％。
2.股市永遠是對的，價格是交易中唯一的現實。如果您想在任何市場上賺錢，都需要反映市場的狀況。如果市場下跌並且您做多，則市場是對的，您是錯的。如果股市上漲而您做空，那麼市場是對的，您是錯的。
在其他條件相同的情況下，您在股票市場停留的時間越長，您賺到的錢就越多。您對股市犯錯的時間越長，您損失的資金就越多。
3.每個上漲的市場或股票都會下跌，並且大多數下跌的市場或股票都會上漲。向上或向下移動得越極端，一旦趨勢發生變化，相反方向的移動就越極端。這也被稱為「趨勢總是在改變規則」。
4.如果您正在尋找股票或市場進行大規模定向移動的「原因」，您可能永遠無法確定。由於我們正在處理對市場的感知（不一定是現實），因此您在浪費時間尋找市場變動的許多原因。
大多數投資者犯的一個巨大錯誤是，假設股票市場是理性的，或者他們有能力確定為什麼市場會做任何事情。為了進行利潤交易，只需要知道市場在移動，而不是為什麼在移動。股市贏家只關心方向和持續時間，而市場輸家則沉迷於為什麼。
5.股票市場通常會在新聞或支撐性基本面發生之前-有時提前幾個月。如果您等待投資直到您完全清楚為什麼股票或市場在波動，您就必須假設其他人也做了同樣的事情，您可能為時已晚。
您需要在最大的方向趨勢移動發生之前就定位。在牛市中，市場對好消息或壞消息的反應往往是積極的。在熊市中，市場對好消息或壞消息的反應往往是負面的。
6.潮流是你的朋友。由於趨勢是所有利潤的基礎，因此我們需要長期趨勢才能賺到大錢。關鍵是要知道何時才能把握趨勢並長時間堅持下去，以最大化利潤。抓住大的市場動向可以賺大錢。日間交易或短期股票投資可以
在等待更長的趨勢建立自己的同時捕捉較短的動作。
7.要想獲得成功的機會，必須讓利潤迅速流失並減少損失。交易紀律不是在市場上賺錢的充分條件，而是必要條件。如果您不進行嚴格的交易，那麼您將無法長期賺錢。這本身就是一個股票交易「系統」。
8.有效市場假說是錯誤的，實際上是資本主義完美競爭模型的衍生。有效市場假說的根源與著名經濟學家所描述的完美競爭範式有著許多相同的錯誤前提。
完美的競爭模型並不基於地球上存在的任何事物。始終保持盈利的專業交易員只是擁有更好的信息-他們就採取行動。大多數非專業人士嚴格按照情感進行交易，損失的金錢超過他們的收入。
對某些投資者而言，優越的信息與通常的恐慌相結合，造成了因高價買入和低價賣出而給其他投資者造成的損失增加，從而導致市場效率低下。
9.僅憑傳統的技術和基礎分析可能無法使您始終在市場上賺錢。成功的市場時機是可能的，但不能使用大多數人使用的分析工具。
如果您不考慮優化，數據挖掘，主觀主義和其他統計技巧和數據操縱，那麼大多數交易思路都會失敗。
10.切勿信任交易軟體供應商，股票交易系統賣方，市場評論員，財務分析師，經紀人，新聞通訊出版商，交易作者等的建議和/或想法，除非他們交易自己的資金並成功交易了數年和/或提供第三方性能驗證。
請注意，那些在很長一段時間內成功交易的交易數量很少。請記住，華爾街和其他金融公司是通過向您出售東西來賺錢的，而不是向您灌輸智慧。您應該基於對所有事實的理性分析做出自己的交易決策。
11.投資者最糟糕的事情是其頭寸或投資組合蒙受巨大損失。市場時機可以幫助避免這種過於普遍的經歷。
您可以通過避免在商品價格高時買東西來避免犯這個大錯誤。很明顯，您只應在庫存低時買入，而僅在庫存高時賣出。
由於起點是決定總回報的關鍵，因此，如果您買入低價股票，那麼長期投資結果無疑比買入高價股票的人要好。
12.最成功的投資方法應該使大多數人每周不超過四五個小時，而對我們大多數人而言，每周只需一兩個小時，幾乎沒有壓力。
