你的股票投資組合一直在波動，比其他市場更快地獲得價值。現在，一個小小的聲音告訴你要保護這些收益。你知道，熊市將對最佳管理投資組合產生重大影響。如果市場進入熊市，你希望對沖部分或全部股票價值並保護自己免受重大損失。
對沖的特徵
對沖交易涉及購買一種證券或衍生品，如果被套期保值的投資 – 在這種情況下股票價格 – 價值下降，它將獲得價值。對沖不是以盈利為目的的交易。這是一個防止損失的立場。任何對沖策略都將涉及成本，從套期保值產品的成本到損失的利潤，如果你的股票價值上漲，並且套期保值產生抵消虧損。你可以使用對衝來支付你的投資組合價值的一部分，目標是讓對沖產生的利潤抵消一些損失，如果市場下跌。
股指期貨
與股票指數交易的期貨合約可能是對股市下跌的最有效對沖之一。期貨是標準化衍生品，允許買方和賣方簽訂合同，以便將來交付特定商品或金融工具。交易期貨比股票更複雜，但如果你認真對沖大型股票投資組合，了解期貨會為你的投資組合管理選項增加一些有用的工具。使用指數期貨作為對沖的權衡是要求擁有單獨的期貨交易賬戶以及期貨交易將完全抵消股票價值變化的事實，如果市場上漲而不是下跌，則消除獲利的機會。
看跌期權
如果基礎股票或指數跌至低於特定看跌期權參數定義的預設水平，則看跌期權合約的價值會增加。Puts可用於通過交易所交易基金（ETF）的期權來對沖整個股票市場，或者用於對沖個別股票的下跌。只有你為期權合約支付的資金存在風險，因此看跌期權允許你實現一些利潤，如果你的投資組合上漲的幅度超過你為看跌期權支付的金額，而不是下降。權衡利弊包括相對較高的看跌期權成本以及期權都有到期日的事實。如果市場在保護期結束後的一周內崩潰，那就不是一種好感覺。
反向ETF
反向交易所交易基金旨在改變指定指數相反方向的價值。槓桿，反向ETF產生的價值變化是指數的兩倍或三倍，同樣是相反的方向。如果股市下跌，那麼在股票投資組合中購買槓桿式反向ETF將產生收益，從而對衝下跌。這些ETF產品允許輕鬆進入對沖以覆蓋你的一小部分股票投資組合。如果市場上漲，那麼權衡是反向ETF將像價值一樣下跌。
