股票市場交易策略-Wyckoff方法的第四步

在Wyckoff方法的第4步中,Wyckoff告訴我們確定庫存準備移動。在尚未完成或尚未完成的問題中擔任職位,為下一步行動做準備是浪費和危險的。這樣浪費是因為將資金投入到未在預期方向上取得進展的頭寸上,可以更好地用於迅速開始朝所需方向移動的頭寸中。

在等待問題開始朝預期方向移動的時間中,危險是危險的,因為在這段時間中,動作的特性可能會發生變化,從而使所需的動作不太可能或根本不可能發生。確定問題的就緒狀態涉及兩個方面的考慮。首先要考慮的是價格在其趨勢中的位置。

第二個考慮因素是使價格升至當前位置的價格和數量操作的特徵。威科夫(Wyckoff)指出,所謂的主要交易頭寸數量相對較少。在展開的動作流中,這些位置很有價值,一個方向或另一個方向的動作很有可能開始。有一組主要的交易頭寸有利於開始移動。在Wyckoff方法的第四步中,Wyckoff告訴我們確定一隻股票準備移動。在尚未完成或尚未完成的問題中擔任職位,為下一步行動做準備是浪費和危險的。這樣浪費是因為將資金投入到未在預期方向上取得進展的頭寸上,可以更好地用於迅速開始朝所需方向移動的頭寸中。

有利的一面是向下運動的開始。支持前進的是彈簧的位置,彈簧的測試,小溪邊緣的後退以及對先前前進的正常校正。支持下降的因素包括上推力位置,上推力的測試,反彈至冰點水平以及對先前跌勢的正常修正。在每種情況下,如果預期上升,則主要交易頭寸表示在強勢跡象之後的最後支撐點,或者如果預期下降,則表示疲軟跡象後的最後供應點。

每個主要交易頭寸都值得詳細介紹。在本系列的後續文章中,將更詳細地討論每個主要交易機會。現在,將僅簡要介紹每個職位。

Wyckoff將潛在的春季頭寸確定為先前定義的支撐位的價格滲透。為了使潛在的春季頭寸值得多頭考慮,在價格逼近並突破支撐位後,價差每天都會縮小。通常,這種價格行為加上銷量下降導致彈簧質量最高。如果價格響應反彈,應該反彈。在絕大多數情況下,應對措施都會進行彈簧測試。彈簧測試的目的是確認彈簧提供的看漲跡象。這是通過在價格接近春季低點時縮小价差來實現的。與彈簧本身一樣,如果彈簧的測試隨著體積的減小而展開,通常會得到更高質量的測試。隨著價格接近彈簧位置,還期望彈簧的測試低點高於彈簧的低點並且測試階段期間的平均體積低於平均體積。

韋克科夫(Wyckoff)將跨越小河的跳躍定義為將價格帶入早些時候的反彈頂部所定義的阻力區域的漲勢。跳高的特點是向上廣泛分布,強勢收盤和高交易量。跨越小溪並不是主要的交易機會。然而,隨著小溪的躍遷,小溪可能會出現退縮,從而提供主要的交易機會。這是行動的階段,當價格向跳躍中克服的阻力區域做出反應時。

備份的目的是確認先前的阻力區域已轉換為支撐區域。當價格接近前一個阻力位時,價差收窄和交易量下降的結合提供了確認。上升趨勢被定義為發行價離開交易區間的上升方向,通常由一系列推動因素組成。每次推力完成後,將進行糾正反應。如果價格返回到先前漲幅的中點附近,將進行正常修正。如果價格接近點差縮小和交易量減少的中間點,則存在主要交易機會。

Wyckoff將可能在空頭部位形成的第一個主要交易頭寸視為上行動力。當價格突破先前定義的阻力位時,其價格將進入上推位置。高質量的上漲動力是價格開始迅速下跌的動力。高質量的上漲動力是隨著價格趨近並突破阻力位而縮小价差而形成的。通常,高質量的推力也會隨著體積的減小而展開。價格對下降趨勢做出反應後,幾乎總是會受到上升趨勢的考驗。該測試是空頭的另一主要交易頭寸。向上推力的高質量測試的特徵是,隨著交易量的減少,向上的價格差變窄。還希望測試的價格不要高於上推力,並且平均價格也要高,因為價格會使測試低於上推力本身的情況。

當發行價離開交易區間的下行時,通常會出現Wyckoff所說的「跌破冰點」。冰被識別為支撐區域,該支撐區域定義了動作中先前反應的底部。當價格在價差擴大和交易量增加的情況下通過該區域交易時,就會發生跌落。跌破冰不是主要的交易機會。但是,隨著跌勢的破滅,反彈可能會發展為主要交易頭寸。這種進步被認為是回到冰上的反彈。反彈的目的是確認冰所提供的先前支撐已轉換為阻力。進行此確認後,價格可以恢復下跌趨勢。如果價格接近前期支撐區域,則價差收窄且上漲,因此反彈可能會在空頭上提供最佳的切入點。隨著價格離開交易範圍而出現的下跌趨勢包括一系列推力和修正。如果每個推力的更正可以在前一個推力的中點附近向下完成,並且在交易量減少時展開,則可以提供主要交易頭寸。

個別發行中的主要交易頭寸不應視為自動買賣點。儘管大多數將提供獲利的機會,但有些可能比其他公司更有利可圖。確定該主要交易頭寸是否優於其他要點的一個考慮因素是發行圖圖表所指示的內容。那些顯示最大潛力的公司可能會提供最大的利潤。 Wyckoff方法的第五步(也是最後一步)涉及判斷哪個主要交易頭寸應該採取和不應該採取哪些主要措施。

©Jamison Group,Inc .:交易股票市場-Wyckoff方法的第四步

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