熊市被定義為股票市場從最高點到後續最低點下跌20％或更多的時期，經常發生。從1900年到2014年，共有32個熊市。據統計，它們每3。5年發生一次，平均持續367天。
歷史市場翻滾
對於那些足夠記憶的人來說，在1970年代，市場在19個月內下降了48％，而在1930年，市場在39個月內下降了86％。最近的美國熊市發生在2007 – 2009年，當時股市在17個月內下跌了57％。另一個值得關注的熊市是日本從1998年到現在的「失去的二十年」，市場價值已經下降了80％。
對於在這些市場底部銷售的投資者而言，這些停工時間會產生不利影響。維持多元化投資組合併保持投資以使其經歷後續復甦的投資者並未受到損害。在熊市中間，重點關注長期是重要的事情。
熊市後的一年
在1934年至2014年的80年間，按歷年計算，標準普爾500股票指數在四個不同年份的總回報損失至少為20％，最近一次是2008年的37.0％下降。在之前的三次上漲20％+之後的一年裡，該指數平均上漲了32％。你必須願意在停工期間繼續投資市場以參與復甦。
儘管熊市，但好於壞的情況已經佔上風
以下是標準普爾500指數「上漲」和「下跌」時段的統計情況：
- 天： 53％「上漲」，47％「下跌」
- 月： 58％上升，下降42％
- 季度：增加 63％，減少37％
- 年： 72％，28％。
- 5年時間段： 76％上升，下降24％
- 10年時間： 88％上升，下降12％
從熊市中恢復
牛市跟隨熊市。自1930年以來，已有14個牛市（定義為股票價格上漲20％或更多）。雖然牛市經常持續多年，但大部分收益通常在早期的幾個月累計。牛市反彈。
例如，在2年半的熊市之後，標準普爾500指數在10月2日觸及777點觸底後，股指隨後在1個月內上漲了15.2％（總回報）。在熊市期間逃離現金的投資者應該記住錯過市場復甦早期階段的潛在成本，這在歷史上已經提供了每次投資回報的最大百分比。
另一個例子是，在2008年下跌近40％之後，標準普爾500指數繼續下跌，直到2009年3月9日觸及683點。從那裡開始出現了顯著上升，在接下來的48個月中攀升超過100％。根據定義，直到股市已經增加了20％才知道新的牛市。在熊市下跌期間傾向於完全退出股票的投資者可能希望重新考慮此類行動，因為試圖適當地開始新牛市的開始可能具有挑戰性。
在熊市投資
如果你有現金，考慮在熊市期間買入機會。從歷史上看，標準普爾500指數的市盈率（P / E）在熊市期間明顯走低。當投資者更有信心時，市盈率通常會增加，使股票估值更高。專業投資者喜歡熊市，因為股票價格被視為「待售」。
根據經驗，根據你的風險承受能力設置你的投資組合併重新平衡，以便買入低價並賣出高價。在低迷的市場中永遠不會削減退休賬戶的捐款 從長遠來看，你將受益於以較低價格購買新股，並將實現較低的凈平均購買價格。
如果你已經退休了，那麼你只需要另外五到十年不需要的部分資金存入股票。根據你需要的時間分配資金的過程稱為時間分段。你需要一個退休計劃，讓你放鬆，而不必擔心每日，每月甚至每年的市場波動。